Возможные воздействия иностранных инвестиций на экономику принимающих стран.

Положительные

- Приток капитала ускоряет экономическое развитие и улучшает состояние платежного баланса.

- Поступление иностранных технологий, организационного и управленческого опыта.

- Повышение уровня занятости, повышение квалификации работников.

- Расширение ассортимента выпускаемой продукции.

- Сокращение валютных расходов на импорт готовой продукции.

- Рост объема налоговых поступлений в бюджет.

- Расширение экспорта, увеличение рынков сбыта для готовой продукции.

- Повышение уровня жизни и покупательской способности населения.

- Создание стимулов для привлечения инвесторов.

- Оздоровление социально-культурной обстановки в стране.

Отрицательные

- Репатриация капитала в виде перевода прибыли за рубеж в различных формах, дивидендов, что ухудшает состояние платежного баланса.

- Ввоз иностранных технологий снижает стимулы к проведению национальных НИОКР, что может привести к усилению технологической зависимости.

- Импорт оборудования, материалов, комплектующих увеличивает валютные расходы.

- Усиление зависимости национальной экономики со всеми последствиями для ее политической и экономической безопасности.

- Упадок традиционных отраслей национальной экономики.

- Ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну грязных производств.

- Отрицательное воздействие на социально–культурные условия, связанные с игнорированием национальных традиций, насаждение чуждого национальной культуре образа жизни, поведения и т.п.

Тема №15. Создание и функционирование предприятий с иностранными инвестициями (СП)

1. Характеристика процесса совместного предпринимательства в РФ.

2. способы и формы создания СП.

3. Налоговые льготы и гарантии защиты СП.

4. Иностранные инвестиции в СЭЗ

5. СП для разработки и добычи природных ресурсов.

Стратегия и мотивы создания СП.

Под СП понимается организация, имеющая специфические черты:

1. Самостоятельное юридическое лицо.

2. Определена доля владения этим лицом каждым из участников.

3. Активное участие в управлении каждого члена СП или явный отказ от права участия в управлении.

Таким образом СП – это хозяйственно-самостоятельная организация, предпринимательская деятельность которой осуществляется на базе общей собственности партнеров из разных стран. Государства участников СП не несут ответственности по обязательствам участников, а СП – по обязательствам государств.

Основной стратегией привлечения иностранного партнера в создание СП для российского предприятия может быть:

1. Получение передовой технологии и оборудования.

2. Получение средств в СКВ (в счет вклада иностранного партнера) для осуществления или развития деятельности.

3. Получение гарантированного источника комплектующих изделий или отсутствующего в России сырья.

4. Использование торговых каналов и имиджа иностранного партнера на внешнем рынке.

Стратегические мотивы иностранного партнера в создании СП на территории РФ:

1. Увеличение производства товара с помощью экспорта капитала при условии снижения издержек за счет:

¨ Освобождение продукции от пошлин;

¨ Более низкая оплата труда рабочих;

¨ Приобретение сырья и энергоносителей на более благоприятных условиях.

2. Утверждение на внутреннем рынке России.

Около 4000 СП находится в Москве, около 1500 в Санкт-Петербурге, в Ярославской области их 85, в Костроме 56, в Мурманске 160. В основном вложения в области финансов (30%), торговля (15%), рыночная инфраструктура (10%), промышленность (10%).

Способы и формы создания СП.

СП могут создаваться в след видах:

1. С долевым участием иностранных инвесторов;

2. Их дочерние предприятия и филиалы.

3. Предприятия полностью принадлежащие иностранцам не СП

СП создаются следующими способами.

1. путем его учреждения,

2. путем покупки иностранным инвестором доли участия (пая, акции) в существующем предприятии.

3. участие в процессе приватизации,

4. переработка давальческого сырья,

5. контрактные СП (по контракту)

Формы СП:

1. Лицензионное производство, связанное с покупкой или внесением в уставной капитал лицензии.

2. Управление по контракту (для стран не имеющих грамотных менеджеров).

3. Производство по контракту (в целом изделий или отдельных узлов).

4. Сборка по контракту.

Предпринимательская деятельность в СП.

Для управления СП образуется правление исполнительная дирекция или ревизионная комиссия. Число членов правления пропорционально доле сторон в уставном фонде (3-7 человек). Для руководства оперативной деятельностью правление назначает дирекцию (генеральный директор + заместители), для проверки финансовой деятельности – ревизионную комиссию.

Для СП установлен особый режим ВЭД:

1. Льготы по таможенному обложению

¨ Оборудование, ввозимое в качестве вклада в уставной капитал;

¨ Действительны все льготы для малых российских предприятий.

2. Создается рисковый фонд до 25 % уставного капитала до налогообложения прибыли, а также фонд развития производства, % за кредиты, в социальное развитие и в фонд поощрения.

Финансовая деятельность СП.

