Мы поможем в написании ваших работ!
ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
|
Оценка целесообразности реализации ИИИП и объема внешних заимствований (технология базовая, цены прогнозные). Этап 1
Содержание книги
- Учет и контроль затрат и результатов в системе управления инновационными проектами предприятия
- Общие сведения об инвестиционном проекте
- Суммарная величина капитальных вложений (для нормативной себестоимости), тыс. руб.
- Обобщающие показатели эффективности инвестиций и инноваций (в базовых ценах)
- Расчет показателей общественной эффективности ИИП, тыс.руб. (технология базовая, цены прогнозные)
- Оценка целесообразности реализации ИИИП и объема внешних заимствований (технология базовая, цены прогнозные). Этап 1
- Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности, тыс. Руб. (технология базовая, цены прогнозные)
- Расчет оценочных и критериальных показателей эффективности собственного капитала, тыс.руб. (технология новая, цены базовые). Этап 4
- Расчет доходности привилегированных и обыкновенных акций, тыс. руб. (технология базовая, цены базовые). Этап 7
- Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности в дефлированных ценах, тыс. Руб. (технология базовая). Этап 2
| № пп.
| Наименование показателя
| Шаги реализации проекта
| Итого
| |
|
|
|
|
|
|
| | А
| Б
|
|
|
|
|
|
|
|
| | I. Исходные данные для расчета дохода от операционной деятельности
| |
| Выручка от реализации продукции за вычетом включенных в цену налогов (табл.29 стр.9)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Себестоимость амортизации ОС (табл.29 стр. 4 * табл.29 стр.5 - табл.29 стр.3)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Амортизация (стр.29 стр.3)
|
| 704220,5
| 704220,5
| 704220,5
| 704220,5
| 704220,5
| 704220,5
|
| |
| Прибыль (стр.1-стр.2-стр.3)
|
| 12213082,5
| 13027839,5
| 13842079,5
| 17098919,5
| 14970559,5
| 14970559,5
|
| |
| Налог на имущество (стр.11+(стр.11-3)/2) *0,022
|
| 2743109,149
| 2727616,298
| 2712123,447
| 2696630,596
| 2681137,745
| 2665644,894
| 16226262,13
| |
| Прибыль за вычетом налога на имущество
|
| 9469973,351
| 10300223,2
| 11129956,05
| 14402288,9
| 12289421,76
| 12304914,61
| 69896777,87
| |
| Налог на прибыль (стр.6*0,2)
|
| 1893994,67
| 2060044,64
| 2225991,211
| 2880457,781
| 2457884,351
| 2460982,921
| 13979355,57
| |
| Чистая прибыль (стр.6-стр.7)
|
| 7575978,681
| 1396258,36
| 8903964,842
| 11521831,12
| 9831537,404
| 9843931,685
| 49073502,09
| |
| Сумма амортизации и чистой прибыли (суммарный доход от операционной деятельности) (стр.8+стр.3)
|
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| 47119104,77
| |
| Доход от стоимости выбывающего имущества (стр.11- стр.3 итого)
|
|
|
|
|
|
|
|
| | II. Инвестиционная деятельность
| |
| Инвестиционные затраты
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| В т.ч. Собственные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Привлеченные средства (50%)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Итого денежный поток по инвестиционной деятельности
| -125391000
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Суммарный денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности
| -125391000
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| 42893781,77
| |
| Коэффициент дисконтирования (6,5%)
|
| 0,940
| 0,880
| 0,810
| 0,740
| 0,660
| 0,580
|
| |
| Дисконтированное значение суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 6,5%
| -125391000
|
|
|
|
|
|
| -91666692
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 6,5%
| -91666692
| |
| Коэффициент дисконтирования (13,95%)
|
| 0,880
| 0,750
| 0,590
| 0,430
| 0,240
| 0,030
|
| |
| Дисконтированное значение суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 13,95%
| -125391000
|
|
|
|
|
|
| -97439334
| | 3. Эффективность проекта в целом
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 6,5%
|
|
|
| -91666692
|
|
|
|
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 13,95%
| -97439334
| |
| Внутренняя норма доходности
| -7,00%
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Таблица 36
| | № пп.
