Аннуитетные и дифференцированные платежи по кредитам

    Российские банки применяют в настоящий момент два способа погашения долга - аннуитетными (равными) и дифференцированными (уменьшающимися) платежами.

Аннуитетные платежи иногда еще называют рентными, а способ погашения кредита дифференцированными платежами - коммерческим.
Ежемесячный аннуитетный платеж - это постоянная сумма, которую заемщик каждый месяц отдает банку. Он складывается из двух составляющих -  возвращения основного долга и начисленных процентов. (Отметим, что, строго говоря, понятие «аннуитет» применимо только к ежегодным выплатам, но на практике сложилось так, что его применяют к равным выплатам с любой периодичностью, в том числе и ежемесячным.)

Формула аннуитетного платежа выглядит следующим образом:

где ЕП — размер ежемесячного платежа; СК — сумма кредита; ПС — годовая процентная ставка; КМ — количество месяцев (срок, на который выдан кредит).
   Ежемесячный аннуитетный платеж складывается из двух составляющих — возвращения основного долга и начисленных процентов:

где ВОД — возврат основного долга; ЕПВ — ежемесячные процентные выплаты.
На этом сходство в подходах банков заканчивается и начинаются различия. Состоят они в подходах к вычислению суммы причитающихся процентов. Основных подходов два, разница — в используемой временной базе. Часть банков исходят из того, что «в году 12 месяцев», и тогда размер ежемесячных процентных выплат определяется по формуле:

где ЕПВ — ежемесячные процентные выплаты; ОЗ — остаток задолженности в данном месяце; ПС — годовая процентная ставка.

 Часть банков исходит из того, что «в году 365 дней» и такой подход называется расчетом точных процентов с точным числом дней ссуды. Размер ежемесячных процентных выплат в данном случае определяется по формуле:

где ЕПВ — ежемесячные процентные выплаты; 03 — остаток задолженности в данном месяце; ПС — годовая процентная ставка; ЧДМ — число дней в месяце (понятно, что это число меняется от 28 до 31).       

Для того чтобы вычислить сумму возврата основного долга, необходимо из суммы ежемесячного аннуитетного платежа (размер которого, как мы помним, остается неизменным) вычесть размер процентных выплат в данном месяце:

Ежемесячный дифференцированный платеж также складывается из двух составляющих — возвращения основного долга и процентных выплат (процентные выплаты вычисляются по приведенной выше формуле). Каждый месяц сумма основного долга уменьшается на одинаковое число (сумма кредита, деленная на количество месяцев). Из-за постоянного уменьшения суммы долга уменьшается и размер процентных выплат, а с ними и ежемесячный платеж.
Формулы расчета дифференцированного платежа выглядят следующим образом (разница—в точности подсчета дней в месяце):

или

где ЕП — размер ежемесячного платежа; СК — сумма кредита; КМ — количество месяцев (срок, на который выдан кредит); 03 — остаток задолженности в данном месяце; ПС — годовая процентная ставка; ЧДМ — число дней в месяце (от 28 до 31).

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Назовите элементы кредитной политики коммерческого банка. Раскройте их содержание.

2. Охарактеризуйте взаимосвязи кредитной политики с другими разделами общей банковской политики (политика управления ликвидностью, процентная политика, депозитная политика).

3. Справедливо ли, на ваш взгляд, утверждение: «Кредитная политика коммерческого банка - это определение того уровня риска, который готов принять на себя банк с целью достижения запланированного уровня рентабельности»? Ответ поясните.

4. Назовите этапы формирования кредитного портфеля.

5. Назовите отличия дифференцированного и аннуитетного платежей.

6. Что входит в полную стоимость кредита?

7. Назовите основные характеристики кредита.