Финансы н финансовая система

Финансы — это система экономических отношений, возникающих в процессе образования, распределения и использования фондов де-нежных средств (финансовых ресурсов) в целях

обеспечения воспроизводственного процесса и удовлетворения потребностей общества.

Финансовые отношения возникают между следующими субъектами хозяйствования:

• между государством и юридическими и физическими лицами по

поводу платежей в бюджеты разных уровней, а также выплат из

бюджетов;

 

• между юридическими лицами по взаимным расчетам;

• между федеральными и местными органами власти;

• между отдельными государствами по поводу взаимных финансовых расчетов, кредитов и т.д.

• Финансы выступают в денежной форме, но не все денежные отношения относятся к финансовым. Для финансов характерен распределительный характер отношений, означающий отсутствие эквивалентного обмена, имеющего место при купле-продаже товаров.

Для финансов характерны следующие функции: • аккумулирующая - состоит в создании материальной основе функционирования государства;

• стимулирующая — состоит в стимулировании деятельности |1 субъектов финансовых отношений (через налоговую систему дотаций и т.д.)

• распределительная — отражает распределение и перераспределение денежных средств между субъектами финансовых отношений;

• контрольная — предполагает контроль за поступлением и ис-¹ пользованием денежных средств по целевому назначению.

Функции финансов находят свое отражение в финансовой политике государства.

Финансовая система государства представляет собой совокупность форм, методов, правил и норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства. Звеньями финансовой системы являются: бюджеты различных уровней, фонды социального имущественного и личного страхования, валютные резервы государства, денежные фонды предприятий, организаций, фирм, других коммерческих и некоммерческих структур, прочие специальные денежные фонды.

В общем виде выделяются финансы хозяйственных субъектов, финансы населения и государства. Финансы хозяйственных субъектов — это финансовые отношёния между юридическими и физическими лицами. Основным показателям состояния этих финансовых отношений является счет прибылей и убытков отдельных финансовых субъектов. Доходную часть финансов населения образует первичные доходы семей, расходную часть — все расходы и сбережения населения. Государственные финансы формируют центральную часть всей финансовой системы, ведущим звеном финансов является государственный (федеральный) бюджет (план доходов и расходов государства). Составным элементом финансовой системы является финансовый рынок.

Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется обычно на учетный, межбанковский и валютный рынок.

К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги). Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых — высокая ликвидность и мобильность.

Межбанковский рынок — часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для среднесрочных и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.

Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения.

Рынок капиталов охватывает средне— и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подраздёляется на рынок ценных бумаг (средние и долгосрочных) и рынок средних и долгосрочных банковских кредитов.

Остановимся более подробно на рынке ценных бумаг. Существуют различные виды ценных бумаг,

1. Ценные бумаги с фиксированным доходом (их называют также долговыми обязательствами) представлены облигациями, депозитными сертификатами, векселями. Облигации — долговые обязательства корпорации, выпускаемые обычно большими партиями.

Депозитный сертификат — финансовый документ, выпускаемый кредитными учреждениями. Он является свидетельством этого учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющим право вкладчика на получение депозита. Различаются депозитные сертификаты до востребования и срочные, на которых указан срок изъятия вклада и размер причитающегося процента.

Вексель — необеспеченное обещание корпорации-должника выплатить в назначенный срок долг и процент по нему. Он стоит на последнем месте среди долговых обязательств фирм.

Государственные ценные бумаги — это долговые обязательства правительства. Они отличаются по датам выпуска, срокам погашения,

'по размерам процентной ставки.

" В большинстве Зарубежных стран обращаются государственные ценные бумаги нескольких видов. Первый — это казначейские векселя. Срок их погашения, как правило, 91 день. Второй — казначейские обязательства со сроком погашения до 10 лет. Третий — казначейские облигации со сроком погашения от 10 до 30 лет. Эти виды ценных бумаг выпускают для кредитования государственного долга: кратко-, средне— и долгосрочно.

2. Ценные бумаги с не фиксированным доходом. Это, прежде всего акции, т. е. ценные бумаги, удостоверяющие владение паем в капитале акционерного общества и дающие право на получение части прибыли в виде дивиденда.

3. Смешанные формы. Здесь надо назвать коммерческие долговые обязательства и опционные займы, которые обладают известным сходством с промышленными облигациями и представляют собой переходную к акциям форму ценной бумаги с фиксированным доходом. Поэтому их эмиссия часто регулируется соответствующий и национальными законами об акционерном деле. Оба вида ценных бумаг имеют твердо фиксированный процент.

Традиционно наиболее представительным рынком ценных бумаг являются фондовые биржи.

Фондовая биржа представляет собой организованную определенным образом часть рынка ценных бумаг, где с этими бумагами при посредничестве членов биржи совершаются сделки купли-продажи.

 

Банки образуют основную группу кредитных учреждений Банки — это финансовые организации, учреждения, осуществляющие универсальные операции по аккумулированию денежных средств, предоставлению кредитов, осуществлению денежных расчетов, эмиссии кредитных средств обращения, выпуску ценных бумаг и т.д. Банки могут создаваться на основе любой формы собственности и осуществляют свою деятельность, как правило, на коммерческой основе.

Банковские операции могут быть выделены в 3 группы: пассивные и активные операции, а также банковские услуги.