| Наименование показателя
| Шаги реализации проекта
| Итого
| |
|
|
|
|
|
|
| | А
| Б
|
|
|
|
|
|
|
|
| | I. Исходные данные для расчета дохода от операционной деятельности
| |
| Выручка от реализации продукции за вычетом включенных в цену налогов (табл.31 стр.5)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Себестоимость амортизации ОС (табл.31 стр. 4 * табл.31 стр.5 - табл.31 стр.3)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Амортизация (стр.31 стр.3)
|
|
| 22128184,32
| 26361037,76
| 30740574,24
| 35633501,36
| 39216758,48
| 172153502,2
| |
| Прибыль (стр.1-стр.2-стр.3)
|
|
| 4109987,68
| 6455910,24
| 10120709,76
| 12527858,64
| 15441917,52
| 49362998,84
| |
| Налог на имущество (стр.11+(стр.11-3)/2) *0,022
|
| 2178659,169
| 1598716,339
| 1018773,508
| 438830,6771
| 617930,669
| 431454,6157
| 6284364,977
| |
| Прибыль за вычетом налога на имущество
|
| -1472044,169
| 2511271,341
| 5437136,732
| 9681879,083
| 11909927,97
| 15010462,9
| 43078633,86
| |
| Налог на прибыль (стр.6*0,2)
|
| -294408,8339
| 502254,2683
| 1087427,346
| 1936375,817
| 2381985,594
| 3002092,581
| 8615726,773
| |
| Чистая прибыль (стр.6-стр.7)
|
| -1177635,335
| -1838438,044
| 4349709,386
| 7745503,266
| 9527942,377
| 12008370,32
| 30615451,97
| |
| Сумма амортизации и чистой прибыли (суммарный доход от операционной деятельности) (стр.8+стр.3)
|
| 20289746,28
| 20289746,28
| 30710747,15
| 38486077,51
| 45161443,74
| 51225128,8
| 206162889,7
| |
| Доход от стоимости выбывающего имущества (стр.11- стр.3 итого)
|
|
|
|
|
|
|
| -46762502,16
| | II. Инвестиционная деятельность
| |
| Инвестиционные затраты
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| В т.ч. Собственные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Привлеченные средства (50%)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Итого денежный поток по инвестиционной деятельности
| -125391000
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Суммарный денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности
| -125391000
| 20289746,28
| 20289746,28
| 30710747,15
| 38486077,51
| 45161443,74
| 51225128,8
| 34009387,58
| |
| Коэффициент дисконтирования (6,5%)
|
| 0,940
| 0,880
| 0,810
| 0,740
| 0,660
| 0,580
|
| |
| Дисконтированное значение суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 6,5%
| -125391000
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 6,5%
|
| |
| Коэффициент дисконтирования (13,95%)
|
| 0,880
| 0,750
| 0,590
| 0,430
| 0,240
| 0,030
|
| |
| Дисконтированное значение суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 13,95%
| -125391000
|
|
|
|
|
|
|
| | 3. Эффективность проекта в целом
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 6,5%
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 13,95%
|
| |
| Внутренняя норма доходности
| 8,00%
| Таблица 2.37
Оценка целесообразности ИИИП и объема внешних заимствований, тыс.руб. (технология новая, цены базовые). Этап 1
| № пп.