 

Тема №16. Особые формы иностранных инвестиций

Инвестиции в СЭЗ

Свободные экономические зоны – часть территории отдельных стран, где создаются наиболее благоприятные условия для притока зарубежных инвестиций путем снятия определенных законодательных ограничений действующих на всей территории страны.

Особенности СЭЗ:

1.Особые экономические отношения производства и распределения.

2.Способность к диффузионному расширению и распространению своих границ на другие, связанные с ней предприятия и отрасли.

3.Таможенные льготы, так как в соответствии с Киотской конвенцией 1973 года СЭЗ понимается как часть территории страны, на которой товары рассматриваются как объекты, находящиеся за пределами национальной таможенной территории.

Классификация СЭЗ:

1. По виду деятельности

¨ Экспортно-производственные;

¨ Зоны пониженного таможенного контроля;

¨ Товарно-складские;

¨ Таможенные зоны;

¨ Технополисы (технологические парки) – льготы в разработке и применении НТ.

2. По предоставляемым услугам: туристические, страховые, банковские, оффшорные, налоговые гавани (оазисы).

3. По режиму функционирования:

¨ Анклавы – специализируются на экспортных операциях.

¨ Интеграционные – связанные с МРТ.

¨ Комплексные (все виды деятельности).

4. По размеру территории:

¨ Микрозоны (одно предприятие);

¨ Мононациональные (в рамках одной страны);

¨ Интернациональные.

Система льгот в СЭЗ6

1. Льготная ставка за использование земли, воды, энергии.

2. Льготное налогообложение.

3. Снижение федеральных налогов.

4. Ускоренная амортизация.

5. Освобождение от квотирования и лицензирования.

6. Льготы по валютным расчетам с бюджетом.

К 200 году в мире около 1000 СЭЗ (в Европе 200, в США 200, в России 13). Затраты на СЭЗ окупаются только в долгосрочном периоде, так как по статистике для привлечения 1$ США необходимо затратить 4 $ собственных средств. Однако правительства идут на это, так как создается крупный экспортный сектор, увеличиваются валютные поступления.

Для создания СЭЗ требуются следующие условия:

1. Благоприятное географическое положение.

2. Наличие современной производственной инфраструктуры.

3. Наличие квалифицированной и относительно дешевой рабочей силы.

4. Возможность создания предприятий небюрократическим путем.

5. Общая политическая стабильность в стране.

Оффшорные зоны.

Представляют особый класс среди СЭЗ. Главное их отличие в том, что зарегистрированные в них предприятия не имеют права осуществлять там свою деятельность. Эти зоны характеризуются крайне низкой степенью налогообложения, налоги идут в бюджет тех стран, которые создали эти зоны (Кипр, Мальта, Монако). Кроме низких налогов очень простая процедура регистрации, отсутствие валютных ограничений, простая финансовая отчетность, охрана тайны личности и владельца компании.

Однако правительства многих стран предпринимают различные действия, что препятствовать регистрации компаний в оффшорных зонах:

1. Систематическая проверка сделок фирм.

2. Применение специального законодательства.

3. Непредоставление государственной поддержки.

4. В некоторых странах налоговым органам необходимо доказать необходимость регистрации компании в оффшоре.

«Продакшн-шеринг»

СП создаются одной или несколькими иностранными фирмами с участием государственных предприятий принимающих стран с целью разведки и разработки природных ресурсов.

Эта сфера деятельности требует больших капитальных вложений с негарантируемым результатом. В основе лежит соглашение о сотрудничестве. Особенность является то, что существует 2 этапа: предварительная стадия разведки; в случае положительного заключения – сотрудничество в разработке природных ресурсов и распределение соответствующих расходов и рисков в случае неудачи. Расчет производится путем поставки добываемого сырья в первоначальном или переработанном виде. Инофирмы – поставщики оборудования охотно идут на риск ради получения регулярных поставок дефицитного сырья по относительно устойчивым ценам.

Тема №17. Лицензирование

1. Технология – товар

2. Форма передачи технологий

3. Виды лицензионных договоров и их содержание

4. Стоимость и цена технологии

5. Инжиниринг

Технология – товар

Изобретение – техническое решение, обладающее существенной новизной, неочевидностью и производственной полезностью. Потребительской стоимостью обладает изобретение, обоснованное необходимыми расчетами, оформленное в виде инструментов и платежей, проверенное на моделях и опытных образцах и на промышленных установках. Изобретение – собственность разработавших их лиц и организаций. Охрана собственности осуществляется патентами – официальными документами, удостоверяющими монопольное право изобретателя или его правопреемника на владение, использование и распоряжение изобретением на определенной территории в течение установленного времени. За правовую охрану патентов их собственники должны регулярно уплачивать установленную пошлину.

Лицензия – разрешение на передачу физическими или юридическими лицами принадлежащих им прав на использование изобретений, промышленного образца или товарного знака другим физическим или юридическим лицам.

