Сущность и структура оборотного капитала

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ»

на тему «ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЙ»

(тема 8, вариант 1.2)

 

Исполнитель:

Курс 4

Специальность ФиК

Группа

№ зачетной книжки

Руководинель:

 

 

Челябинск 2009

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение. 3

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала 5

1.1. Сущность и структура оборотного капитала. 5

1.2. Кругооборот оборотных средств. 7

1.3. Источники формирования оборотного капитала. 9

Глава 2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале. 12

Глава 3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. 20

Расчетная часть. 24

Заключение. 44

Список литературы.. 46

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе развития рыночной экономики в России предприятие является базисом всей хозяйственной системы, на котором строится совокупность экономических отношений в стране в целом. Оборотные средства являются одной из главных составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — залог успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Актуальность данной темы подтверждается нынешним состоянием экономики, а также других сфер общественной жизни и выражается в необходимости выбора оптимальной политики управления оборотным капиталом. Установле­ние оптимального соотношения между собственными и привле­ченными средствами, обусловленного специфическими особенно­стями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъек­те, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и за­емных средств должен обеспечить непрерывность движения обо­ротного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщи­ками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Объектом исследования данной работы являются экономические отношения, связанные с формирование и использованием оборотного капитала предприятия. Предметом изучения выступают различные формы оборотного капитала, источники их формирования и способы использования.

Исходя из актуальности темы, в курсовой работе в качестве основной цели было определено - исследовать понятие оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств

Для достижения выше указанной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыть сущность экономического содержания и основы организации оборотного капитала;

- показать методы определения плановой потребности в оборотном капитале;

- изучить показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала, методику исчисления;

 

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

 

Таблица 1.

Данные к расчету амортизационных отчислений на ОПЗ

	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.

 

Таблица 2.

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года
	Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов
	Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов
	Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)
	Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (в действующих ценах) – всего
	Средняя норма амортизации	14%
	Сумма амортизационных отчислений – всего
	Использование амортизационных отчислений на вложение во внеоборотные активы

 

 

Таблица 3.

Смета 1 затрат на производство продукции ООО

№	Статья затрат	Всего на год	В т.ч. на IV
	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)
	Затраты на оплату труда
	Амортизация ОФ
	Прочие расходы – всего, в том числе:
	а) уплата процентов за краткосрочный кредит
	б) налоги, включаемые в себестоимость, в том числе:
	социальный налог (26%)
	прочие налоги
	в) арендные платежи и другие расходы
	Итого затрат на производство
	Списано на непроизводственные счета
	Затраты на валовую продукцию
	Изменение остатков незавершенного производства
	Изменение остатков по расходам будущих периодов
	Производственная себестоимость товарной продукции
	Расходы на продажу
	Полная себестоимость товарной продукции
	Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)

 

 

Таблица 4.

Расчет объема реализуемой товарной продукции и прибыли

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов
	б) по производственной себестоимости
	в) прибыль
	Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):
	а) в действующих ценах без НДС и акцизов
	б) по полной себестоимости
	в) прибыль
	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
	а) в днях запаса
	б) в действующих ценах без НДС и акцизов
	в) по производственной себестоимости
	г) прибыль
	Объем продаж продукции в планируемом году:
	а) в действующих ценах без НДС и акцизов
	б) по полной себестоимости
	в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)

 

 

Таблица 5.

Данные к расчету объема реализации и прибыли

№	Показатель	Тыс. руб.
	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов
	б) по производственной себестоимости
	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
	а) в днях запаса
	б) в действующих ценах без НДС и акцизов
	в) по производственной себестоимости
	Прочие доходы и расходы
	Операционные доходы
	Выручка от продажи выбывшего имущества
	Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)
	Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий
	Операционные расходы
	Расходы по продаже выбывшего имущества
	Расходы на оплату услуг банков
	Внереализационные доходы
	Доходы от прочих операций
	Внереализационные расходы
	Расходы по прочим операциям
	Налоги, относимые на финансовые результаты
	Содержание объектов социальной сферы – всего, в том числе
	а) учреждения здравоохранения
	б) детские дошкольные учреждения
	в) содержание пансионата
	Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ

 

 

Таблица 6.

Проект отчета о прибылях и убытках

№	Показатель	Тыс. руб.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
	Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году:
	Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году
	Прибыль (убыток) от продажи
II. Операционные доходы и расходы
	Проценты к получению
	Проценты к уплате
	Доходы от участия в других организациях
	Прочие операционные доходы
	Прочие операционные расходы
III. Внереализационные доходы и расходы
	Внереализационные доходы
	Внереализационные расходы – всего,
	в том числе: расходы по прочим операциям
	а) содержание учреждений здравоохранения
	б) содержание детских дошкольных учреждений
	в) содержание пансионата
	г) расходы на проведение научно–исследовательских и опытно–конструкторских работ
	д) налоги, относимые на финансовые результаты
	Прибыль (убыток) планируемого года

 

Таблица 7.

