Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь FAQ Написать работу КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Показатели оборачиваемости и рентабельностиСодержание книги Похожие статьи вашей тематики
Поиск на нашем сайте
Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180,270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1. Оборачиваемость оборотных активов: Оборачиваемость дебиторской задолженности: Оборачиваемость запасов: Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5: Рентабельность деятельности предприятия Кб: Рентабельность вложений в предприятие: 1.2. Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и Кб. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям. Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Достаточные значения показателей: К1 - 0,1 К2 - 0,8 К3 - 1,5 К4 - 0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли 0,25 - для предприятий торговли К5 - 0,10 Кб - 0,06 Таблица 3 Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:
Таблица 4 Таблица для расчета суммы баллов:
Формула расчета суммы баллов S имеет вид: S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория КЗ + 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10* Категория Кб. ' Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. 2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски: отраслевые (состояние рынка по отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона; риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков); акционерные (риск передела акционерного капитала; согласованность, позиций крупных акционеров); регулирования деятельности предприятия (подчиненность (внешняя финансовая структура); формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе); производственные и управленческие (технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах). 3. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса. Устанавливается 3 класса заемщиков: первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом: 1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности. 2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25(невключительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности. 3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35. Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. 3. Методика определения кредитоспособности, применяемая КБ «Хлынов»
1. Анализ финансового состояния заемщика включает в себя проведение анализа структуры активов и пассивов заемщика, денежных и товарных потоков, финансовой устойчивости и эффективности деятельности заемщика, оценку забалансовых обязательств клиента. 2. Источниками информации для анализа деятельности, в том числе является: 2.1.для заемщика ─ юридического лица ─ годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная на основании образцов форм, приведенных в Указаниях о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 12.01.2000 № 4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", публикуемая отчетность последний завершенный финансовый год, а также форма № 1 "Бухгалтерский баланс" и форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" на последнюю отчетную дату; 2.2.Для заемщика ─ предпринимателя ─ налоговая декларация составленная в соответствии с Приказом Министерства Российской Федерации по налогам и сборам от 02.12.2002 № БГ-3-04/686, упрощенная форма баланса и отчета о прибылях и убытках (внутренние формы банка) 3. Кроме того, принимается во внимание, в случае ее доступности, следующая информация: 3.1. отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности; 3.2. управленческая отчетность и иная управленческая информация; 3.3. бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год; 3.4. в случае, если заемщик является эмитентом ценных бумаг - ежеквартальный отчет эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, составляемый в соответствии со статьей 30 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" (с изменениями) (Собрание законодательства Российской Федерации 22.04.96, №17, ст.1918; 30.11.98 №48, ст.5857; 12.07.99, № 28, ст. 3472; 13.08.2001, № 33 (часть I), ст. 3424; 30.12.2002, № 52 (часть II), ст. 5141) и Постановлением ФКЦБ от 12.08.98 № 32 "Об утверждении Положения о порядке раскрытия информации о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента эмиссионных ценных бумаг" ("Вестник ФКЦБ России" № 6 от 18.08.98); 3.5.аналитический баланс; 3.6.данные о движении денежных средств; 3.7.данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика; справка о наличии в составе дебиторской задолженности, а также о составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в доли (акции) обществ, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату; 3.9.справка об открытых расчетных счетах в кредитных организациях, выданная или подтвержденная налоговым органом (желательно); 3.10.справка об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданная обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справка из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами (желательно); 3.11.сведения о существенных событиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика: (о фактах, повлекших разовое увеличение или уменьшение стоимости активов более, чем на 10%; о фактах, повлекших разовое увеличение чистых убытков более, чем на 10%; о фактах разовых сделок, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет 10% и более от активов заемщика на дату осуществления сделки); 3.12.иные доступные сведения. 4.