Рентабельность производственных фондов

Показатель	Предшествующий год	Отчетный год	Отклонение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг В, руб.			+981085
Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) Пб, руб.			-80908
Прибыль от продаж (от реализации) Пр, руб.			+73375
Среднегодовая стоимость основных средств Со, руб.			[phone]
Средняя стоимость материальных оборотных средств (запасов) См, руб.			-163943
Рентабельность производственных фондов Рф = Пб/(Со + См)100, %	6,22	0,75	-5,47

Таблица 20

Показатели эффективности производственных фондов

Показатель	Предшествующий год	Отчетный год	Отклонение
Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль), % к выручке	34,91	6,71	-28,2
Фондоотдача Фо, руб./руб.	0,199	0,113	-0,086
Коэффициент оборачиваемости К о, об./год	1,696	10,502	+8,806
Рентабельность производственных фондов Рф, %	6,22	0,75	-5,47

 

Для определения количественного влияния факторов, характеризующих эффективность использования производственных фондов, используют формулу

,

где Р_ф – рентабельность производственных фондов, %; П_б – прибыль до налогообложения (балансовая прибыль), % к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг (к выручке от реализации); Фо – фондоотдача, рассчитанная как отношение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (или выручки от реализации) к среднегодовой стоимости основных средств; K _о – коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов), рассчитанный как отношение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (или выручки от реализации) к средней стоимости материальных оборотных средств (или запасов).

Рентабельность производственных фондов снизилась от уровня предшествующего периода на 0,75 – 6,22 = -5,47 %. Проведем анализ с учетом влияющих факторов:

· изменения фондоотдачи. Промежуточная величина рентабельности в зависимости от изменения фондоотдачи

Р_ф(Фо) = П_б1: (1/Фо₂ +1/ K _о1) = 34,91: (8,850 + 0,590) =

= 34,91: 9,44 = 3,70 %;

изменение рентабельности

ΔР_ф(Фо) = Р_ф(Фо) - Р_ф1 = 3,70 - 6,22 = -2,52 %;

· изменения коэффициента оборачиваемости. Промежуточная величина рентабельности в зависимости от изменения коэффициента оборачиваемости

Р_ф(K _о) = П_б1(1/Фо₂ + 1/ K _о2) =

= 34,91: (8,850 + 0,095) = 34,91: 8,945 = 3,90 %;

изменение рентабельности

ΔР_ф(K _о) = Р_ф(K _о) – Р_ф(Фо) = 3,90 - 3,70 = +0,20 %;

· изменения прибыли до налогообложения (балансовой прибыли). Изменение рентабельности

ΔР_ф(П_б) = Р_ф2 - Р_ф(K _о) = 0,75 – 3,90 = -3,15 %.

Общее изменение рентабельности производственных фондов

ΔР_ф = ΔР_ф(Фо) + ΔР_ф(K _о) + ΔР_ф(П_б) =

= -2,52 + 0,20 - 3,15 = -5,74 %.

Рентабельность капитала. Рентабельность вложений в предприятие или рентабельность капитала в наиболее общем виде определяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия. Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) относится к стоимости имущества предприятия и таким образом рассчитывается рентабельность капитала (или вложений). Стоимость имущества определяется как средняя величина валюты баланса на начало и конец отчетного периода.

Рентабельность собственного капитала есть отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. Величина собственного капитала принимается равной итогу раздела III баланса и должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров. Она является основным показателем при оценке уровня котировки акций на бирже.

Представляет интерес показатель рентабельности авансированного капитала, который представляет собой отношение чистой прибыли предприятия к величине авансированного капитала.

В дополнение к названным показателям определяют выручку от реализации продукции (работ, услуг) на 1 руб. стоимости имущества предприятия. Этот показатель характеризует уровень продаж с 1 руб. вложений в имущество предприятия.

 

 

Рекомендательный библиографический список

 

1. Исеева Л.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности / Л.И.Исеева, Н.В.Пашкевич; Санкт-Петербургский горный ин-т. СПб, 1999.

2. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. СПб: Аудит-Ажур, 1994.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1995.

4. Кринина М. Методы оценки платежеспособности предприятия // Экономика и жизнь. 1994. № 12.

5. Луговой В.А. Учет капитала, ссуд и финансовых результатов. Методика и практикум. М.: Финансы и статистика, 1995.

6. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики: Учебн. пособие / Под ред. Г.А.Краюхина; Санкт-Петербургская инженерно-экономическая академия. СПб, 1995.

7. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса // Экономика и жизнь. 1994. № 44.

8. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия // Экономика и жизнь. 1998. № 2.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / ИП «Экоперспектива». Минск, 1998.

10. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 1995.

11. Элементы анализа основных средств // Экономическая газета. 1994. № 23-25.

 

Оглавление

 

Введение...................................................................................................................... 3

1. Анализ финансового состояния предприятия...................................................... 5

1.1. Цели финансовой политики предприятия................................................. 5

1.2. Предварительная оценка финансового состояния предприятия............. 7

2. Анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия................. 13

2.1. Анализ динамики валюты баланса............................................................ 13

2.2. Методика анализа структуры баланса....................................................... 14

3. Анализ бухгалтерского баланса............................................................................. 21

3.1. Бухгалтерский баланс................................................................................. 21

3.2. Имущество предприятия и источники его формирования...................... 27

3.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия...................................... 34

3.4. Анализ платежеспособности (ликвидности) и имущественного

состояния предприятия..................................................................................... 43

4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия............................. 48

4.1. Формы бухгалтерской отчетности............................................................ 50

4.2. Порядок составления и представления бухгалтерской отчетности........ 52

4.3. Анализ отчета о прибылях и убытках....................................................... 53

4.4. Анализ отчета об изменении капитала...................................................... 63

4.5. Анализ отчета о движении денежных средств.......................................... 65

4.6. Анализ показателей и факторов рентабельности..................................... 68

Рекомендательный библиографический список....................................................... 75

* Экономика и жизнь. 2000. № 8.