| Наименование показателя
| Шаги реализации проекта
| Итого
| |
|
|
|
|
|
|
| | А
| Б
|
|
|
|
|
|
|
|
| | I. Исходные данные для расчета дохода от операционной деятельности
| |
| Выручка от реализации продукции за вычетом включенных в цену налогов (табл.30 стр.4)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Себестоимость амортизации ОС (табл.30 стр. 4 * табл.30 стр.5 - табл.30 стр.15)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Амортизация (стр.29 стр.3)
|
| 8455724,33
| 8455724,33
| 8455724,33
| 8455724,33
| 8455724,33
| 8455724,35
|
| |
| Прибыль (стр.1-стр.2-стр.3)
|
| 29494799,67
| 25822719,67
| 22153039,67
| 18480959,67
| 14810879,67
| 14810879,65
|
| |
| Налог на имущество (стр.11+(стр.11-3)/2) *0,022
|
| 1213042,065
| 1027016,129
| 840990,1942
| 654964,259
| 468938,3237
| 282912,3884
| 4487863,36
| |
| Прибыль за вычетом налога на имущество
|
| 28281757,61
| 24795703,54
| 21312049,48
| 17825995,41
| 14341941,35
| 14527967,26
| 121085414,6
| |
| Налог на прибыль (стр.6*0,2)
|
| 5656351,521
| 4959140,708
| 4262409,895
| 3565199,082
| 2868388,269
| 2905593,452
| 24217082,93
| |
| Чистая прибыль (стр.6-стр.7)
|
| 22625406,08
| 7746063,96
| 17049639,58
| 14260796,33
| 11473553,08
| 11622373,81
| 84777832,84
| |
| Сумма амортизации и чистой прибыли (суммарный доход от операционной деятельности) (стр.8+стр.3)
|
| 16201788,29
| 16201788,29
| 25505363,91
| 22716520,66
| 19929277,41
| 20078098,16
| 120632836,7
| |
| Доход от стоимости выбывающего имущества (стр.11- стр.3 итого)
|
|
|
|
|
|
|
|
| | II. Инвестиционная деятельность
| |
| Инвестиционные затраты
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| В т.ч. Собственные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Привлеченные средства (50%)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Итого денежный поток по инвестиционной деятельности
| -63594000
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Суммарный денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности
| -63594000
| 16201788,29
| 16201788,29
| 25505363,91
| 22716520,66
| 19929277,41
| 20078098,16
| 69898490,72
| |
| Коэффициент дисконтирования (6,5%)
|
| 0,940
| 0,880
| 0,810
| 0,740
| 0,660
| 0,580
|
| |
| Дисконтированное значение суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 6,5%
| -63594000
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 6,5%
|
| |
| Коэффициент дисконтирования (13,95%)
|
| 0,880
| 0,750
| 0,590
| 0,430
| 0,240
| 0,030
|
| |
| Дисконтированное значение суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 13,95%
| -6359400
|
|
|
|
|
|
|
| | 3. Эффективность проекта в целом
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 6,5%
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 13,95%
|
| |
| Внутренняя норма доходности
| 443,00%
| Таблица 2.38
Оценка целесообразности реализации ИИИП и объема внешних заимствований, тыс.руб. (технология новая, цены прогнозные). Этап 1
| № пп.
| Наименование показателя
| Шаги реализации проекта
| Итого
| |
|
|
|
|
|
|
| | А
| Б
|
|
|
|
|
|
|
|
| | I. Исходные данные для расчета дохода от операционной деятельности
| |
| Выручка от реализации продукции за вычетом включенных в цену налогов (табл.32 стр.5)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Себестоимость амортизации ОС (табл.32 стр. 4 * табл.32 стр.15 - табл.32 стр.26)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Амортизация (стр.29 стр.3)
|
|
| 56502758,4
| 67311051,2
| 78493888,8
| 90987633,2
| 100137227,6
| 439581829,2
| |
| Прибыль (стр.1-стр.2-стр.3)
|
|
| 8016511,6
| 4304807,8
| 1703304,2
| -2658100,2
| -7209663,6
| 14528099,8
| |
| Налог на имущество (стр.11+(стр.11-3)/2) *0,022
|
| 1015283,94
| 1243060,685
| 1480843,126
| 1726865,554
| 2001727,93
| 2203019,007
| 9670800,242
| |
| Прибыль за вычетом налога на имущество
|
| 9355956,06
| 6773450,915
| 2823964,674
| -23561,3536
| -4659828,13
| -9412682,607
| 4857299,558
| |
| Налог на прибыль (стр.6*0,2)
|
| 1871191,212
| 1354690,183
| 564792,9347
| -4712,27072
| -931965,6261
| -1882536,521
| 971459,9115
| |
