Тема 9. Информационные системы для автоматизации деятельности на рынке ценных бумаг

Информационные системы для автоматизации бэк-офиса банка по работе с ценными бумагами. Системы интернет-трейдинга. Пакеты технического анализа.

 

Деятельность профессиональных участников требует применения информационных технологий, обеспечивающих процесс ценообразования и распространения информации. В России, как и во всем мировом сообществе, явно наметились тенденции к укрупнению банков и финансовых компаний, в том числе к их слиянию и поглощению. А с укрупнением объемов бизнеса и его диверсификацией значительно возросли требования финансовых институтов к средствам автоматизации работы.

В качестве основных направлений автоматизации деятельности банков на фондовых рынках можно выделить следующие:

- автоматизация бэк-офиса учета операций на биржевом рынке ценных бумаг;

- автоматизация бэк-офиса учета операций с эмиссионными ценными бумагами на внебиржевом рынке;

- автоматизация бэк-офиса учета операций с векселями;

- автоматизация депозитарного учета;

- автоматизация доверительного управления;

- автоматизация операций с производными (срочными) инструментами;

- интернет-трейдинг.

Текущая ситуация на рынке автоматизации операций на фондовых рынках диктует необходимость широкого набора функциональности (за счет развития перспективных направлений), гибкости и глубины настройки, высокой производительности. Таким образом, разработчики программного обеспечения должны быть готовы к реализации сложных, специфических запросов своих клиентов.

Рассмотрим функции и задачи, которые должна решать информационная система, управляющая процессом торговли ценными бумагами, основные требования к такой системе. В ней, в частности, должны быть предусмотрены:

- связь с внешними торговыми системами;

- наличие средств, обеспечивающих разграничение прав доступа;

- способность контролировать и отслеживать расчеты по сделкам;

- способность контролировать и отслеживать лимиты по клиентам, трейдерам и контрагентам;

- обработка операций по регистрации и хранению;

- управление потоками денежных средств.

Базовыми принципами построения решения для работы на финансовых рынках являются:

- наличие единого решения – всего спектра операций в одном продукте;

- построение системы на основе модульной структуры – все функциональные блоки на едином ядре;

- сквозная обработка информационных потоков (Straight-through Processing);

- настраиваемые технологические цепочки документооборота;

- открытый программный код, простота настройки и администрирования.

Неотъемлимой частью нормально функционирующей экономики является развитый рынок ценных бумаг. Массовый выход российских трейдеров на западные рынки, который прогнозируется в ближайшем будущем, существенно изменит требования к программному обеспечению, необходимому для профессиональных участников рынка ценных бумаг:

- потребуются глобальные системы, обрабатывающие в единой технологии сделки, проводимые на биржах разных стран и в разных валютах и предполагающие возможность мультивалютного бухгалтерского учета;

- система должна обеспечивать возможность гибкой настройки сценария транзакций под конкретного клиента, т.к. разнообразные национальные и корпоративные правила и стандарты на проведение сделок с ценными бумагами (порядок и содержание шагов, форматы финансовых сообщений, правил учета и т.п.) не позволяют встроить все сценарии в систему;

- основным принципом функционирования системы станет STP (straight-through processing). Принцип STP (straight-through processing) – непрерывный электронный процесс, обеспечивающий полный цикл исполнения финансовых транзакций и связанных с ними бизнес процессов от выполнения на бирже до утверждения (перерегистрации) и последующих сверок. Возросший объем обрабатываемых данных вызовет необходимость автоматической обработки потока транзакций (обработка входящих, генерация исходящих финансовых сообщений, выполнение бухгалтерских проводок, получение данных с бирж и от агентств и т.д.). При этом роль пользователя заменится с выполнения шагов транзакции на контроль за их прохождением. Пользователь должен вмешиваться в процесс ровно настолько, насколько это необходимо.

По данным исследования CNewsAnalytics «Банковское ПО в России»[1], проводимого в 2005г., значительная часть банков (29 %) для автоматизации деятельности финансовом рынке использует собственные разработки (см. рис. 9.1). Лидером профессиональной автоматизации операций на финансовых рынках является «Диасофт» (24 %). Далее следуют R-Style Softlab (11 %), ЦФТ (5 %), БИС (5 %), «Инверсия» (4 %) и другие (8 %). Специфика экономической и правовой базы России в настоящий момент не позволяет воспользоваться автоматизированными комплексами, разработанными в условиях стабильных «западных» экономических систем. Доля зарубежных систем в области автоматизации фондового рынка ничтожно мала.

Рис. 9.1. Распределение разработчиков по количеству внедрений систем автоматизации операций на денежно-валютном и фондовом рынках

Укрупнение объемов бизнеса и его диверсификация вызывают необходимость обеспечения банков современными средствами автоматизации работы на финансовых рынках. Об этом же свидетельствует тенденция смены решений собственной разработки на профессиональные системы ведущих поставщиков, имеющих хорошую репутацию на рынке.

Рассмотрим некоторые интегрированные решения для профессиональной автоматизации операций на финансовых и фондовых рынках.