Функция сбережений и функция инвестиций.Различие в анализе сбережений и инвестиций в неоклассической и кейнсианской школах.

С бережение(S)- та часть дохода, которая не потребляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребления. Сбережения составляют основу для инвестиций.

Средняя склонность к сбережению (АРS)-доля общего дохода, которая идет на сбережения:АРS=(S/Y).Чем выше доход, тем больше склонность к сбережению.Предельная склонность к сбережению (МРS)-доля любого прироста дохода, которая идет на сбережения:MPS = (∆S/ ∆Y) * 100%.

Функция сбережения выглядит следующим образом: S(у) = S0+ MPS*Yv или -С0+ MPS*Yv, где S0– автономное сбережение.

Инвестиции – долгосрочные вложения капитала частным сектором и государством внутри страны и за границей в разные отрасли экономики и ценные бумаги.

В точке Е– точке пересечения кривых сбережений и инвестиций – система находится в равновесии и имеет тенденцию к устойчивости.

Факторами, определяющими инвестиции, являются ожидаемая норма чистой прибыли, которую предприниматели ожидают получить в результате расходов на инвестиции (побудительный мотив инвестирования) и реальная ставка процента.

Функция инвестиций: I = I0+ MPI*Y,где I0– автономные инвестиции, не зависящие от дохода.MPI – предельная склонность к инвестированию.

12.Сущность и использование мультипликационного эффекта.Парадокс бережливости.

13.Автономные и индуцированные инвестиции.Предельная склонность к инвестированию.Эффект акселератора.

14. Условие равновесия на товарных рынках в модели IS.

Кривая IS -описывает равновесие товарного рынка и отражает взаимоотношения между рыночной ставкой процента R и уровнем дохода Y,которые возникают на рынке товаров и услуг.

Снижение процентной ставки (r1->r2) приводит к росту плановых инвестиций (I1->I2) (рис. 35.1,а), а следовательно, и к росту совокупных расходов (AD1->AD2) (рис. 35.1,б), что приводит к достижению нового равновесного национального дохода Y 2 (т.Е2)

Рис.35.1. Равновесие на товарном рынке. Кривая IS

Таким образом,кривая ISотражает не функциональную зависимость между процентной ставкой и доходом,а множество равновесных ситуаций на товарном рынке,которые получаются в результате проекции функции сбережения и функции инвестиции.Кривая имеет отрицательный наклон,т.к.снижение процентной ставки увеличивает объем инвестиций,а,следовательно и совокупный спрос,увеличивая равновесное значение дохода.

15. Равновесие на денежном рынке.Спрос на деньги(неоклассический и кейнсианский подходы),предложение денег(денежные агрегаты,денежный мультипликатор)

Равновесие на денежном рынке устанавливается в точке пересечения кривой спроса на деньги с кривой предложения денег.Монетористы считают что на изменение равновесия на денежном рынке оказывает влияние следующие факторы:1) Изменение ВВП2) Изменение цен на товары и услуги3) Изменение объемов предложенияРост национального дохода (Y1->Y2) увеличивает рост спроса на деньги (Dm1 -> Dm2). При неизменном предложении денег (Sm) это приводит к росту r (рис.а). Таким образом, при национальном доходе Y2 (рис.б).

Рис. Равновесие денежного рынка. Кривая LM

Кривая LM имеет положительный наклон (прямая зависимость между Y и r) и отражает равновесие денежного рынка.

Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена:MV=PY,где M-кол-во денег в обращении V-скорость обращения денег P-уровень цен(индекс цен)Y-объем выпуска(в реальном выражении)

Кейнсианская теория спроса на деньги -теория предпочтения ликвидности-выделяет 3 мотива,побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:

-трансакционный мотив-потребность в наличности для текущих сделок

-мотив предостороженности-хранение опред.суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем

-спекулятивный мотив-приберечь,чтоы с выгодой воспользоваться лучшим,что принесет будущее

Рис. Модель денежного рынка: а - трансакционный спрос на деньги; б - спекулятивный спрос на деньги; в - общий спрос на деньги (кривая предпочтения ликвидности)

Спрос на деньги зависит от:Уровня цен;Скорости обращения денег (чем выше скорость, тем меньше денег нужно для обращения);Кол-ва конкурентно-способных товаров и услуг;Процентной ставки.

Предложениеденег включает в себя наличность(C) вне банковской системы и депозиты(D), которые эконом.агенты при необходимости могут использовать для сделок

Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

МО - наличные деньги;

М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;

М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;

МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;

L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

Пр-е денег включает в себя М₀(наличные деньги) и депозиты до востребования. M^S=M₀+D

Обязательные денежные резервы, хранящиеся в ЦБ, определяются по нормативам ЦБ (5 – 8%).

Фактические резервы = обязательные + избыточные

Денежная база MB=M₀+R (резервы) –деньги повышенной мощности.

m = M^S/MB – денежный мультипликатор

m = (cr+1)/(cr+rr), где

cr –коэффициент депонирования, M₀/D

rr – норма резервирования, R/D

M^S=(cr+1)*MB/(cr+rr)

Денежный мультипликатор(m)-отношение предложения денег к денежной базе.Он показывает как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу.