Интегральный финансовый анализ

Интегральный фин.анализ позволяет получить наиболее углубленную оценку усл-ий формирования отд-ых агрегированных фин.пок-лей. В фин.МТ наибольшее распространение получили след. системы интегрального анализа:

1) Система интегрального анализа эфф-ти использя активов п/п. Эта система фин.анализа, разработанная фирмой «Дюпон»(США), предусматривает разложение пок-ля «коэф-т рентабельности активов» на ряд частных фин.коэф-ов его формирования, взаимосвязанных в единой системе. В основе этой системы анализа лежит «модель Дюпона», в соотв-ии с которой коэф-т рент-ти используемых активов п/п предст.собой произведение коэф-та рент-ти реализации продукции на коэф-т оборачиваемости активов.

2) Система СВОТ-анализа (S(сильные стороны п/п)W(слабые стороны п/п)O(возможности развития п/п)T(угрозы развитию п/п)-анализа) фин.деятельности. Осным содержанием СВОТ-анализа явл-ся исследование характера сильных и слабых сторон фин.деят-тя п/п, а также позитивного или негативного влияния отд-ых внешних факторов на усл-я ее осущ-ия в предстоящем периоде.

3) Объектно-ориентированная система интегрального анализа формирования чистой прибыли предприятия. Концепция интегрированного объектно-ориентированного анализа базируется на использ-ии компьютерной технологии и спец. пакета прикладных программ. Основой этой концепции явл-ся представление модели формирования чистой прибыли п/п в виде совокупности взаимодействующих первичных фин.блоков, моделирующих «классы» элементов, непосредственно формирующих сумму чистой прибыли.

4) Система портфельного анализа. Этоот анализ основан на использ-ии «потрфельной теории», в соотв-ии с которой уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов рассм-ся в одной связке с уровнем риска потрфеля, и в соотв-ии с этой теорией можно за счет формирования «эфф-го портфеля» снизить уровень потрфельного риска и соотв-нно повысить отношение уровня прибыльности к риску.

51. Методика определения доходов и поступлений средств.

1) Методика расчёта величины балансовой прибыли. Расчёт величины балансовой прибыли начинается с расчёта прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по проекту. Для этого рассчитываются объёмы реализованной продукции в натуральном выражении, по полной себестоимости и по ценам реализации (без НДС) по планируемым периодам.

Прибыль от прочей реализации – это финансовый результат от реализации основных фондов и прочего имущества. На этапе составления финансового плана следует изучить наличие такого имущества на предприятии, возможность его реализации и эффективность этой операции. Прибыль определяется в виде разницы между отпускной ценой, балансовой стоимостью имущества, расходами, связанными с реализацией, косвенными налогами и отчислениями во внебюджетные фонды, включаемыми в отпускную цену.

Методика расчёта величины амортизационных отчислений.

Норма амортизации рассчитывается организациями самостоятельно с учетом варианта перехода на новую амортизационную политику, а также исходя из срока службы и выбранного способа начисления амортизации.

Амортизация основных средств начисляется:

§ по объектам, используемым в предпринимательской деятельности;

§ по объектам, не используемым в предпринимательской деятельности.

3) Методика расчёта величины устойчивых пассивов. Устойчивые пассивы – это средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обращении. При составлении финансового плана в качестве финансовых ресурсов планируется прирост устойчивых пассивов. Для расчета этой величины первоначально определяется размер устойчивых пассивов на конец планируемого периода, затем путем сравнения его с устойчивыми пассивами, учтенными на начало планируемого периода, определяется величина изменения задолженности.

4) Методика расчёта величины финансовых ресурсов, мобилизуемых в процессе капитального строительства. Финансовые ресурсы, мобилизуемые в процессе строительства, планируются при выполнении работ хозяйственным способом и наличии внутрихозяйственного расчета. В этом случае ремонтно-строительному участку рекомендуется доводить наряду с производственными и фи­нансовыми показателями их деятельности, в том числе плановые накоп­ления, задания по снижению себестоимости работ.

