Підприємством і його взаємозв'язок з іншими основними

Функціональними системами управління

 

 

Рисунок 1.3 - Характеристика основних функцій інвестиційного аналізу

 

 

Рисунок 1.4 – Характеристика функцій аналізу інвестиційної діяльності як спеціальної області знань

 

 

 

Рисунок 1.5 – Класифікація видів інвестиційного аналізу, що проводяться на підприємстві

 

 

 

 

Рисунок 1.6 – Основна мета аналізу інвестиційної діяльності підприємства і

Система завдань, спрямованих на її реалізацію

 

Рисунок 1.7 – Класифікація об’єктів інвестиційної діяльності

		Причинно-наслідкові зв’язки економічних явищ і процесів, що відбуваються протягом терміну інвестування та викликають зміну його результатів
	Предмет аналізу інвестиційної діяльності

 

 

Рисунок 1.8 – характеристика предмета аналізу інвестиційної діяльності

 

 

 

 

Рисунок 1.9 – Органіграма управління інвестиційною діяльністю у рамках лінійно-функціональної структури управління підприємством

 

 

Рисунок 1.10 – Органіграма управління інвестиційною діяльністю в системі дивізіональної організаційної структури управління підприємством

 

 

 

Рисунок 1.11 – Органіграма управління інвестиційною діяльністю в системі проектної організаційної структури управління підприємством

 

 

Рисунок 1.12 – Органіграма управління інвестиційною діяльністю в системі матричної організаційної структури управління підприємством

 

 

Рисунок 1.13 – Основні етапи формування системи організаційного забезпечення управлінння інвестиційною діяльністю підприємства на основі центрів інвестицій

 

Рисунок 1.14 – Склад основних користувачів інвестиційної інформації підприємства

Рисунок 1.15 – Система зовнішніх показників інформаційного забезпечення інвестиційного аналізу

Рисунок 1.16 – Система показників загальноекономічного розвитку країни

 

Рисунок 1.17– Система показників кон’юнктури інвестиційного ринку

 

Рисунок 1.18 – Система внутрішніх показників інформаційного забезпечення інвестиційного аналізу

 

 

 

Рисунок 1.19 – Системи інвестиційного аналізу, які базуються на різних методах його

проведення

Рисунок 1.20 – Основні групи показників системи R - аналізу

 

Таблиця 1.1 - Алгоритми розрахунку фінансових коефіцієнтів R-аналізу

№ з/п	Фінансові коефіцієнти	Алгоритм розрахунку	Умовні позначення
І	Коефіцієнти рентабельності інвестованого капіталу
1.1	Рентабельність інвестованого капіталу		- сума чистого прибутку, отримана від інвестиційної діяльності, тис.грн.; - середня за період сума інвестованого капіталу (за середньою хронологічною), тис.грн.
1.2	Рентабельність власного інвестованого капіталу		- сума чистого прибутку, отримана від інвестиційної діяльності, тис.грн.; - середня за період сума власного інвестованого капіталу (за середньою хронологічною), тис.грн.

Продовження таблиці 1.1

 

1.3	Рентабельність інвестованого капіталу, що використаний в процесі реального інвестування		- чистий прибуток від інвестиційної діяльності, отриманий за рахунок капіталу, інвестованого в операційні активи, тис.грн.; - капітал, інвестований в операційні активи підприємства, тис.грн.
1.4	Рентабельність власного інвестованого капіталу, що використаний в процесі реального інвестування		- чистий прибуток від інвестиційної діяльності, отриманий за рахунок капіталу, інвестованого в операційні активи, тис.грн.; - власний капітал, інвестований в операційні активи підприємства, тис.грн.
1.5	Рентабельність інвестованого капіталу, що використаний в процесі фінансового інвестування		- чистий прибуток, отриманий від усіх форм фінансових інвестицій, тис.грн.; - середня за період сума капіталу, що використаний в процесі фінансового інвестування, тис.грн.
ІІ	Коефіцієнти оборотності операційних активів
2.1	Оборотність операційних активів		ЧВР - чиста виручка від реалізації, тис.грн.; - середня за період величина операційних активів (середня хронологічна), тис.грн.
2.2	Оборотність оборотних (поточних) активів		ЧВР – чиста виручка від реалізації, тис.грн.; - середня за період величина поточних (оборотних) активів (середня хронологічна), тис.грн.
2.3	Період обороту операційних активів	або	- одноденний розмір чистої виручки від реалізації, тис.грн.;

Продовження таблиці 1.1

 

			- середня за період величина операційних активів (середня хронологічна), тис.грн.; Д - кількість днів у періоді, дні; - коефіцієнт оборотності операційних активів, об.
2.4	Період обороту оборотних (поточних) активів	або	- середня за період величина оборотних (поточних) активів (середня хронологічна), тис.грн.; - одноденний розмір чистої виручки від реалізації, тис.грн.; Д - кількість днів у періоді, дні; - коефіцієнт оборотності поточних (оборотних) активів, об.
2.5	Період обороту необоротних операційних активів у роках		ЧВР - річний розмір чистої виручки від реалізації, тис.грн.; - середньорічна вартість необоротних активів, тис.грн.; - середня норма амортизаційних відрахувань, %.
ІІІ	Коефіцієнти оборотності інвестованого капіталу
3.1	Оборотність капіталу, що використаний в процесі реального інвестування		ЧВР - чиста виручка від реалізації, тис.грн.; - середня за період величина капіталу, інвестованого в операційні активи підприємства, тис.грн.
3.2	Оборотність власного капіталу, що використаний в процесі реального інвестування		ЧВР – чиста виручка від реалізації, тис.грн.; - середня за період сума власного капіталу, інвестованого в операційні активи (за середньою хронологічною), тис.грн.

