Формирование концепции проекта

 

На предынвестиционной фазе необходимо сформулировать инвестиционный замысел (идентифицировать проект). Идеи осуществления инвестиционного проекта появляются в связи с неудовлетворительным спросом на товары и услуги, наличием временно свободных средств, желанием реализовать предпринимательские способности и т. п. Как правило, рассматривается несколько вариантов бизнес-идеи и отклоняются варианты, предполагающие высокую стоимость, чрезмерный риск, отсутствие надежных источников финансирования.

На первом этапе предынвестиционных исследований изучают:

- прогноз экономического и социального развития станы;

- отраслевые прогнозы;

- градостроительные прогнозы и программы;

- генеральную схему расселения, природопользования и территориальной организации производительных сил регионов и страны в целом;

- схемы и проекты районной планировки, административно-территориальных образований;

- генеральные планы городов, других поселений и их систем, а также жилищных, промышленных, рекреационных и других функциональных зон;

- территориальные комплексные схемы охраны природы и природопользования зон интенсивного хозяйственного освоения и уникального значения, включающие мероприятия по предотвращению и защите от опасных природных и техногенных процессов;

- проекты детальной планировки общественных центров, жилых районов, магистралей городов;

- проекты застройки кварталов и участков городов и других поселений;

- прогнозы деловой активности иностранных и отечественных компаний в регионе;

- документы государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе осуществления проекта.

Цели и задачи проекта должны быть четко сформулированы, т. к. только при этом условии может быть проработан следующий шаг – формирование основных характеристик проекта. К числу таковых можно отнести:

– наличие альтернативных технических решений;

– спрос на продукцию проекта;

– продолжительность проекта – в том числе его инвестиционной фазы;

– оценка уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги) проекта;

– перспективы экспорта продукции проекта;

– сложность проекта;

– исходно-разрешительная документация;

– инвестиционный климат в районе реализации проекта;

– соотношение затрат и результатов проекта.

Для оценки представленных выше характеристик обычно используют экспертную оценку.

Инвестиционный замысел отражается в Декларации о намерениях. В Декларации содержатся сведения об инвесторе, местоположении объекта, технических и технологических характеристиках инвестиционного проекта, потребности в различных ресурсах (трудовых, сырьевых, водных, земельных, энергетических), источниках финансирования, воздействии объекта на окружающую среду, сбыте готовой продукции.

Следующим необходимым документом является Обоснование инвестиций. Этот документ разрабатывается с учетом требований государственных органов.

В Обоснованиях инвестиций отражается общая характеристика отрасли и предприятия, цели и задачи проекта, характеристика объектов и сооружений, обеспечение ресурсами, текущее состояние и прогноз рынка продукции, структура управления проектом и оценка эффективности инвестиционного проекта. Данный документ служит основанием для оформления, в случае необходимости, акта выбора земельного участка.

В рамках обоснования инвестиций рассматривается вопрос о жизнеспособности проекта. Жизнеспособность проекта оценивают с точки зрения стоимости, срока реализации и доходности. Оценка позволяет выявить надежность, окупаемость и результативность проекта. Жизнеспособность проекта означает его способность генерировать денежные потоки не только для компенсации вложенных средств и риска, но и получения прибыли. Как правило, оценка осуществляется с помощью методов анализа эффективности проектов.

Принятие окончательного решения об инвестировании возможно только после выполнения технико-экономического обоснования, но это длительный и дорогостоящий процесс. Поэтому, прежде чем вкладывать крупные средства в проект, следует оценить его идею с помощью предварительного технико-экономического обоснования (ПТЭО). Его цель – определение альтернативных проектов, проверка возможности их осуществимости, а также глубокое изучение и анализ рынка, проведение лабораторных и опытно-промышленных испытаний. Идея проекта для инвестора должна быть определена либо как достаточно привлекательная, либо как нежизнеспособная.

Предварительное технико-экономическое обоснование рекомендуется выполнять примерно по следующей схеме:

1. Резюме – краткий обзор всех основных вопросов, рассматриваемых в ПТЭО.

2. Предпосылки и история проекта, спонсоры, стоимость выполненных исследований.

3. Анализ рынка и концепция маркетинга: определение основной идеи, целей и стратегии проекта;

4. Материальные ресурсы – приблизительная потребность в каждом виде сырья и материалов.

5. Месторасположение объекта инвестиций.

6. Проектно-конструкторские работы: технология и оборудование.

7.Финансовый анализ и инвестиции: полные инвестиционные затраты, финансирование проекта, производственные издержки, оценка эффективности, экономический анализ затрат и выгод.

Если проект достоин дальнейшего рассмотрения, определяют состав сведений, которые потребуются для его разработки, включая:

– детальный маркетинг;

– инженерно-геологические изыскания;

– оценку окружающей среды и местных источников сырья;

– политическую обстановку в регионе, республике, стране;

– социокультурную характеристику населения.

Если идея проекта оказалась приемлемой (технически, экономически, экологически и т. д.), можно приступить к более детальной проработке.

Производится формулирование инвестиционного проекта и оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости и осуществимости, в процессе которой производится подготовка детального технико-экономического и финансового обоснования проекта с альтернативным рассмотрением различных вариантов его реализации по масштабу и характеру будущего производства, источников покрытия потребности в сырье и комплектующих изделиях, потребности в инвестициях, участников финансирования и т. д.

Далее происходит окончательное рассмотрение проекта и принятие решения об инвестировании – дается итоговая оценка проекта по целям, предполагаемым рискам, предстоящим затратам и доходам.

При принятии решения об инвестировании денежных средств в проект важную роль играет экологическая и экономическая экспертиза проекта. Экспертиза – оценка проекта в целях предотвращения создания объектов, использование которых нарушает интересы государства, права физических и юридических лиц или не отвечает установленным требованиям стандартов, а также для определения эффективности осуществляемых вложений. Инвестиционные проекты, которые осуществляются за счет или с участием бюджета различного уровня, которые требуют государственной поддержки или гарантии, подлежат государственной комплексной экспертизе.

Экспертные подразделения проводят экспертизу проектов по вопросам целесообразности осуществления проекта, о его соответствии градостроительным, санитарным, экологическим, социальным требованиям.

Работа по проведению экспертизы осуществляется группой экспертов, которая готовит заключение, где содержатся окончательные выводы о целесообразности реализации проекта, а также оценка технических, финансовых, экономических, экологических и социальных аспектов проекта.