Жизненный цикл

1 – поисковые исследования, оформление и лабораторный регламент

2 – разработка

3 – реализация в промышленном масштабе

4 – устаревшая технология

 

1 2 3 4

 

Наибольшую ценность технология представляет после реализации в промышленном масштабе (3 этап), но владельцы технологии осуществляют продажу обычно в следующем порядке: продажа готовой продукции; инвестиции, т.е. готовы построить завод без лицензии; продажа технологии.

Формы передачи технологии

Некоммерческая передача

1. передача технологий на некоммерческой основе;

2. издание спец. литературы, патентов, конференции, симпозиумы.

3. обучение, стажировка студентов и преподавателей.

4. миграция ученых

Основные формы коммерческой передачи

1. продажа лицензий и патентов;

2. продажа технологий в материальном виде;

3. продажа лицензий на не запатентованные виды (ноу-хау)

4. совместное проведение НИОКР

5. инжиниринг.

Виды лицензионных договоров

 

Простая лицензия – право лицензиата на использование объекта лицензии в определенных пределах. При этом лицензиары имеют право продажи лицензии кому угодно и сколько угодно.

Исключительная – т.е. лицензиар больше никому не продаст лицензию на этом рынке. Лицензиату дается право монопольного использования лицензии на определенном рынке.

Полная – означает передачу покупателю всех прав на использование патента.

Перекрестная – продавец или покупатель обмениваются лицензиями на принадлежащие им объекты промышленной собственности.

Открытая - фирма продает сама.

Принудительная – государство заставляет продать.

В случае, когда невозможно заинтересовать покупателя в объекте лицензии, не раскрыв существенных и конфиденциальных деталей, применяются опционные соглашения, согласно которым покупатель, внося предварительную плату 10-30% от стоимости, получает доступ к информации об изобретении на условиях полной конфиденциальности. После ознакомления он либо покупает лицензию, доплатив оставшуюся сумму, либо отказывается от покупки, но выплаченная им сумма не возвращается.

С одержание лицензионных договоров

Лицензионный договор принципиально отличается по содержанию от МН договора купли-продажи товаров в материальной форме по количеству гарантий

· В договоре гарантируется патентная чистота изобретения;

· Указываются основные положения, в которых перечисляются обязанности сторон, форс-мажорные обстоятельства и т.п.;

· Гарантии того, что предмет соглашения соответствует описанию, содержащемуся в соглашении;

· Гарантии того, что продаваемая техника и технологии при соблюдении всей документации обеспечит достижение технико-экономических показателей;

· Гарантии покупателя соблюдать конфиденциальность при использовании;

· Гарантии, что продавец предоставляет полный комплект описаний. Оговариваются гарантии обучения персонала;

· Гарантируются обеспечение поставки запчастей, послепродажное обслуживание.

· Гарантируется доступ к усовершенствования;

· Обязательства покупателя использовать технологии в оговоренном размере.

Стоимость и цена технологии

Основными факторами при установлении стоимости и цены технологии является не себестоимость, а такие факторы как

· Значимость изобретения;

· Его эффективность;

· Правовая защита в стране продавца и покупателя;

· Освоенность в производстве.

Основой определения цены технологии является величина дополнительной прибыли, которую покупатель может получить вследствие ее реализации. Продажа лицензий является внешнеторговой сделкой с наиболее высокой валютной эффективностью при минимальных затратах материальных, финансовых и людских ресурсов.

Существует 2 способа платежа за лицензию:

1. Паушальный платеж – стоимость лицензии выплачивается по частям в соответствии с выполнением (20% при подписании соглашения, 30% при подписании технической документации, 20% при пуске установки; 30% при достижении гарантийных показателей)

2. Роялти

где

C_p - стоимость лицензии;

V_i - объем ожидаемого выпуска в i-том году

Z_i - цена единицы продукции в i-том году

P_i - ставка роялти в этом году

Этот способ более рискованный для продавца.

Инжиниринг

Международный инжиниринг представляет собой деятельность по предоставлению комплекса услуг производственного, коммерческого и научно-технического характера, оказываемых специализированными проектными, строительными и другими компаниями. Весь спектр услуг по инжинирингу делится на 2 части:

· Услуги, связанные с подготовкой технологических процессов, куда относятся проектно-изыскательные работы, маркетинг, консультационная деятельность. Проектные работы подразделяются на базисный и детальный инжиниринг.

· Обеспечение рентабельности производства: обследование действующей обстановки, выдача рекомендаций по организации и управлению производственным процессом, по эксплуатации объектов, услуги по обеспечению реализации, внедрение систем информационного и управленческого обеспечения.

Инжиниринг – совокупность интеллектуальных видов деятельности, направленных на получение решений по реализации инвестиционных и других проектов за счет наиболее рационального и эффективного подбора и использование ресурсов и технологий.

В отдельную группу инжиниринга можно выделить международный консалтинг, осуществляемый независимыми инженерами – консультантами.