Пассивные банковские опёрации служат для привлечения де-нежных средств.,

К ним относятся:

• депозитные операции, включающие все срочные и бессрочные вклады клиентов банка, кроме сберегательных;

• сберегательные вклады, для которых характерным является их медленный рост и использование средств, происходящее через несколько лет;

• привлеченные средства — это кредиты, полученные от других банков;

• эмиссия облигаций.

Активные операции - это операции по размещению банком имеющихся у него финансовых ресурсов. К ним относятся:

• кредитные операции различных видов;

• фондовые операции, представляющие собой выдачу ссуд под залог ценных бумаг и покупку таких бумаг;

• подтоварные ссуды — под залог имеющихся товаров;

• учет векселей — покупка векселей с удержанием обозначенной на векселе суммы учетного процента.

Банковские услуги — это важнейшие посреднические операции, включающие инкассовые операции, заключающиеся в получении банком по поручению клиента денег по денежным и товарно-расчетным документам, а также передаче средств от одних клиентов другим:

• аккредитивные операции — это поручения о выплате определенной суммы денег лицу или предприятию при выполнении указанных в аккредитиве условий; -

• переводные операции заключаются в перечислении внесенных в банк денег получателю путем посылки банковского чека или перевода банку-корреспонденту;

• доверительные трастовые операции для физических и юридических лиц по управлению имуществом, капиталом и т.д.;

• финансовый лизинг — приобретение и сдача в аренду машин и

оборудования.

•; Всего современные банки выполняют до 100 видов операций и |^слуг, которые тесно связаны между собой.

iv Современная банковская система может быть весьма разнообразной но в ее основе всегда можно выделить 3 группы: Центральный банк, коммерческие банки и специальные кредитно-финансовые учреждения.

Важнейшим элементом банковской системы является Центральный банк, основной задачей которого является обеспечение стабильности денежного обращения и проведение единой политики государства в области кредита, денежного обращения, расчетов и валютных отношений. С этой целью Центральный банк осуществляет эмиссию денег и организацию их обращения, аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, обеспечивает кредитование коммерческих банков и осуществляет контроль их деятельности. С этой целью используются операции на открытом рынке, политика учетной ставки и политика минимальных резервов.

Вторым важнейшим звеном современной банковской системы являются коммерческие банки. Коммерческие банки — учреждения универсального характера, которые принимают и размещают денежные вклады, привлекают и предоставляют кредиты, осуществляют расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание.

Третье звено банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. К их числу относятся инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды и инвестиционные компании. Деятельность банковской системы связана с возможностью денежно-кредитной системы создавать дополнительные, так называемые банковские деньги. Создание денег денежно-кредитной системой, основано на ее возможности хранить только часть полученных депозитов, а другую часть отдавать в виде займов заинтересованным лицам и учреждениям. Остающаяся в хранилищах банков часть средств носит название резервов. Минимальная сумма резервов, которую обязаны держать банки (в соответствии с указаниями центрального банка) представляет собой резервные требования. Каждый отдельный банк может давать ссуду из своих избыточных резервов.

Таким образом, объем избыточных резервов представляет собой тот предел создания денег, который касается каждого отдельного банка. Этот предел не распространяется на систему коммерческих банков. Система коммерческих банков может предоставлять займы, то есть создавать «банковские деньги», умножая свои избыточныё резервы. Числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу или отношение новых денег к общим резервам, представляет денежный мультипликатор.

НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА. Что такое налоги?

Под налогом, сбором, пошлиной и другим платежом понимается обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиками в порядке и на условиях, определяемыми законодательными актами.'

Сущность налога составляет изъятие государством в пользу общества определенной части валового внутреннего продукта (ВВП) в виде обязательного взноса, который осуществляют основные участники производства ВВП и экономическое содержание налогов выражается взаимоотношениями хозяйствующих субъектов и граждан, с одной стороны, и государства, с другой стороны, по поводу формирования государственных финансов.

Таким образом, налоги выражают обязанность всех юридических лиц, получающих доходы, участвовать в формировании государственных финансовых ресурсов. Поэтому налоги выступают важнейшим звеном финансовой политики государства в современных условиях. Объектами налогообложения могут являться операции по реализации товаров (работ, услуг), имущество, прибыль. Доход, стоимость реализованных товаров (выполненных работ, оказанных услуг) либо иной объект, имеющий стоимостную, количественную или физическую характеристики, с наличием которого у налогоплательщика законодательство о налогах и сборах связывает возникновение обязанности по уплате налога.

По налогам могут устанавливаться в порядке и на условиях, определяемых законодательными актами, следующие льготы:

• необлагаемый минимум объекта налога и изъятие из обложения определенных элементов объекта налога

• освобождение от уплаты налога отдельных лиц или категории

плательщиков;

• понижение налоговых ставок;

• вычет из налогового оклада (налогового платежа за расчетный ^ период);

• целевые налоговые льготы, включая налоговые кредиты (отсрочку, взимания налогов);

• прочие налоговые льготы.

Для более детального рассмотрения проблем налоговой системы России необходимо также рассмотреть понятие «налоговое бремя».

Налоговое бремя — это величина налоговой суммы, взимаемой с налогоплательщика.