Ризики постачання та причини їх виникнення

Вид ризиків

Причини виникнення

Ризик незнаходжен­ня постачальників необхідних (або уні­кальних) ресурсів

Техніко-технологічні особливості виробництва продук­тів (ступінь імовірності виникнення цього ризику значно зростає за умови, якщо устаткування, необхідне для організації виробничого процесу, або нестандартні (унікальні) комплектаційні вироби, матеріали, послуги самі по собі потребують розробки та освоєння). Один з окремих випадків даного ризику — незнаход­ження внутрішніх виробників необхідних для виробництва, сировини й матеріалів, наслідком чого є необхідність узяти на себе ту частину ризику, що виникає в зовнішньоекономічній діяльності

Закінчення табл. 7.5

Вид ризиків	Причини виникнення
Ризик незнаходжен­ня постачальників за запланованими цінами	· функціонування підприємства в умовах підвищеної (більш високої порівняно зі світовим рівнем) інфляції; · непередбачене раніше зростанням цін на матеріали, що використовуються (наприклад, подорожчання пшениці внаслідок її неврожаю тощо). · недоопрацьованість (недостатня проробка) в плані діяльності підприємства питання про конкретних суб’єктів господарювання, до яких можна звернутися з пропозиціями щодо виробництва необхідної сировини або матеріалів; · відсутність у плані діяльності підприємства орієнтації на конкретно визначених постачальників
Ризик відмови запланованих постачальників від укладання контрактів на поставку	· наявність імовірності того, що фірми-постачаль­ники переключаться на покупців-конкурентів з певних причин (вигідніша ціна, привабливіші умови постачання ресурсів, більш наступальний характер пере­говорів конкурентів тощо); · наявність імовірності погіршення кон’юнктури постачання для фірм-постачальників, унаслідок чого замовлення, запропоноване фірмою-виробником за раніше узгодженою ціною, є збитковим або нереальним для виконання
Ризик необхідності укладання контракту на постачання си­ровини й матеріалів на умовах, відмінних від найбільш прийнятних або зви­чайних для фірми-виробника та галузі, у якій вона працює	Імовірність укладання контракту на умовах, відмінних від найбільш прийнятних або звичайних для фір­ми-виробника і галузі
Ризик затягування ускладненої кампанії з організації закупівлі капітальних товарів	Неефективне управління фірмою-виробником за опти­мізації закупівель
Ризик укладання кон­трактів щодо обсягів поточного постачання виробництва, не забезпече­ного збутом готової продукції	Імовірність замовлення фірмою сировини, матеріалів, напівфабрикатів тощо в обсягах, більших ніж буде потрібно для виготовлення запланованого раніше обсягу продукції

Група ризиків порушення планових строків включаєризики недотримання запланованого графіка витрат та ризики недотримання запланованого графіка прибутків (табл. 7.6).

Таблиця 7.6

Ризики порушення планових строків
та причини їх виникнення

Вид ризику	Причини виникнення
Ризик недотримання планів здійсненням витрат	Джерела ризику недотримання строків передчасної групи: · необхідність здійснення раніше наміченого строку певних видів витрат, передбачених планом розвитку фірми в конкретні періоди часу, через можливе погір­шення кон’юнктури на ринку; · імовірність висування партнерами підприємства вимог щодо зміни системи здійснення фінансових розрахунків з ними в силу цілого ряду об’єктивних і суб’єктивних причин; · імовірність найму на свою фірму особливо цінних високооплачуваних спеціалістів, яких планувалося використовувати в більш пізні терміни через відсутність для них достатньої кількості роботи на даному етапі. Джерела ризику недотримання строків витрат, що відносяться до затримки реальних витрат, варто розглядати щодо запланованого графіка прибутків. Найбільш імовірний час виникнення цієї причини ризику — це той етап, коли в бюджет фірми вже надійшли кошти, але в силу певних причин виконати заплановані раніше витрати не є можливим. Це означає ймовірність заморожування отриманих коштів, а іноді і їх знецінення, до появи можливості витратити ці кошти (наприклад, в умовах інфляції)
Ризик недотримання запланованого графіка прибутків	Ризик недотримання графіка витрат, а з іншого боку: · помилки у визначенні часу надходження прибутків; · недотримання виробничих оперативно-календарних планів; · труднощі з реалізацією продукту (будуть докладно розглянуті в розділі про аналіз маркетингових ризиків)

 

Основним джерелом виникнення ризиків, пов’язаних із конфлік­тами інтересів підтримання поточної та інших напрямів діяльності фірми, є ймовірність того, що в процесі господарської діяль­ності, незважаючи на наявність пріоритетних напрямів, може відбутися перерозподіл коштів на фінансування поточних операцій фірми, покриття поточних дефіцитів, фінансування інших видів діяльності. Причинами такого перерозподілу можуть бути: наявність тимчасово вільних коштів унаслідок неправильного планування; непряме фінансування паралельних видів діяльності; помилки в нормуванні. Оскільки ризики даної групи в основному є несистемними, підприємство може уникнути їх у процесі своєї господарської діяльності.

