Расчетно-аналитическая часть

1. Сформулировать факторы (не менее 15), оказывающие влияние на систематический риск компании. Факторы могут быть сформулированы на основе перечня, приведенного в приложении 1, а также экспертами самостоятельно. Распределить их по группам: общеэкономические факторы, отраслевые факторы, факторы риска на уровне предприятия, факторы риска на уровне отдельного инвестора. Для определения факторов риска на уровне отдельного инвестора, рассчитать чистый дисконтированный доход, срок окупаемости и индекс рентабельности и внутреннюю норму доходности инвестиционного проекта. Сделать вывод о реализуемости инвестиционного проекта.

2. Оценить степень риска и класс риска, представить данные в таблице.

3. Рассчитать значение β коэффициента. Сделать вывод об уровне риска данного инвестиционного проекта.

Факторы риска, способные оказать значительное влияние на систематический риск компании (проекта)

1. Степень благоприятности общеэкономической ситуации для развития бизнеса;

2. Степень благоприятности государственной политики для развития бизнеса;

3. Степень благоприятности инвестиционного климата;

4. Изменение законодательства;

5. Цикличность развития отрасли;

6. Стадия развития отрасли;

7. Конкуренция в отрасли;

8. Платежеспособный спрос населения;

9. Ликвидность предприятия;

10. Дебиторская задолженность;

11. Обеспеченность запасов предприятия собственными оборотными средствами

12. Доля рынка сбыта продукции предприятия;

13. Диверсификация продукции;

14. Диверсификация клиентуры;

15. Территориальная диверсификация;

16. Дестабилизация работы с покупателями – крупнейшими компаниями – дистрибьютерами;

17. Дефицит сырья;

18. Технологический уровень;

19. Качество менеджмента;

20. Возможность проведения политики в ущерб интересам инвестора;

21. Эффективность инвестиционного проекта;

22. Опыт инвестирования в подобные инвестиционные проекты.

 

Тема 6. Структура и последовательность разработки технико-экономического обоснования

 

1.Приготовьтесь к дискуссии

Примерный перечень тем для дискуссии

1. Структура и последовательность разделов технико-экономического обоснования (ТЭО).

2. Основные показатели ТЭО.

3.Порядок разработки ТЭО.

Критерии оценки участия в дискуссии

За участие в дискуссии студенту начисляются баллы в соответствии с критериями, представленными в таблице.

Критерий оценки	Балл
1. Теоретический уровень знаний
2. Качество ответов на вопросы
3. Подкрепление материалов фактическими данными (статистические данные или др.)
4. Практическая ценность материала
5. Способность делать выводы
6. Способность отстаивать собственную точку зрения
7. Способность ориентироваться в представленном материале
8. Степень участия в общей дискуссии
Итоговая сумма баллов:

Перевод баллов в пятибалльную шкалу оценок представлен в таблице.

Количество баллов	Оценка	Зачет
76–100	Отлично	Зачтено
51–75	Хорошо
26–50	Удовлетворительно
0–25	Неудовлетворительно	Не зачтено

Примерные темы рефератов

1.Вероятностные критерии экономической эффективности проекта

2. Требования к разработке проекта и технико-экономическому обоснованию

3. Проблемы в разработке технико-экономического обоснования проекта.

4. Современные подходы к технико-экономическому обоснованию проекта.

Критерии оценки

За подготовку реферата студенту начисляются баллы в соответствии с критериями, представленными в таблице.

Критерий оценки	Содержание	Баллы
Новизна материала	- актуальность темы - формулировка нового аспекта проблемы - умение работать с литературой, систематизировать и структурировать материал - наличие авторской позиции, самостоятельность оценок и суждений - стилевое единство текста
Обоснованность выбора источников	- анализ и оценка использованной литературы: научная литература (монографии и публикации в научных журналах) статистические данные
Степень раскрытия сущности вопроса	- соответствие плана теме реферата - соответствие содержания теме реферата - полнота и глубина проведенного исследования - умение обобщать литературу, делать выводы - умение сопоставлять различные точки зрения по теме
Соблюдение требований к оформлению	- оформление ссылок на использованную литературу - оформление списка литературы - владение терминологией - соблюдение требований к оформлению реферата

Перевод баллов в пятибалльную шкалу оценок представлен в таблице.

Количество баллов	Оценка	Зачет
76–100	Отлично	Зачтено
51–75	Хорошо
31–50	Удовлетворительно
0–30	Неудовлетворительно	Не зачтено

 

Тема 7. Структура и последовательность разработки бизнес-плана

Задание для выполнения группового проекта

Цель.

Получение навыков разработки бизнес-плана предприятия

 

Задачи:

- познакомить с требованиями, предъявляемыми к проекту бизнес-плана;

Последовательная работа с документами, включая их заполнение, позволяет более глубоко понять и закрепить структуру и алгоритм разработки бизнес-плана

Задание.

