Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

Денежно-кредитная политика на макроуровне представляет собой целенаправленную деятельность Банка России по выполнению общегосударственных задач. Ее цель заключается в регулировании экономики посредством воздействия на состояние денежного обращения и кредита, ограничения роста денежной массы в обращении и ослаблении инфляционных процессов. Эмиссия денег концентрируется в руках единого органа- ЦБ.

Важнейшими инструментами реализации денежно-кредитной политики являются:

1. Процентные ставки по операциям Банка России. Закон предусматривает, что ЦБ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций.

2. Нормативы обязательных резервов, депонируемые в Банке России. Посредством изменения норм обязательных резервов ЦБ регулирует объем выдаваемых коммерческими банками кредитов и возможности осуществления ими депозитной эмиссии

3. Операции на открытом рынке, под которыми понимается купля-продажа ЦБ казначейских векселей, государственных облигаций и др. государственных ценных бумаг.

4. Рефинансирование кредитных организаций, т.е. кредитование ЦБ других банков, когда последние испытывают финансовые трудности. В этой ситуации Банк России выступает в качестве кредитора последней инстанции.

5.Валютные интервенции, т.е. купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарные спрос и предложение денег. В настоящее время проводится политика плавающего валютного курса, т.е. ЦБ устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам на основании результатов торгов на Московской межбанковской валютной бирже.

6.Прямые количественные ограничения, под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских позиций.

Ставка рефинансирования – ставка кредитования коммерческих банков Центральным.

67. Инфляция и последствия. Антиинфляционная политика государства.

Инфляция - это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода.

Социально-экономическими последствиями инфляции являются: обесценение накоплений населения, хозяйствующих субъектов; неравномерный рост цен; снижение экономической активности (переход капитала в сферу обращения), рост безработицы; сокращение инвестиций в экономику.

Классификация инфляции по степени его:

-Ползучая инфляция (темпы роста цен 3-3.5% в год, масштаб инфляции поддается контролю);

-Умеренная инфляция (темпы достигают до 10%, масштабы инфляции не приводят к непредвиденным нарушениям в производственной и социальной сферах);

-Галопирующая инфляция (рост цен составляет 10-200% в год, процесс роста цен и экономического развития не контролируем);

-Гиперинфляция (темпы роста цен составляют 50% и более в месяц, деньги вытесняются из оборота, социальные последствия приобретают катастрофический характер, экономическое развитие не возможно).

Антиинфляционная политика - это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В основном оформились два направления антиинфляционной политики:

-дефляционная политика (или политика регулирования спроса);

-политика доходов.

Дефляционная политика - это методы по ограничению денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки, ограничения денежной массы и т.д.

Дефляционная политика вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления, поэтому правительства, как правило, проявляют сдержанность при ее проведении.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и зарплатой путем полного их замораживания или установления пределов их роста.

Денежная реформа - это осуществление государством преобразования в сфере денежного обращения. Денежная реформа в широком смысле означает переход от одной денежной единице к другой, а в узком - частичные изменения денежной системы. Денежные реформы: нуллификация (изъятие одной и выпуск другой), девальвация (снижение курса национальной валюты по отношению к иностранной), ревальвация (повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной), деноминация-метод вычеркивания нулей.

*** Влияние антиинфляционной политики на экономический рост???

68. Финансы и их функции.

Финансы – совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств.

Деньги являются обязательным условием существования финансов. Однако финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям.. Деньги – особый товар, служащий всеобщим эквивалентом, финансы – определенные экономические отношения, возникающие в момент движения денег, когда происходит их движение в одностороннем порядке. Следовательно, финансовые отношения – это прежде всего денежные отношения, но не все денежные отношения могут рассматриваться как финансовые. Финансы выражают лишь такие денежные отношения, которые связаны с формированием и использованием фондов денежных средств.

Функции финансов

Сущность финансов, как и любой экономической категории, проявляется в их функциях. Финансы выполняют следующие функции:

1) распределительную,

2) контрольную.

Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой – контроль за этим распределением.

Распределительная функция финансов связана с распределением валового внутреннего продукта и его основной части – национального дохода

Контрольная функция финансов - заключается в контроле за соблюдением пропорций м\у фондом потребностей и фондом накопления.

69. Финансовая система и ее основные звенья.

Финансовая система – это совокупность различных сфер финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств и различной ролью в общественном воспроизводстве.

Наиболее крупными сферами финансовой системы являются:

* государственные финансы;

* финансы страхования;

* финансы предприятий и организаций народного хозяйства;

* личные финансы.

Ведущее место в системе финансовых отношений занимают государственные финансы, т.к. они аккумулируют и перераспределяют большую часть финансовых ресурсов страны.