Транспортні ризики присутні практично в усіх видах та на всіх етапах підприємницької діяльності, що й зумовлює необхідність відокремлення їх у самостійну групу. Існує досить велика кількість ознак, за якими можна класифікувати транспортні ризики. Зазвичай їх розподіляють на чотири групи (E, F, C і D) згідно з міжнародним стандартом їх класифікації за відповідальністю, що був розроблений Міжнародною Торговельною палатою в Парижі в 1919 р. та уніфікований у 1936 р.

Ø ризики, що належать до першої групи (Е), припускають наявність такої ситуації, за якої фірма-постачальник тримає товар, призначений для зовнішнього використання (наприклад, продажу), на власних складах;

Ø друга група (F) поділяється на три підгрупи (FCA, FAS, FOB) — відповідно до специфіки моменту передачі товару від продавця покупцю;

Ø третя група (С), що включає чотири підгрупи (CFR, CIF, CPT, CIP), передбачає ситуації, коли продавець і покупець укладають договір на транспортування товару, але при цьому не беруть на себе ніякого ризику;

Ø четверта група транспортних ризиків (D), яка включає п’ять підгруп (DAF, DES, DEQ, DDU, DDP), передбачає такі ситуації, за яких всі ризики, пов’язані з транспортуванням товару, бере на себе продавець.

У табл. 7.7 подано характеристику транспортних ризиків залежно від групи. У тому випадку, якщо з певних причин покупець не може здійснити оплату товару в строк, зазначений у договорі, ризики можуть перейти до нього раніше визначених у класифікації термінів. Наявність міжнародного стандарту класифікації транспортних ризиків не означає, що завдяки укладанню договору (контракту) між продавцем і покупцем ризики розподіляються за одним із можливих сценаріїв, описаних у даному класифікаторі. Транспортні ризики тісно пов’язані з постачальницькими та збутовими ризиками, через те що можуть стати їх джерелом. Ступінь транспортних ризиків може бути значно знижено за правильного вибору перевізника залежно від специфіки транспортного товару. Рівень транспортних ризиків значною мірою залежить від імовірності виникнення форс-мажорних обставин у тих регіонах, у які (або через які) пере-
возиться товар.

Таблиця 7.7

Групи транспортних ризиків

Група/Підгрупа	Характеристика ризику
Група Е	Ризики, пов’язані зі збереженням товару (навіть після того моменту, коли гроші за нього вже надійшли), несе продавець (постачальник). З момен­ту початку процесу транспортування товару від постачальника до кінцевого пункту ризик від цього бере на себе покупець
Група F
FCA (Free Carrier A — name of the place)	Ризик і відповідальність продавця переносяться на покупця в момент передачі товару у заздалегідь встановленому місці
FAS (Free Along Side Ship)	Ризик і відповідальність продавця за товар переносяться на покупця в момент передачі товару у попередньо встановленому порту
FOB (Free On Board)	Ризик і відповідальність продавця за товар переносяться на покупця в момент розвантаження товару з борту корабля
Група С
CFR (Cost and Freight)	Продавець сплачує вартість транспортування до порту прибуття, але ризик і відповідальність за цілісність і зберігання товару та додаткові витрати бере на себе покупець; перенесення ризиків і відповідальності за них відбувається в момент завантаження корабля
CIF (Cost, Insurance, Freight)	До обов’язків у випадку CFR продавець повинен забезпечити й оплатити страховку ризиків під час транспортування
CPT (Carriage Paid To)	Продавець і покупець поділяють між собою (не обов’язково в рівних частках) можливі ризики
CIP (Carriage and Insurance Paid To)	Ризики переходять від продавця до покупця в визначеному проміжному пункті транспортування, і при цьому продавець забезпечує та сплачує вар­тість страховки товару