Продовження таблиці 1.1

 

3.3	Оборотність позикового капіталу, що використаний в процесі реального інвестування		ЧВР – чиста виручка від реалізації, тис.грн.; - середня за період сума позикового капіталу, що використаний в процесі реального інвестування в операційні активи (за середньою хронологічною), тис.грн.
3.4	Оборотність фінансового (банківського) кредиту		ЧВР - чиста виручка від реалізації, тис.грн.; - середня за період сума залученого фінансового (банківського) кредиту (за середньою хронологічною), тис.грн.
3.5	Оборотність товарного (комерційного) кредиту		ЧВР - чиста виручка від реалізації, тис.грн.; - середня за період сума залученого товарного (комерційного) кредиту (за середньою хронологічною), тис.грн.
3.6	Період обороту капіталу, який використовується в процесі реального інвестування в операційні активи підприємства	або	- середня за період величина капіталу, інвестованого в операційні активи підприємства, тис.грн.; - одноденний розмір чистої виручки від реалізації, тис.грн.; Д - кількість днів у періоді, дні; - коефіцієнт оборотності капіталу, використаного в процесі реального інвестування, об.
3.7	Період обороту власного капіталу, використаного в процесі реального інвестування в операційні активи підприємства	або	- середня за період величина власного капіталу, інвестованого в операційні активи підприємства, тис.грн.; - одноденний розмір чистої виручки від реалізації, тис.грн.;

Продовження таблиці 1.1

 

			Д - кількість днів у періоді, дні; - коефіцієнт оборотності власного капіталу, використаного в процесі реального інвестування, об.
3.8	Період обороту залученого (позикового) капіталу, що використаний в процесі реального інвестування в операційні активи підприємства	або	- середня за період величина позикового капіталу, інвестованого в операційні активи підприємства, тис.грн.; - одноденний розмір чистої виручки від реалізації, тис.грн.; Д - кількість днів у періоді, дні; - коефіцієнт оборотності позикового капіталу, використаного в процесі реального інвестування, об.
3.9	Період обороту залученого фінансового (банківського) кредиту, у днях	або	- середня за період величина фінансового кредиту (середня хронологічна), тис.грн.; - одноденний розмір чистої виручки від реалізації, тис.грн.; Д - кількість днів у періоді, дні; - коефіцієнт оборотності фінансового (банківського) кредиту, об.
3.10	Період обороту залученого товарного (комерційного) кредиту, у днях	або	- середня за період величина притягнутого товарного (комерційного) кредиту (середня хронологічна), тис.грн.; - одноденний розмір чистої виручки від реалізації, тис.грн.; Д - кількість днів у періоді, дні;

Продовження таблиці 1.1

 

			- коефіцієнт оборотності фінансового (банківського) кредиту, об.
IV	Коефіцієнти фінансової стійкості підприємства
4.1	Коефіцієнт автономії		- сума власного капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; К - сума всього капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.
4.2	Коефіцієнт фінансової залежності (заборгованості)		- сума позикового капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; К - сума всього капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.
4.3	Коефіцієнт фінансування підприємства		- сума власного капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; - сума позикового капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.
4.4	Коефіцієнт поточної заборгованості		- сума позикового капіталу, притягнутого підприємством на короткостроковій основі (середня або на визначену дату), тис.грн.; К - сума всього капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.
4.5	Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності		- сума власного капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; - сума позикового капіталу, притягнутого підприємством на довгостроковій основі (середня або на визначену дату), тис.грн.;

Продовження таблиці 1.1

 

			- сума всіх активів або капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.
4.6	Коефіцієнт маневреності власного капіталу		- сума власного оборотного капіталу (власних оборотних активів) підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; ВК - сума власного капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн
4.7	Коефіцієнт маневреності власного і довгострокового позикового капіталу		- сума власного і довгострокового позикового оборотного капіталу (власних і довгострокових оборотних активів) підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; - сума власного капіталу підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; - сума позикового капіталу, притягнутого підприємством на довгостроковій основі (середня або на визначену дату), тис.грн.
V	Коефіцієнти платоспроможності
5.1	Коефіцієнт абсолютної платоспроможності (ліквідності)		ГКП - сума коштів підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; КФВ - сума короткострокових фінансових вкладень підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; - сума короткострокових (поточних) фінансових зобов'язань підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.

Продовження таблиці 1.1

5.2	Коефіцієнт швидкої платоспроможності (ліквідності)	або	ГКП - сума коштів підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; КФВ - сума короткострокових фінансових вкладень підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; ДЗ - сума дебіторської заборгованості усіх видів (середня або на визначену дату), тис.грн.; - сума матеріальних оборотних активів підприємства, тис.грн.; - сума короткострокових (поточних) фінансових зобов'язань підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.
5.3	Коефіцієнт поточної платоспроможності (ліквідності)		- сума всіх оборотних (поточних) активів підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.; - сума короткострокових (поточних) фінансових зобов'язань підприємства (середня або на визначену дату), тис.грн.

Рисунок 1.21 – Система факторного інвестиційного аналізу

Рисунок 1.22 – Матриця оцінки результату інтегрального аналізу коефіцієнту