Расчет потребности предприятий в оборотных средствах

№	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс. руб.	Затраты IV кв., тыс. руб. - всего	Затраты IV кв., тыс. руб./день	Нормы запасов, в днях	Норматив на конец года, тыс. руб.	Прирост (+), снижение (–)
	Производственные запасы
	Незавершенное производство
	Расходы будущих периодов		-	-	-
	Готовые изделия
	Итого
Источники прироста
	Устойчивые пассивы
	Прибыль

Таблица 8.

Данные к расчету потребности в оборотных средствах

№	Показатели	Тыс. руб.
	Изменение расходов будущих периодов
	Прирост устойчивых пассивов
	Норматив на начало года:
3.1	производственные запасы
3.2	незавершенное производство
3.3	расходы будущих периодов
3.4	готовая продукция
	Норма запаса в днях:
4.1	производственные запасы
4.2	незавершенное производство
4.3	готовые изделия

Таблица 9.

Распределение прибыли планируемого года

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Отчисления в резервный фонд
	Реконструкция цеха
	Строительство жилого дома
	Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе
	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия
	б) удешевление питания в столовой
	в) на выплату вознаграждения по итогам года
	Налоги, выплачиваемые из прибыли
	Налог на прибыль
	Налог на прочие доходы 6%
	Погашение долгосрочного кредита
	Выплата дивидендов	–
	Пополнение оборотных средств из прибыли
	Уплата процентов за долгосрочный кредит
	Чистая прибыль

 

Таблица 10.

Данные к распределению прибыли

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Отчисления в резервный фонд
	Реконструкция цеха
	Строительство жилого дома
	Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе
	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия
	б) удешевление питания в столовой
	в) на выплату вознаграждения по итогам года
	Налоги, выплачиваемые из прибыли
	Налог на прибыль
	Налог на прочие доходы 6%

 

Таблица 11.

Расчет источников финансирования вложений во внеоборотные активы, тыс. руб.

№	Источник	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
	Ассигнование из бюджета	–	–
	Прибыль, направляемая на вложение во внеоборотные активы
	Амортизационные отчисления на ОПФ		–
	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом		–
	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия	–
	Прочие источники	–	–
	Долгосрочный кредит банка
	Итого вложений во внеоборотные активы
	Проценты по кредиту к уплате (ставка 25% годовых)

 

Таблица 12.

Показатели по капитальному строительству

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Капитальные затраты производственного назначения
	в том числе: объем строительно - монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом
	Капитальные затраты непроизводственного назначения
	Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %	9,41
	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве
	Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %

 

Таблица 13.

Шахматка доходов и расходов

№

Доходы

Выручка от продажи

Средства целевого финансирования

Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях

Прирост устойчивых пассивов

Операционные доходы

Внереализационные доходы

Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом

Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР

Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

Высвобождение средств из оборота (мобилизация)

Получение новых займов, кредитов

Прибыль

Итого расходов

Расходы

Затраты

Платежи в бюджет – всего, в том числе:

налоги, включаемые в себестоимость продукции

налог на прибыль

налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

налоги, относимые на финансовые результаты

выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)

Прирост собственных средств

+1216

Вложения во внеоборотные активы

Вложения во внеоборотные активы непроизводственного назначения

Затраты на проведение НИОКР

Операционные расходы

Внереализационные расходы

Содержание объектов социальной сферы

Погашение долгосрочных кредитов

Уплата процентов по долгосрочным кредитам

Выплата дивидендов

-

Отчисления в резервный фонд

Прибыль

Итого доходов

+5970

 

 

Таблица 14.

Баланс доходов и расходов (финансовый план)

Шифр строки	Разделы статьи баланса	Сумма, тыс. руб.
	I. Поступления (приток денежных средств)
	А. От текущей деятельности
	Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)
	Прочие поступления:
	средства целевого финансирования
	поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях
	Прирост устойчивых пассивов
	Итого по разделу А
	Б. От инвестиционной деятельности
	Выручка от прочей реализации (без НДС)
	Прочие операционные доходы
	Доходы от внереализационных операций
	Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом
	Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР
	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве
	Высвобождение средств из оборота (мобилизация)	-
	Итого по разделу Б
	В. От финансовой деятельности
	Увеличение уставного капитала
	Доходы от финансовых вложений
	Увеличение задолженности, в том числе:
	получение новых займов, кредитов
	выпуск облигаций	-
	Итого по разделу В
	Итого доходов
	II. Расходы (отток денежных средств)
	А. По текущей деятельности
	Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)
	Платежи в бюджет – всего, в том числе:
	налоги, включаемые в себестоимость продукции
	налог на прибыль
	налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
	налоги, относимые на финансовые результаты
	выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)
	Прирост собственных оборотных средств
	Итого по разделу А
	Б. По инвестиционной деятельности
	Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы – всего, из них:
	вложения во внеоборотные активы производственного назначения
	вложения во внеоборотные активы непроизводственного назначения
	затраты на проведение НИОКР
	платежи по лизинговым операциям	-
	долгосрочные финансовые вложения
	расходы по прочей реализации
	расходы по внереализационным операциям
	содержание объектов социальной сферы
	прочие расходы
	Итого по разделу Б
	В. От финансовой деятельности
	Погашение долгосрочных кредитов
	Уплата процентов по долгосрочным кредитам
	Краткосрочные финансовые вложения	-
	Выплата дивидендов	-
	Отчисления в резервный фонд
	Прочие расходы
	Итого по разделу В
	Итого расходов
	Превышение доходов над расходами (+)
	Превышение расходов над доходами	-
	Сальдо по текущей деятельности
	Сальдо по инвестиционной деятельности	-5949
	Сальдо по финансовой деятельности	-3800

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

 

Для составления баланса доходов и расходов предприятия проведем следующие расчеты.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, приложения к балансу и отчет о финансовых результатах.