Закінчення табл. 7.7

Група/Підгрупа	Характеристика ризику
Група D
DAF (Delivered At Frontier)	Продавець бере на себе ризики до визначеного державного кордону, відтак вони переходять до покупця
DES (Delivered Ex Ship)	Передача ризиків продавцем покупцю відбувається на борту корабля
DEQ (Delivered Ex Quay)	Передача ризиків відбувається від продавця до покупця в момент прибуття товару в порт завантаження
DDU (Delivered Duty Unpaid)	Продавець бере на себе всі ризики, пов’язані з транспортуванням, до моменту відвантаження товару на склад покупця
DDP (Delivered Duty Paid)	Продавець відповідає за ризики до визначеного (обумовленого в контракті) місця на території покупця, але останній оплачує їх страховку

Реалізаційні ризики є комплексними ризиками, які з огляду на запропоновані нами класифікації можна вважати частиною виробничих ризиків, а також цілком самостійною групою ризиків. Виділення їх в окрему групу є доцільним тоді, коли в умовах розвинутої ринкової економіки з’являється інститут посередників, які працюють з досить високим рівнем незалежності від безпосереднього виробника продукції. Для таких спеціалізованих посередницьких фірм виробничі ризики існують окремо від ре-
алізаційних, виступаючи лише одним із джерел їх виникнення. Реалізаційні (маркетингові, комерційні) ризики — ризики, пов’язані з імовірністю втрат під час збуту продукції (послуг), у процесі взаємодії з контрагентами та партнерами для організації продажу. За джерелом виникнення можна виокремити такі види реалізаційних ризиків:

Ø безпосередньо реалізаційні ризики;

Ø ризики взаємодії з контрагентами та партнерами в процесі організації продажу продукції (послуг);

Ø ризики непередбаченої конкуренції.

Безпосередньо реалізаційні ризики виникають безпосередньо на етапі збуту продукції (послуг), виробленої підприємством (табл. 7.8).

Таблиця 7.8

Безпосередньо збутові ризики
та причини їх виникнення

Вид ризику	Причини виникнення
Ризик недостатньої сег­ментації ринків збуту	Ненаціленість підприємства — виробника продукції на певні групи споживачів через те, що: · для одних споживачів новий продукт або занадто якісний, або занадто дорогий, для інших — недостат­ньо якісний; · функціональне призначення продукту може бути занадто широким для одних споживачів і занадто вузьким для інших; · система збуту та обслуговування продукту не- достатньо враховує специфіку реклами товару, просування його до споживачів, післяпродажного сервісу
Ризики помилкового вибору цільового сегменту ринку	· продукт призначений для реалізації в таких сегмен­тах ринку, де потреба в ньому, порівняно з іншими сегментами, або негостра, або недостатньо усвідомлена; · група потенційних покупців даного продукту не має достатньої кількості коштів для того, щоб купувати таку кількість, за якої виробництво стає ефективним; · продукт призначений для реалізації на тих сегментах ринку, на яких через зростання інфляції потенційні покупці даного товару змінюють свої переваги в бік тих товарів, купівля яких захистить кошти споживачів від інфляції; · продукт спрямовується на ринок, де різко зменшуються інфляційні очікування; · пропонований на даному сегменті продукт належить до категорії відносно дорогих товарів (меблі, будинки), для придбання яких характерно використання кредиту, а можливі споживачі даного продукту або не схильні до залучення кредитів, або не мають на це можливостей; · через ряд причин на вибраному сегменті ринку відбуваються різкі коливання в попиті на вироблений продукт, що не дає можливість фірмі вийти на плановий рівень обсягу продаж; · організація системи продаж та технічного обслуговування продукції на певному ринковому сегменті за виникнення певних складностей може так вплинути на ціну реалізації продукції, що вона перевищить максимально допустимий рівень, за якого дана діяльність була б ефективною