Государственные финансы – это система денежных отношений по поводу формирования и использования централизованных фондов денежных средств на макроуровне с целью обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.

Финансы предприятий – это экономические отношения, возникающие в результате движения денежных потоков и связанные с функционированием, создаваемых на предприятии денежных фондов.

Финансы страхования -страховые отношения, включающие механизм формирования фондов страховых организаций, их использование методами, отличными от применяемых в других сферах финансовых отношений.

70. Государственный бюджет; доходы и расходы государственного бюджета.

Государственный бюджет – это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Бюджет занимает ведущее место среди финансовых рычагов в системе управления страной. Бюджет, концентрируя финансовые ресурсы на нужных направлениях, позволяет осуществлять государственное регулирование экономики и обеспечивать проведение необходимой социальной политики.

Через распределительную и контрольную функции проявляется сущность бюджета как экономической категории. В качестве таковой бюджет является системой экономических отношений, на основе которой планируются доходы и расходы государства.

В соответствии с Бюджетным кодексом, бюджетная система страны, основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, состоит из бюджетов трех уровней:

1 уровень – федеральный бюджет,

2 уровень – бюджеты субъектов РФ,

3 уровень – местные бюджеты.

Свод бюджетов в целом по Российской Федерации или по соответствующей территории называется консолидированным бюджетом. Такой объединенный бюджет соответствующими законодательными органами не утверждается и используется для аналитических и статистических целей.

Государственные расходы

Государственные расходы - это часть финансовых отношений, которая обусловлена использованием доходов государства в связи с осуществлением своих функций:

– правоохранительная;

– оборонная;

– внешнеэкономические отношения;

– социальная;

– управленческая.

Категория государственных расходов проявляется через конкретные виды расходов, каждый из которых, может быть охарактеризован с качественной и количественной сторон. Качественная характеристика позволяет установить экономическую природу и общественное назначение каждого вида бюджетных расходов, количественная - их величину.

Государственные доходы

Государственные доходы – часть финансовых отношений, которая связана с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и государственных предприятий. Они делятся на:

– централизованные (федеральные финансы);

– децентрализованные (финансы субъектов Федерации и местные финансы).

Государственные доходы делятся на:

а) внутренние;

б) внешние.

Доходы государственного бюджета состоят из многих источников и поступлений. Совокупность всех видов государственных доходов, которая формируется различными методами, составляет систему государственных доходов.

1 место — налоги, которые являются главным инструментом перераспределения доходов и обеспечивающие мобилизацию финансовых ресурсов, они занимают центральное место в системе государственных доходов. Налоги – принудительное изъятие части национального дохода в пользу государства для выполнения функций последнего.

2 место – неналоговые поступления. Основная доля в неналоговых поступлениях приходится на доходы от внешнеэкономической деятельности, а также на доходы от использования государственной собственности.

 

*** !! Профицит государственного бюджета - превышение суммы доходов и полученных официальных трансфертов, определяемых в соответствии с установленными принципами формирования финансов органов власти и классификации доходов и расходов над расходами и чистым кредитованием.

!!Дефицит государственного бюджета - превышение расходов и чистого кредитования над суммой доходов и полученных официальных трансфертов, определяемых в соответствии с установленными принципами формирования финансов органов власти и классификации доходов и расходов.

Доходы бюджета - это часть централизованных финансовых ресурсов государства, необходимых для выполнений его функций. Основными методами образования бюджетных поступлений являются налоги.

71. Внебюджетные фонды РФ.

Внебюджетные средства - это финансовые ресурсы государства, имеющие целевое назначение и не включаемые в бюджет. Внебюджетные средства находятся в распоряжении органов государственной власти, предназначены для финансирования определенных мероприятий.

Необходимость создания внебюджетных фондов состоит в следующем: в рамках бюджета практически отсутствует закрепленность доходов за конкретными видами расходов, существует возможность перелива средств по статьям расходов, сокращения финансирования по важным статьям расходов, в частности, социальным. Выходом из такой ситуации является формирование финансовых ресурсов за пределами бюджета и использование их для финансирования отдельных общественных потребностей на основе оперативной самостоятельности.

Источниками внебюджетных фондов могут быть специальные налоги и сборы, субсидии из бюджета, займы. Конкретный перечень источников определяется задачами, для реализации которых создаются фонды. В России действуют следующие государственные внебюджетные фонды:

-Пенсионный фонд Российской Федерации

-Фонд социального страхования Российской Федерации

-Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.

72. Сущность, функции и основные формы кредита. (см 74)

73. Кредитная система экономики и ее основные звенья.

Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно - финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуется сущность и функции кредита.

Кредитная система является целостной и объективной, если она охватывает три элемента:

1 элемент - система кредитных отношений

2 элемент - система кредитных учреждений

3 элемент - система кредитования.