Для выполнения проекта группа делится на подгруппы численностью 3 – 5 человек. Группе дается перечень предприятий и организаций, связанных между собой договорными отношениями. Каждая подгруппа для выполнения работы путем случайной выборки получает предприятие с набором хозяйственных операций.

Студентам необходимо разработать бизнес-план создания современного предприятия в новых социально-экономических условиях.

Студентам предлагается следующая структура и содержание бизнес-плана:

Титульный лист (является визитной карточкой бизнес- проекта и его разработчиков). На титульном листе необходимо указать название предприятия, компании (или имя и фамилию потенциального предпринимателя, если предприятия или компании еще нет), адрес, номер телефона (факса), имя или название потенциального инвестора, а также номер экземпляра бизнес-плана.

Титульный лист содержит информацию не только с названием проекта, но и краткую аннотацию о сути проекта и его роли в развитии стратегической зоны хозяйствования, выбранной руководством предприятия.

Общие исходные данные и условия для выполнения группового проекта

В этом разделе отражаются:

- сфера деятельности предприятия (виды деятельности согласно ОКВЭД);

- организационно-правовая форма предприятия (ИП, ООО, ЗАО, ОАО и др.);

- наименование продукта, изделия или услуги;

- емкость рынка (определяется исходя из потребности на данный продукт или услугу в регионе, области);

- источники и условия финансирования инвестиционного проекта (тыс.руб.);

- налоговый режим и др. исходные данные, которые могут Вам понадобиться.

Оглавление

1. Резюме. Объем резюме проекта в бизнес-плане обычно составляет 2-3 страницы текста. Резюме должно показать инвестору выгоду и перспективу вложений в представляемый инвестиционный проект:

- цель проекта;

- описание предприятия;

- анализ положения дел в отрасли;

- краткое изложение наиболее привлекательных моментов из всех остальных разделов с акцентом на положительные аспекты предлагаемой бизнес-идеи;

- объем и условия привлекаемых инвестиций и/или кредитных ресурсов;

- предполагаемый срок и порядок возврата затраченных средств.

2. Основные показатели развития производственной (или иной сферы бизнеса):

- конкуренты;

- конкурентные преимущества и недостатки предприятия и продукта на рынке, SWOT – анализ.

3. План маркетинга:

- ценообразование и ценовая политика;

- потенциальные потребители;

- реклама.

Основной итог раздела должен содержать:

- предполагаемый жизненный цикл предприятия;

- предполагаемая производственная программа (стратегической и так­тический аспекты);

- предполагаемый жизненный цикл продукции фирмы;

- политика цен предприятия и предполагаемая рыночная цена продукции;

-предполагаемые затраты на сбыт и стимулирование сбыта продукции, услуги.

4. Производственный план:

- описание производственного процесса;

- расчет стоимости земельного участка или арендной платы;

- производственные помещения;

- состав основного оборудования;

- расчет стоимости проектной документации;

- стоимость капитального имущества, в том числе и строительно-монтажных работ;

- годовые издержки на эксплуатацию и содержание основных фондов (амортизацию – представить в виде таблицы);

-основные затраты, связанные с открытием предприятия;

-поставщики сырья и материалов;

-прямые издержки;

- общие издержки;

- план персонала.

5. Организационный план:

-организационно-правовая форма реализации проекта;

-организационная структура предприятия;

-персонал - штатное расписание, определение численности персонала, расчет фонда оплаты труда.

6. Инвестиционный план:

-Осуществленные инвестиции со стороны инициаторов, их оценка, на что потрачены.

- Потребности в инвестициях (источники финансирования, формы, сроки, суммы, на что направляются).

- Предлагаемые условия инвестирования (схема участия инвестора или схема кредитования проекта).

- Прогноз возврата инвестиций.

- Предлагаемая система контроля целевого использования финансирования и мониторинга реализации проекта.

7. Финансовый план:

-источники финансирования, капитал;

-планирование сроков реализации проекта

-калькуляция издержек производства и сбыта;

- определение общих инвестиций;

- расчеты с бюджетом, банками и т.д.;

- отчет о чистой прибыли, рентабельность;

- денежные потоки для финансового планирования;

- модель дисконтированных денежных потоков;

- графическое построение финансового профиля проекта;

- определение точки безубыточности ведения хозяйства;

- определение коэффициента финансовой устойчивости, рентабельности основных фондов;

- сводные данные финансово-экономических показателей проекта

8. Заключение.

Приложения содержат: данные маркетинговых исследований, спецификации и подробные описания продуктов, развернутые характеристики конкурентов и их продуктов, копии рекламных материалов, прайс-листов, каталогов, письма от покупателей и заказчиков, контракты и т.д..

Защита групповых проектов.