Закінчення табл. 7.8

Вид ризику	Причини виникнення
Ризики помилкового вибору стратегії продажу продукту	· помилковий вибір пріоритетів у побудові системи реалізації власної продукції; · надання повноважень для збуту продукції неоптимальному, для даного товару та ринку, типу посеред­ників; · помилки в оцінюванні впливу на обсяги продажу, купівлі фірмою специфічних видів нематеріальних активів (товарних знаків), унаслідок чого не здійснюється запланований вплив на зростання обсягів реалізації; · помилки в оцінюванні збуту продукції
Ризики неправильної організації та отримання неадекватних результатів маркетин­гових досліджень	· невизначеність місткості цільового сегменту ринку, на якому працює підприємство; характеру попиту на пропонований фірмою до реалізації продукт; у прогнозуванні умов рівноваги на ринку, а також тієї ніші на ринку, яка залишається для даного підприємства; · пропонування продукту, який фірма планує реалізувати, її конкурентами; · помилки у процесі проведення фірмою маркетингових досліджень
Ризик помилкового ціноутворення	· помилки, допущені фірмою у визначенні пріоритет­них принципів ціноутворення; · невизначеність прогнозу ринкової рівноваги, цін на ресурси, які будуть необхідні фірмі; · зміна базової ціни продукту в умовах попиту, що склався (загроза неоптимальності ціни продукту, визначеної фірмою внаслідок динаміки на ринку); · відставання зростання ціни від темпів інфляції, що може знизити обсяг виручки від реалізації продукції у відносному вираженні
Ризик незадовільної організації мережі збуту та системи просування товару до споживача	· помилки у виборі системи збуту товарів; · відсутність у підприємства власної системи збуту за попиту на продукцію; · високий рівень витрат на реалізацію продукції власними силами; · помилки в наданні посередникам деяких виключних прав на власну продукцію (через неуважність, можливість з боку посередників заблокувати реалізацію продукції); · помилки у підборі кадрів та організації їх роботи у службі збуту

Ризики взаємодії з контрагентами та партнерами у процесі організації продажу продукції (послуг) зумовлені тим, що в більшості випадків підприємство не займається безпосередньо просуванням товару до споживачів, а використовує послуги багатьох посередницьких організацій (оптові покупці, рекламні фірми) (табл. 7.9).

Таблиця 7.9

Ризики взаємодії з контрагентами та партнерами
у процесі організації продажУ продукції (послуг)
та причини їх виникнення

Вид ризику	Причини виникнення
Ризики неефективної реклами	· неадекватний вибір виду реклами, стратегії поведінки підприємства на ринку; · недостатність або надмірна кількість реклами за інтенсивністю, частотою доведення її у різних формах до об’єкта впливу; · невизначеність преференції споживачів (чи потенційних споживачів), що зумовлює ймовірність недостатності чи надлишку реклами; · помилки в сегментації реклами (неточність у підготовці різних за змістом рекламних акцій); · помилки в виборі форми реклами (наприклад, розсилання рекламних матеріалів електронною поштою, притому, що багато споживачів її не мають); · технічні помилки (ймовірність неотримання адресатом рекламної інформації); · використання підприємством-виробником послуг недостатньо компетентних рекламних фірм
Ризики переоцінки маркетингових прин­ципів збуту та недовикористання чи неефективного застосування трансфертних моделей реалізації продукту	· недостатність коштів, асигнованих підприємством для купівлі часток у капіталі ключових постачальників ресурсів і покупців продукції, для забезпечення підприємству пільгових умов; · недостатність часток власного капіталу, що виділяються для реалізації; · надлишок коштів, які підприємство спрямовує для забезпечення злиття з ключовими контрагентами, що може спричинити критичний фінансовий стан; · небезпека відносно вибору фірмою, яка приймає рішення щодо асоціації капіталів, не надто критичних (особливо важливих) чи недостатньо корисних та силь­них об’єктів

Закінчення табл. 7.9

Вид ризику	Причини виникнення
Ризики входження в договірні відносини з недієздатними чи неплатоспроможними парт­нерами	Укладання угод на закупівлю ресурсів чи надання послуг із постачальниками, які: · не в змозі виконати власні зобов’язання через відсут­ність необхідного потенціалу чи коштів для цього; · неправомірні входити до такого роду договірних відносин; · не мають наміру виконувати власні договірні зобов’язання; · планують глобальні зміни у власній фірмі
Ризики затримки партнерами поточних договірних зобов’язань	· імовірність порушення чи неузгодженості строків робіт, платежів, доходів під час проведення фірмою власної господарської діяльності; · наявність стратегії одного з контрагентів підприємства, націленої на прояв тиску на нього для взяття на себе не обумовлених раніше зобов’язань; · наслідки реалізації даного виду ризику фірми для її контрагентів
Ризики виходу партнерів зі спільної діяльності	· наявність невизначеності у прогнозуванні поведінки партнерів
Ризики блокування договірних відносин із партнерами	· неякісно складені (недостатньо узгоджені) контракти з партнерами

 

Ризики непередбаченої конкуренції зумовлені наявністю невизначеності, яка існує на ринку щодо розробки стратегії поведінки ринкових суб’єктів (табл. 7.10).

