Финансовое состояние коммерческой организации

 

Финансовое состояние – это понятие, отражающее состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации к самообеспечению на определенный момент времени.

Финансовое состояние является следствием всех видов деятельности организации (основной, инвестиционной, финансовой) и отражает степень эффективности работы её финансовой службы.

Финансовое состояние организации оценивается по набору количественных и качественных показателей:

1) общая величина капитала и его структура: чем больше удельный вес собственного капитала в его общей величине, тем более финансово независимой является организация;

2) общая величина имущества и его структура, характеризующая размещение капитала организации и его оптимальность;

3) источники финансирования внеоборотных и оборотных активов, оптимальность их структуры;

4) достаточность средств для обеспечения платежеспособности и ликвидности организации, т. е. её способности отвечать по всем своим долговым обязательствам в целом и по краткосрочным обязательствам соответственно;

5) показатели риска в деятельности организации, т. е. вероятности не получения или недополучения дохода или возникновения непредвиденных расходов по сравнению с запланированными, и меры, предпринимаемые финансовой службой для того, чтобы снизить до минимума возможные потери;

6) показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации и тип этой устойчивости;

7) показатели, позволяющие оценить вероятность банкротства организации.

Оценка финансового состояния организации является той базой, на которой строится разработка её финансовой политики.

Оценка финансового состояния позволяет принять решения о:

1) реструктуризации имущественного комплекса организации;

2) внесении изменений в учетную, налоговую и кредитную политику;

3) изменении политики управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

4) необходимости, а в случае наличия – совершенствовании политики управления затратами, включая амортизационную политику;

5) оптимизации дивидендной политики и др.

 

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

 

1. Какова цель рынка ценных бумаг?

2. Какова роль ценных бумаг в экономике?

3. Какие функции выполняет рынок ценных бумаг?

4. Как можно классифицировать рынок ценных бумаг?

5. Какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Вы знаете?

6. В чем особенности функционирования биржевого рынка ценных бумаг?

7. По каким критериям классифицируются ценные бумаги?

8. Какие виды ценных бумаг Вы знаете?

9. Какими характеристиками обладают ценные бумаги?

10. Какие биржевые индексы Вам знакомы?

11. Как определяется доход и доходность ценной бумаги?

12. Что понимается под портфелем ценных бумаг и как он формируется?

13. Какие существуют виды портфеля ценных бумаг?

14. Чем банк отличается от небанковской кредитной организации?

15. Какой закон определяет перечень банковских операций и сделок?

16. Какие показатели развитости банковского сектора используются в международной практике?

17. Каковы цели деятельности ЦБРФ и какие функции он выполняет?

18. Что Вы понимаете под эмиссионным регулированием?

19. На каких принципах строится налично-денежное обращение в Российской Федерации?

20. В каких формах осуществляются безналичные расчеты в Российской Федерации?

21. Как организуются безналичные расчеты в Российской Федерации?

22. Что такое кредит и какие функции он выполняет?

23. Какую роль играет кредит в экономике?

24. Какие формы кредита Вы знаете?

25. Чем вид кредита отличается от формы кредита?

26. В чем особенности деятельности небанковских кредитных организаций?

27. Что лежит в основе классификации коммерческих банков?

28. Какие методы использует государство в регулировании деятельности кредитных организаций?

29. В каких случаях юридическое лицо может стать кредитной организацией?

30. От чего завися масштабы деятельности банка?

31. Как организуется взаимодействие клиентов с банками?

32. По каким критериям клиенты выбирают банк?

33. Какую роль играют банки в организации расчетов в стране?

34. Как организуются взаимоотношения между банками?

35. На каких принципах организуется кредитование и как оно оформляется?

36. Какие формы и виды кредита Вы знаете? В чем отличие между ними?

37. Почему контокоррентный кредит и овердрафт слабо развиты в нашей стране?

38. Какая существует связь между сроком кредита и методом расчета процентов по нему?

39. Каковы основные формы и виды финансовой деятельности коммерческой организации?

40. по каким критериям можно классифицировать капитал коммерческой организации?

41. По каким критериям можно классифицировать имущество коммерческой организации?

42. Как рассчитываются нормативы оборотных средств и зачем?

43. Какая величина производственных запасов считается оптимальной?

44. Какие способы амортизации Вы знаете?

45. От чего зависит выбор коммерческой организацией того или иного способа амортизации?