5) Планирование прочих доходов. В условиях рынка важнейшим видом прочих доходов в процессе реализации инвестиционного проекта являются доходы от выпуска ценных бумаг, а также паевые и членские взносы. Они планируются исходя из объема подписки, стоимостной суммы оставшихся в распоряжении предприятия ценных бумаг и предполагаемого объема их продаж.

.

 

Планирование амортизационных отчислений

Норма амортизации рассчитывается организациями самостоятельно с учетом варианта перехода на новую амортизационную политику, а также исходя из срока службы и выбранного способа начисления амортизации.

Амортизация основных средств начисляется:

§ по объектам, используемым в предпринимательской деятельности, – исходя из выбранного срока полезного использования линейным, нелинейным и производительным способами;

§ по объектам, не используемым в предпринимательской деятельности, – исходя из нормативного срока службы линейным способом.

Линейный способ начисления амортизации. При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из амортизируемой стоимости объекта ОС и нормативного срока службы или срока его полезного использования путем умножения амортизируемой стоимости на принятую годовую линейную норму амортизационных отчислений. Линейный способ амортизации может применяться для всех видов основных средств.

Нелинейный способ начисления амортизации можно применять для передаточных устройств, рабочих, силовых машин и механизмов, оборудования и других объектов ОС, которые непосредственно участвуют в процессе производства продукции. Вместе с этим нелинейный способ начисления амортизации не применяется для следующих видов машин, оборудования и транспортных средств: (оборудования с нормативным сроком службы до 3 лет; предметов интерьера, включая офисную мебель; предметов для отдыха, досуга и развлечений). При нелинейном способе годовая сумма амортизационных отчислений рассчитывается методом суммы чисел лет либо методом уменьшаемого остатка с коэффициентом ускорения до 2,5 раза. Нормы начисления амортизации в первом году и каждом из последующих срока полезного использования объекта могут быть различными.

Метод суммы чисел. Применение этого метода предполагает определение годовой суммы амортизационных отчислений исходя из амортизируемой стоимости ОС и нематериальных активов. Сумма чисел лет срока полезного использования объекта определяется по следующей формуле:

где СЧЛ – сумма чисел лет, СПИ –срок полезного использования объекта.

Метод уменьшающегося остатка. При методе уменьшаемого остатка годовая сумма начисленной амортизации рассчитывается исходя из определяемой на начало отчетного года недоамортизированной стоимости (разности амортизируемой стоимости и суммы начисленной до начала отчетного года амортизации) и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэффициента ускорения (до 2,5 раза), принятого организацией.

Производительный способ. Заключается в начислении амортизации по ОС или нематериальным активам исходя из амортизируемой стоимости объекта и отношения натуральных показателей объема продукции, выпущенной в текущем периоде, к ресурсу объекта в натуральных показателях, которое в соответствии с технической документацией может быть выпущено на протяжении всего срока эксплуатации объекта.

 

53. Методика определения расходов и отчислений средств, проверка правильности баланса доходов и расходов

Методика определения расходов и отчислений средств

1) Методика формирования смет расходов фондов накопления и потребления. Состав и структура расходов, производимых за счет финансовых ресурсов, оставляемых в распоряжении предприятия, регулируются через механизм образования фондов накопления и потребления. Использование указанных фондов планируется в виде смет расходов. По смете использования фонда накопления планируются: -капитальные вложения; -прирост собственных оборотных средств; -затраты на научно-исследовательские работы; -на уплату процентов по долгосрочным кредитным инвестициям.

2) Методика расчёта величины платежей в бюджет. В балансе доходов и расходов предприятия отражаются только те платежи в бюджет, источником уплаты которых является прибыль. К ним относится налог на недвижимость, налог на доходы, налог на прибыль, местные налоги, уплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Расчеты выполняются в соответствии с действующими методиками, предполагаемыми изменениями в планируемом периоде по ставкам, льготам, объектам налогообложения, доведенными лимитами и нормативами.