Таблиця 7.10

Ризики непередбаченої конкуренції
та причини їх виникнення

Вид ризику

Причини виникнення

Ризики виходу на сегмент ринку фірми багатопрофільних (дивер­сифікованих) фірм із інших галузей

· поява у фірм із інших галузей перспективних побічних результатів щодо даної галузі в процесі розробок нових продуктів та технологій; · імовірність диверсифікації інших підприємств у бік виробництва даного продукту, у випадку, якщо стратегія фірми заснована на виведенні на ринок інноваційного продукту, орієнтованого на нову, більш продуктивну технологію, причому існує велика ймовірність того, що рівень його рентабельності буде вищим за середньогалузевий

Закінчення табл. 7.10

Вид ризику	Причини виникнення
Ризик зародження нових підприємств-кон­курентів	Зародження місцевих молодих фірм, що є наслідком: · впровадження у виробничу практику досягнень НТП, в результаті якого з’являються нові технології виробництва базового продукту, котрі значно поліпшують його споживчі властивості; · організації нових фірм аналогічного профілю як новими особами, що раніше не брали участі в цьому напрямі бізнесу, так і групою осіб — носіїв базисного ноу-хау, котрі раніше працювали на дану фірму
Ризик експансії на місцевий ринок з боку закордонних експортерів	Бажання зовнішніх товаровиробників заповнити ринкову нішу, що з’явилася (при цьому фірми раніше або не пропонували на даному ринку своїх товарів, або пропонували їх в обмеженій кількості)
Ризик конкуренції з боку аналогів (замінників) продуктів, що продаються фірмою	Розвиток НТП, який виражається у появі (створенні): · альтернативних продуктів (товарних аналогів) із основною орієнтацією на задоволення потреб покупців у базовому продукті; · альтернативних способів задоволення потреб ринку

 

Імовірність виникнення втрат фінансових ресурсів у зв’язку з непередбаченими змінами в обсягах, дохідності, вартості капіталу, структурі активів та пасивів зумовлює виникнення фінансових ризиків, класифікацію яких схематично подано на рис. 7.1.

 

Рис. 7.1. Фінансові ризики

Розглянемо детально кожен вид фінансових ризиків та причини їх виникнення. Ризики, пов’язані з купівельною спроможністю грошей, включають:

Ø інфляційний ризик — ризик того, що в разі прискорення тем­пів інфляції отримувані грошові прибутки знецінюються з погляду реальної купівельної спроможності швидше, ніж зростають;

Ø дефляційний ризик — ризик того, що за збільшення темпів дефляції відбувається падіння рівня цін, погіршення економічних умов підприємництва та зниження прибутків;

Ø валютний ризик — імовірність появи валютних утрат, пов’яза­них зі зміною курсу однієї іноземної валюти щодо іншої під час проведення зовнішньоекономічних, кредитних тощо валютних операцій;

Ø ризики ліквідності — ймовірність появи втрат у процесі реалізації цінних паперів або інших товарів через зміну оцінки їх якості та споживчої вартості.

Класифікацію ризиків, пов’язаних з купівельною спроможністю грошей, та причини їх виникнення подано в табл. 7.11.

Таблиця 7.11

Ризики, пов’язані з купівельною спроможністю грошей
та причини їх виникнення

Вид ризику	Причини виникнення
Валютний ризик	· небажання чи неможливість іноземного партнера підприємства розрахуватися за взятими на себе зобов’язаннями; · імовірність зазнання валютних збитків під час проведення конкретних угод з ряду причин; · імовірність помилки під час переводу (конвертації) балансу зовнішнього контрагента підприємства в систему балансів, використовуваних на внутрішньому ринку; · кредитування зовнішньоекономічних операцій через купівлю сторонньою організацією в експортера векселів, акцептованих імпортером
Інфляційний ризик	Проблеми загальноекономічного характеру в частині макроекономічної політики, виражені в появі інфляційних процесів (перевищенні грошової маси над товарною та, як наслідок, зростання цін, зниження купівельної спроможності), структурних диспропорціях, недосконалості господарського механізму
Дефляційний ризик	Проблеми загальноекономічного характеру у частині макроекономічної політики, виражені в появі дефляційних процесів (зниженні цін, наявності ймовірності підвищення податків, облікових ставок, збільшенні купівель­ної спроможності грошей)
Ризик ліквідності	Неможливість підприємства розрахуватися за взятими на себе зобов’язаннями

Інвестиційний ризик пов’язаний зі специфікою вкладання суб’єктом господарювання капіталу в різні проекти. Він включає всі можливі ризики, що виникають під час інвестування коштів (табл. 7.12).

Таблиця 7.12