Отчет о движении денежных средств

 

Показатель	Код строки	Сумма	В том числе по направлениям деятельности
текущей	инвестиционной	финансовой
1. Остаток денежных средств на начало года			´	´	´
2. Поступило денежных средств, всего
в том числе:
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг			´	´
выручка от продажи основных средств и иного имущества
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)			´	´
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
Полученные безвозмездно
кредиты полученные
займы полученные
дивиденды, проценты по финансовым вложениям			´
прочие поступления
3. Израсходовано денежных средств, всего
в том числе:
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг
Оплата труда			´	´	´
отчисления в государственные внебюджетные фонды			´	´	´
Выдача подотчетных сумм
Выдача авансов
Оплата долевого участия в строительстве			´		´
Окончание табл.17
Показатель	Код строки	Сумма	В том числе по направлениям деятельности
текущей	инвестиционной	финансовой
Оплата машин, оборудования и транспортных средств			´		´
Финансовые вложения
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам			´
Расчеты с бюджетом				´
Оплата процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам
Прочие выплаты, перечисления и т.п.
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода			´	´	´
_____________________ Примечание. Крестиком помечены незаполняемые ячейки таблицы.

 

Инвестиционная деятельность организации связана с капитальными вложениями организации в приобретение земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов, а также с их продажей, осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Финансовая деятельность организации заключается в осуществлении краткосрочных финансовых вложений, выпуске облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера.

Анализ движения денежных средств должен ответить на следующие вопросы:

· как образованы и использованы денежные средства в хозяйственной деятельности;

· каков источник денежных средств, инвестированных в новые производственные мощности;

· как использовались денежные средства, полученные в результате выпуска новых облигаций или продажи обыкновенных акций;

· можно ли продолжать регулярные выплаты дивидендов перед лицом операционных убытков и в каком объеме;

· как достигается выплата долга или каков источник денежных средств, используемых для выкупа привилегированных акций;

· как финансируется рост инвестиций;

· каково состояние наличности и каковы причины его изменений.

При анализе различают приток денежных средств (поступления) и отток денежных средств (денежные выплаты).

Притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности организации:

· текущая (производственная) - все работы, связанные с прибылью предприятия, которую оно получает по всем статьям доходов и расходов (предоставление кредита покупателям, вложения в запасы, получение кредита от поставщиков, начисления и суммы, полученные по решению суда и др.);

· финансовая - поступление средств от собственников и обеспечение их возврата или прибыли (дивидендов) на их инвестиции; получение денежных средств от кредиторов и выплата сумм, взятых в долг;

· инвестиционная - приобретение и погашение или иное размещение ценных бумаг, которые не являются денежными эквивалентами, и прочих активов, которые, как ожидается, приносят доход длительное время; одалживание денег и их инкассирование.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И ФАКТОРОВ

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность предприятия, измеряемую в процентах по отношению к затратам средств или капитала.

Анализ рентабельности в пространственно-временном аспекте должен учитывать временной аспект деятельности предприятия (снижение рентабельности не всегда является негативным моментом, так как при расчете рентабельности долгосрочные инвестиции не учитываются), проблемы риска (чем выше коэффициент финансовой независимости, тем более рискованным с позиций акционеров и кредиторов является предприятие).

Прибыль (числитель в формуле рентабельности) – динамичный показатель и отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары и услуги, как правило, за истекший период; собственный капитал (знаменатель) складывался в течение ряда лет, и его учетная оценка существенно отличается от текущей, т.е. прибыль и капитал выражены в денежных единицах разной покупательной способности.

В практике анализа применяют три группы показателей рентабельности:

· рентабельность продаж (рентабельность реализованной продукции, работ, услуг);

· рентабельность производственных фондов;

· рентабельность вложений в предприятие (рентабельность капитала).

Рентабельность продаж. Рентабельность продаж Р_п определяется как отношение прибыли от продаж П_п к себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг С_п. Для рассматриваемого предприятия рентабельность продаж за отчетный год Р_п = (89353: 1412280)100 = 6,3 % (табл.18).

 

Таблица 18

Рентабельность продаж

Показатель	Предшествующий период	Отчетный период	Отклонение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг В, руб.			+997063
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг С, руб.			+907710
Рентабельность продаж Р, %	3,2	6,3	+3,1

Изменения в уровне показателя рентабельности продаж могут произойти под влиянием изменения структуры работ и индивидуальной рентабельности отдельных видов товаров, продукции, работ, услуг; при пересмотре цен или усилении контроля за себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг.

Для оценки доходности реализованных товаров, продукции, работ, услуг рекомендуется вычислять показатель рентабельности, исходя из объема прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) П_б: Р_п.б = П_б/С_п. В нашем примере Р_п.б = (100820: 1412280)100 = 7,1 %. Это означает, что каждый рубль затрат приносил предприятию в среднем 7,1 коп. прибыли до налогообложения (балансовой прибыли).

Показатель рентабельности можно вычислить по сумме чистой прибыли: Р_п.ч = П_ч/С_п. В нашем случае Р_п.ч = (44860: 1412280) ´ ´ 100 = 3,2 %.

Все эти показатели рентабельности можно рассчитать по отношению к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей):

Р_п(в) = П_п /В; Р_п.б(в) = П_б /В; Р_п.ч(в) = П_ч /В.

Численные значения этих показателей будут ниже ранее рассчитанных.

Согласно данным о рентабельности продаж за предшествующий и отчетный периоды для рассматриваемой организации (табл.18) рентабельность продаж отчетного периода по сравнению с предшествующим периодом увеличилась на 3,1 %. Влияние оказывали изменение и выручки от продажи, и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить промежуточные показатели рентабельности:

· влияние изменения прибыли от продаж

ΔР(П_п) = = (89353/504570) – (15978/504570) =

= 17,7 - 3,2 = +14,5 %,

где индексы 1 и 2 присвоены предшествующему и отчетному периодам соответственно;

· влияние изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг

ΔР(С) = = (6,3 – 17,7) = -11,4 %;

· совместное влияние факторов

ΔР = ΔР(П_п) + ΔР(С) = +14,5 – 11,4 = +3,1 %.

Рентабельность производственных фондов. Рентабельность производственных фондов определяется как отношение прибыли до налогообложения (или балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных средств (или запасов). На изменение рентабельности производственных фондов влияют изменение уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов), а также рентабельности (доходности) объема реализованной продукции (объема продаж).

Исходные данные для расчета и анализа показателей рентабельности производственных фондов приведены в табл.19 и 20.

 

Таблица 19