| Чистая прибыль (стр.6-стр.7)
|
| 7484764,848
| 4514279,176
| 2259171,739
| -18849,08288
| -3727862,504
| -7530146,086
| 2981358,09
| |
| Сумма амортизации и чистой прибыли (суммарный доход от операционной деятельности) (стр.8+стр.3)
|
| 61017037,58
| 61017037,58
| 69570222,94
| 78475039,72
| 87259770,7
| 92607081,51
|
| |
| Доход от стоимости выбывающего имущества (стр.11- стр.3 итого)
|
|
|
|
|
|
|
| -375987829,2
| | II. Инвестиционная деятельность
| |
| Инвестиционные затраты
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| В т.ч. Собственные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Привлеченные средства (50%)
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Итого денежный поток по инвестиционной деятельности
| -63594000
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Суммарный денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности
| -63594000
| 61017037,58
| 61017037,58
| 69570222,94
| 78475039,72
| 87259770,7
| 92607081,51
| 10364360,82
| |
| Коэффициент дисконтирования (6,5%)
|
| 0,940
| 0,880
| 0,810
| 0,740
| 0,660
| 0,580
|
| |
| Дисконтированное значение суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 6,5%
| -63594000
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 6,5%
|
| |
| Коэффициент дисконтирования (13,95%)
|
| 0,880
| 0,750
| 0,590
| 0,430
| 0,240
| 0,030
|
| |
| Дисконтированное значение суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 13,95%
| -6359400
|
|
|
|
|
|
|
| | 3. Эффективность проекта в целом
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 6,5%
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 13,95%
|
| |
| Внутренняя норма доходности
| 46,60%
| Таблица 2.39
Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности, тыс.руб. (технология базовая, цены базовые). Этап 2
| № пп.
| Наименование показателя
| Шаги реализации проекта
| Итого
| |
|
|
|
|
|
|
| | А
| Б
|
|
|
|
|
|
|
|
| | I. Исходные данные для расчета дохода от операционной деятельности
| |
| Поток собственных средств (средств акционеров (табл.35 стр.12 и табл.35 стр.15)
|
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| 47119104,77
| |
| Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта (табл.35, стр.15)
| -125391000
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| 47119104,77
| |
| Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала (стр.2-стр.1)
| -62695500
|
|
|
|
|
|
| -62695500
| |
| Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетом операционной инвестиционной деятельности
|
| -60595021,14
| -58494542,28
| -48886356,94
| -36660305,32
| -26124547,41
| -15576395,23
| -15576395,23
| |
| Долг по кредиту (стр.5-стр.8)
|
| 60595021,14
| 58494542,28
| 48886356,94
| 36660305,32
| 26124547,41
| 15576395,23
| 15576395,23
| |
| Поток собственных средств
|
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| 47119104,77
| |
| Проценты по кредиту 8% (стр.5*0,08)
|
| 4847601,691
| 4679563,382
| 3910908,555
| 2932824,425
| 2089963,793
| 1246111,618
| 24722613,46
| |
| Возврат кредита (стр.1 - стр.7)
|
| -2747122,832
| -2579084,523
| 5697276,787
| 9293227,198
| 8445794,111
| 9302040,567
| 27412131,31
| |
| Погашение основного долга по кредиту и процентов (стр.7+стр.8)
| -5015640
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| 42103464,77
| |
| Сальдо по финансовой деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| 42103464,77
| |
| Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности (стр.2 + стр.10)
| -125391000
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| -36168430,45
| |
| Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
| -125391000
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| -78271895,23
| |
| Финансовая реализуемость проекта (стр.11)
| -125391000
| 2100478,86
| 2100478,86
| 9608185,342
| 12226051,62
| 10535757,9
| 10548152,18
| -78271895,23
| Таблица 2.40
|
Археология
Биология
Генетика
География
Информатика
История
Логика
Маркетинг
Математика
Менеджмент
Механика
Педагогика
Религия
Социология
Технологии
Физика
Философия
Финансы
Химия
Экология