46. Как формируется чистая прибыль коммерческой организации и на какие цели она может использоваться?

47. Какие факторы влияют на выручку от продажи?

48. В чем отличие себестоимости товарной продукции и сметы затрат на производство и продажу продукции?

49. Какие классификации затрат коммерческой организации Вы знаете?

50. Почему существует несколько классификаций затрат?

51. Какие затраты называются трансакционными?

52. Зачем необходим расчет точки безубыточности и силы воздействия операционного рычага?

53. По каким направлениям государство регулирует доходы и расходы коммерческой организации?

54. В чем причины и как оценить целесообразность привлечения коммерческой организацией заемных средств?

55. Что относится к смешанным источникам финансирования коммерческой организации?

56. Зачем финансовые менеджеры рассчитывают эффект финансового рычага?

57. Каковы основные источники финансирования внеоборотных и оборотных активов?

58. Какова цель финансового планирования и его основные методы?

59. Что общего и чем отличаются финансовое планирование и бюджетирование?

60. Что Вы понимаете под финансовым состоянием коммерческой организации и какими показателями его можно оценить?

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Все рассмотренные в пособии вопросы связаны с денежными отношениями. Но каждая из форм этих отношений имеет свою специфику. Во второй части пособия эта специфика рассмотрена на примере финансового инвестирования, кредитования и применительно к основному звену финансовой системы– коммерческой организации.

Критерием успешного усвоения не только материала второй части пособия, но и всего пособия в целом является умение применить полученные знания к характеристике процессов финансирования, страхования, инвестирования и кредитования деятельности коммерческой организации.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2007.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2007.

3. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июня 2002 г., №86-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями.

4. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г., №395-1 с последующими изменениями и дополнениями.

5. «Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации» от 3 октября 2002 г., №2-П с последующими изменениями и дополнениями.

6. Положение Банка России «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» от 5 января 1998 г., №14-П с последующими изменениями и дополнениями.

7. «Положение о порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 9 октября 2002 г.. №199-П с последующими изменениями и дополнениями.

8. Приложение к Заявлению Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» //Деньги и кредит. – 2005. – №4. – С. 18.

9. Программа Ассоциации российских банков «Национальная банковская система России 2010 – 2020, утвержденная XVII съездом АРБ 5 апреля 2006 г.

10. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год // Деньги кредит. – 2007. – №9. – С. 3.

11. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 22 апреля 1996. – №17. – С.1918

12. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1 января 1996. – №1. – С.1.

13. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации от 3 августа 1998. – №31. – С.3814.

14. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 8 марта 1999. – №10. – С.1163.

15. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 16 февраля 1998. – №7. – С. 785

16. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. № 28 «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 17 января 2000. – №3. – С. 278.

17. Постановление Правительства РФ от 30 декабря 2003 г. № 799 «Об особенностях процедуры эмиссии облигаций Центрального банка Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 12 января 2004. – №2. – С. 126.

18. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 июня 2003 г. № 03-30/пс «О Стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» // Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. – 2003. – №9.

19. Положение ЦБР от 25 марта 2003 г. № 219-П «Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг» // Нормативные акты по банковской деятельности. – 2003. – № 7.

20. Гражданское право. Том I. / Под ред. Е.А.Суханова. – М.: Волтерс Клувер, 2004

21. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой / Под ред. Т. Е. Абовой и А. Ю. Кабалкина. – М.: Юрайт-Издат, 2004

22. Лапач В. А. Система объектов гражданских прав. - М.: Юридический центр Пресс. – 2002.

23. Латыев А. Бездокументарные ценные бумаги и деньги как объекты вещных прав // Российская юстиция. – 2004. – №4.

24. Рабинович А. М. Операции с векселями // Российский налоговый курьер. – №23. – декабрь 2002. – С.41.

25. Решетина Е. Н. К вопросу о правовой природе бездокументарных ценных бумаг // Журнал российского права. – 2003 – № 7.

26. Шевченко Г. Н. Акция как корпоративная ценная бумага // Журнал российского права. – №1. – 2005.

27. Шевченко Г. Н. Документарные и бездокументарные ценные бумаги в современном гражданском праве // Журнал российского права. – 2004. – № 9

28. Эрделевский А.. Сберегательная книжка // Российская юстиция. – 2000. – № 8. – С. 12.

* Так для сокращения мы будем называть затраты на производство и продажу товаров, продукции, выполнение работ, оказание услуг.