Из рассчитанного нами финансового плана мы видим, что наибольшую часть в структуре доходов занимают доходы от текущей деятельности. В них наиболее выражена выручка от реализации продукции, работ и услуг – 88633 тыс. руб.

Практически не задействованы прочие поступления и прирост устойчивых пассивов. Текущая деятельность занимает большую часть и в статье расходов предприятия – 73294 тыс. руб. Наибольшую часть здесь занимают затраты на производство и платежи в бюджет. При этом ассигнования из бюджета в статье доходов не представлены совсем.

На втором месте по величине как доходов, так и расходов стоит инвестиционная деятельность. В статье доходов наибольшую часть занимают доходы от внереализационных операций – 10906 тыс. руб. Очень слабо задействованы остальные инвестиции. В статье расходов преобладают инвестиции в основные фонды, а также расходы от внереализационных операций.

На последнем месте стоят доходы и расходы от финансовой деятельности. В доходах представлена только статья в получении новых кредитов и займов. Остальные статьи не задействованы вообще. Прибыль, полученная предприятием, направляется на выплату дивидендов и отчисления в резервный фонд.

Сравним доходы и расходы по каждому виду деятельности: по текущей деятельности превышение доходов над расходами составило +15719 тыс. руб., по инвестиционной деятельности -5949 тыс. руб., по финансовой деятельности -3800 тыс. руб. Общий итог работы предприятия +5970 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что в целом предприятие получило прибыль, но в структуре, по видам деятельности, мы видим многие упущения в анализе финансового состояния предприятия. И если не будут задействованы другие виды деятельности,кроме текущей, предприятию в рыночных условиях, без привлечения дополнительных оборотных средств, придется очень тяжело.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности. – М.: Издательство «Финпресс», 2005. – 176 с.

2. Богатырева Е.Н. Составление и консолидация отчета о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2006. - №5. – с.7-14.

3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. – СПб.: Экономическая школа, 2004. – 669 с.

4. Бухгалтерский учет денежных средств / Под ред. Бабаева Ю.А. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 192 с.

5. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560 с.

6. Внутренний отчет о денежных потоках — признак качества менеджмента // Директор. - №10 (71), 2004.

7. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент.– М.: ИКФ «ЭКМОС», 2005.- 272 с.

8. Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Семеренко И.В. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. – 2005. - №3.

9. Коваленко М.А. Методические особенности оценки организационного механизма развития предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. - №6, 2005. – с.137-138.

10. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2005. – 400 с.

11. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. - №5, 2006. – с.58-62.

Радионов А.Р., Радионов Р.А. Как в условиях рыночной экономики следует нормировать на предприятии оборотные средства: по всем балансовым статьям или только по их части? // Финансовый менеджмент. – 2006. - №1.

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ»

на тему «ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЙ»

(тема 8, вариант 1.2)

 

Исполнитель:

Курс 4

Специальность ФиК

Группа

№ зачетной книжки

Руководинель:

 

 

Челябинск 2009

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение. 3

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала 5

1.1. Сущность и структура оборотного капитала. 5

1.2. Кругооборот оборотных средств. 7

1.3. Источники формирования оборотного капитала. 9

Глава 2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале. 12

Глава 3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. 20

Расчетная часть. 24

Заключение. 44

Список литературы.. 46

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе развития рыночной экономики в России предприятие является базисом всей хозяйственной системы, на котором строится совокупность экономических отношений в стране в целом. Оборотные средства являются одной из главных составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — залог успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Актуальность данной темы подтверждается нынешним состоянием экономики, а также других сфер общественной жизни и выражается в необходимости выбора оптимальной политики управления оборотным капиталом. Установле­ние оптимального соотношения между собственными и привле­ченными средствами, обусловленного специфическими особенно­стями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъек­те, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и за­емных средств должен обеспечить непрерывность движения обо­ротного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщи­ками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Объектом исследования данной работы являются экономические отношения, связанные с формирование и использованием оборотного капитала предприятия. Предметом изучения выступают различные формы оборотного капитала, источники их формирования и способы использования.

Исходя из актуальности темы, в курсовой работе в качестве основной цели было определено - исследовать понятие оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств

Для достижения выше указанной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыть сущность экономического содержания и основы организации оборотного капитала;

- показать методы определения плановой потребности в оборотном капитале;

- изучить показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала, методику исчисления;

 

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

Сущность и структура оборотного капитала

 

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации [1].

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие – оборотные средства. Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции (рис. 1).

Рис. 1. Структура оборотных средств