Характеристика современной банковской системы

Современная банковская система (БС) является:

§ двухуровневой;

§ системой частичного резервирования.

Центральный банк (ЦБ) выполняет функции клиринго­вой палаты для коммерческих банков (КБ). С этой целью каж­дому КБ открывается корреспондентский счет, с помощью которого осуществляются все взаиморасчеты с другими КБ.

Одной их функцией КБ является финансовое посредниче­ство. КБ аккумулируют сбережения и через покупку финансовых активов передают их экономическим субъектам, нуждающимся в дополнительных денежных средствах. Однако финансовым посред­ничеством занимаются также фондовые биржи, инвестиционные фонды, сберегательные банки. Но никто, кроме КБ, не имеет права создавать деньги, потому что никто из финансовых посред­ников, кроме банков, не может законно выдавать кредитов боль­ше, чем они получили средств в виде вкладов. Поэтому здесь нас интересует роль КБ в процессе создания денежных активов.

Денежные активы, размещенные экономическими субъек­тами в банках, называются депозитами (D).

Целью банка как коммерческой организации является получение максимальной прибыли. Поэтому банк стремится превратить активы, не приносящие дохода, в активы, которые приносят доход. Денежные активы клиентов банка не приносят доход. Доходными являются финансовые активы, вследствие чего КБ стремится разместить денежные активы клиентов в высокодоходные финансовые активы.

Резервы банка (R) — это часть депозитов, которая не была превращена в финансовые активы: R = D - А.

Различают резервы банка: а) фактические (R_ф), б) обязательные (R_о); в) избыточные R_и.

Обязательные резервы — денежные активы, которыми дол­жен располагать КБ в соответствии с нормативами ЦБ при данной сумме депозитов.

Избыточные резервы — резервы, превышающие величи­ну обязательных резервов: R =R_ф-R_о.

Величину обязательных резервов КБ определяют самосто­ятельно на основе устанавливаемого ЦБ норматива — нормы резервирования.

Коэффициент пропорциональности величины резервов к
величине депозитов называется нормой резервирования (гг).
Норма резервирования определяется как отношение величины
резервов к сумме депозитов: rr=R/D

Схематично баланс ЦБ выглядит следующим образом:

 

FCu Cu

A_ЦБ R

где FCu — золотовалютные резервы ЦБ; Aцб — финансовые активы, которыми владеет ЦБ; Сu — наличные денежные активы в обращении; R — резервы КБ.

Баланс КБ схематично выглядит следующим образом:

 

R D

A_КБ

где Акв — финансовые активы, которыми владеет КБ.

Консолидированный (объединенный) баланс БС выгля­дит следующим образом:

 

А_БС Сu

D

где Абс — совокупность финансовых активов, находящихся в распоряжении всей БС.

Таким образом, банковские институты приобретают фи­нансовые активы за счет денежных активов, создаваемых БС.

БС, в которой сумма резервов равна сумме депозитов, называется системой стопроцентного резервирования. БС, в ко­торой сумма резервов меньше суммы депозитов, называется системой частичного резервирования.

Представить более четко систему частичного резервиро­вания поможет экскурс в историю создания КБ. Прообразом первых КБ явились древние ювелирные мас­терские, хозяева которых — золотых дел мастера — устанавли­вали пробу, принимали на хранение золотые слитки, монеты и выдавали расписку или квитанцию, удостоверяющую наличие на хранении соответствующего количества золота определенной пробы. Вскоре купцы пришли, к выврду, что безопаснее рассчи­тываться не золотом или монетами, а квитанциями золотых дел мастеров. Практика использования расписок ювелирных мастер­ских совершенствовалась: на первых этапах владелец золота при предъявлении расписки получал именно тот слиток благород­ного 'металла,1 который он принес на хранение в ювелирную мастерскую. Такая практика ничем не отличалась от деятельнос­ти ломбардов. Однако полная однородность благородного метал­ла одной пробы вскоре позволила ювелирным мастерским отка­заться от идентификации каждого отдельного слитка золота.

Первоначально общее количество золота, указанное на рас­писках, в точности /равнялось общему количеству золота, при­нятому на хранение. Но, помогая, не бескорыстно, своим кли­ентам; испытывающим временные трудности с деньгами, золо­тых дел мастера порой выписывали квитанции без соответству­ющего увеличения запасов золота в хранилищах. Такая практика ювелирных мастерских в древние века по сути своей схожа с деятельностью банков при, системе частичного резервирования.

Бюджетное уравнение банковских институтов: A^d_b = M^S/P – M /P, где A^d_b – спрос банковских институтов на финансовые активы; M^S/P – предложение денежных активов на конец периода, M /P – предложение денежных активов на начало периода.

Вербальная формулировка бюджетного ограничения банковских институтов: спрос финансовых институтов на финансовом рынке ограничен величиной прироста созданных ими денежных активов.

Индикаторы денежного рынка

Количественным показателем является объем предложе­ния денежных активов.

Имеющееся в экономике количество денег на данный моментнт времени называется предложением денег.