При анализе финансового состояния предприятия предлагается деление всех предприятий по классам кредитоспособности - рейтингам. 4.1.Рейтинг А - хорошее финансовое состояние - всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о безусловной финансовой устойчивости заемщика и об отсутствии каких-либо негативных моментов или тенденций, способных повлиять на его финансовую устойчивость в перспективе; 4.2.Рейтинг В — финансовое состояние выше среднего - всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о безусловной финансовой устойчивости при наличии отдельных незначительных негативных моментов или тенденций, которые не влияют и в обозримой перспективе (с горизонтом не менее чем в 1 год) не должны повлиять на его финансовую устойчивость; 4.3.Рейтинг С — среднее финансовое состояние - всесторонний анализ финансово - хозяйственной деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз финансовому положению при наличии в деятельности заемщика определенных негативных моментов и/или тенденций, которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию; 4.4.Рейтинг D - финансовое состояние ниже среднего - анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных моментах и/или тенденциях, которые в обозримой перспективе могут привести к фактической экономической несостоятельности (дефицит чистых активов) либо неплатежеспособности заемщика; 4.5.Рейтинг Е - плохое финансовое состояние — анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют о его фактической (экономической) несостоятельности и/или неплатежеспособности. Таблица 5 Критерии оценки финансового состояния:
Таблица 6 Отнесение заемщика к тому или иному рейтингу
6. Отнесение заемщика к тому или иному рейтингу, производится путем оценки предложенных критериев и подсчета баллов по каждому критерию. Общая сумма баллов является основанием для отнесения к одной из 5 групп финансовой устойчивости и присвоению фактического рейтинга 7. Критерии, приведенные выше, не являются исчерпывающими. Для более полного вынесения мотивированного суждения о финансовом положении заемщика необходимо рассмотреть дополнительно-имеющиеся сведения: 7.1.наличие положительной (отрицательной) кредитной истории; 7.2.страновой риск; 7.3.общее состояние отрасли, к которой относится заемщик; 7.4.конкурентное положение заемщика в отрасли; 7.5.деловая репутация заемщика и руководства организации заемщика (единоличный исполнительный орган, члены коллегиального исполнительного органа, члены совета директоров); 7.6.качество управления организацией; 7.7.краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика; 7.8.степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений; 7.9.существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков; 7.10.меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения; 7.11.вовлеченность заемщика в судебные разбирательства; 7.12.подробная информация о деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг, история и перспективы развития и иные аспекты); 7.13.степень зависимости от государственных дотаций; 7.14.значимость заемщика в масштабах региона; 7.15.значимость заемщика в масштабах банка; зависимость от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг 7.16 зависимость от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг; 7.17.согласованность позиций акционеров (участников) организации-заемщика, имеющих право владения 5-ю и более процентами голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности заемщика, в том числе финансовым и производственным; 7.18.вероятность в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и или) ликвидации заемщика; 7.19. информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед нерезидентами по полученным кредитам (займам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и гарантиям в пользу нерезидентов, по платежам е бюджет. 8. При анализе кредитоспособности клиента особую тревогу должны вызвать: 8.1.резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений); 8.2.увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции); 8.3.старение дебиторских счетов; 8.4.разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности; 8.5.снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить 8 результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия). 8.6.задержки с предоставлением отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб); 8.7.конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства и т.д. 9. Порядок расчета коэффициентов. 9.1. Чистые активы предприятия: адекватны собственному капиталу предприятия. Рассчитывается как АТИВЫ-ДОЛГИ. В связи со сменой форм отчетности, точно указать строчки баланса. Затруднительно. Поэтому упрощенно считаем как ИТОГ 3 РАЗДЕЛА ПАССИВА БАЛАНСА. 9.2. Коэффициент мгновенной ликвидности. 9.2.1. Этот коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность организации и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Этот коэффициент рассчитывается как отношение ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность (деньгами, ценными бумагами со сроком погашения до одного года): 9.2.2. 9.3. Коэффициент текущей ликвидности. 9.3.1.Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств организации на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность): 9.3.2.Коэф.тек.ликв.= (ИТОГ РАЗДЕЛА 2 АКТИВА БАЛАНСА)/(ИТОГ РАЗДЕЛА 5 ВАЛЮТЫ БАЛАНСА)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2016-08-12; просмотров: 408; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.145.42.140 (0.009 с.) |