Показателем, отражающим объем предложения денежных активов, является денежная масса.

Денежная масса (М) — совокупность выпущенных в обращение металлических монет и бумажных денежных знаков, а также депозитных денег: М = Си +D.

В качестве денег используются активы различной степени ликвидности, поэтому объем денежной массы характеризуют Несколько денежных агрегатов, методика расчета которых в разных странах различна. Для обеспечения сопоставимости показателей денежного обращения различных стран международ­ные финансовые организации, в частности Международный валютный фонд, разрабатывают международные стандарты рас­чета денежных агрегатов.

В соответствии с методикой ЦБ России при расчете де­нежных агрегатов учитываются следующие компоненты:

Мо - наличные деньги в обращении. Данный денежный агрегат не включает наличные деньги, находящиеся в БС.

М1 = М0+Средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов + Срочные депозиты населения и предприятий в КБ + Депозиты населения до востребования в сберегательных банках + Средства Госстраха.

М2=М1+Срочные депозиты населения в сберегательных
банках.

М3 = М2 + Сертификаты и облигации госзайма.

Важной составной частью денежной массы является де­нежная база.

Денежная база (Н) — совокупность созданных ЦБ и вы­пущенных в обращение денежных активов.

Денежная база в широком определении включает денеж­ный агрегат Мо (наличные деньги в обращении), наличные день­ги в сейфах КБ, обязательные резервы КБ в ЦБ и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ. Н =Си +R.

Денежная база в узком определении включает наличные деньги в обращении и обязательные резервы КБ.

Денежная масса больше денежной базы на величину фи­нансовых активов, которыми располагают КБ:

M = Cu + D (Н = Сu + R) / (M – H = D – R = A_КБ)

3.Теоретико-идеологические основы плановой эк-ки.Основные черты.Последствия реализации плановой модели.+ и – админ.-командной эк-ки. Идеологическим базисом командно-административной системы была социалистическая доктрина. Основные черты плановой эк-ки: 1.Доминирует гос.собств-ть(К.Маркс утверждал,что все права собств-ти принадлежат гос-ву,а частная собств-ть ликвидируется и переходит в руки гос-ву). 2.Цены фиксированы,устанавливаются гос-вом. 3.Централизованное управление эк-кой на основе директивных плановых заданий(Центр берёт на себя ответственность решать основные экономические проблемы общества: что производить, как производить и для кого производить,невыполнение плана каралось законом). 4.Уравнительное распределение доходов предприятий(через изъятие гос-вом прибыли и финансирование расходов);(заводы в СССР не были одинаково прибыльны,все п\п управлялись гос-вом,все ср-ва сначала объединялись,а потом гос-во распределяло их на з\п,новое оборудование. Получается,что нек-рые п\п были донорами). 5.Уравнительное распределение доходов населения(все доходы примерно были равны,гос-во как единственный работодатель устанавливало единый размер оплаты труда;был дефицит благ,поэтому наличие денег не говорило о том,что можно купить любой товар;предлагалось только то,что планировало гос-во). 6.Гос-ная монополия на внешнеэк-кую деят-ть (между иностранным партнером и гос-вом был посредник,только эта организация имела право заключить договор с иностр.партнером). Достоинства плановой системы:1.Концентрация ресурсов на важнейших направлениях(из единого гос.центра можно мобилизовать ресурсы на проекты в стране,например,на строительство БАМ,электрификацию,освоение космоса). 2.Высокая инвестиционная активность(в СССр одна из самых высоких норм накопления;Маркс разделил эк-ку на 2 раздела:пр-во ср-в пр-ва и пр-во предметов потребления;если человек накапливает деньги,то возможность приобретения ср-в увелич. в след.периоде). 3.Стабильность(была обеспечена полная трудовая занятость и не было неравенства в распределении доходов населения). 4.Централизованный контроль за эк-кой деят-ю общества(не было вывоза капитала). Недостатки: 1.Низкая адаптивность к меняющимся условиям. 2.Неспособность к интенсивному росту(эк-ка росла,но она была приспособлена к экстенсивному росту:т.к все ресурсы в эк-ке ограничены,то рано или подно экстенсивный рост исчерпается) 3.Бюрократизм(большое число чиновников,каждый хотел показать свою значимость,это могло также привести к установлению тоталитарного режима и агрессивной внешней политике). 4.Отсутствие стимулов к личной инициативе. 5.Отсутствие конкуренции(гос-во при планировании пр-ва решало,что легче построить1,но крупное п\п). 6.Акцент на объеме выпуска,а не на качестве и эффективности пр-ва. Последствия реализации плановой эк-ки: 1.Низкое качество и утрата конкурентоспособности пр-ва большинства товаров и услуг. 2.Дефицитность потребительского рынка. 3. Снижение уровня реального благосостояния населения. 4.Падение эффективности пр-ва. 5.Высокий уровень милитаризации(военное пр-во-до 50%). 6.Доля ВВП:с\х-14%,пром-ть-39%,услуги-47%. Во Франции: с\х-3%,пром-ть-33%,услуги-64%