Источники финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Они направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, на потребление, накопление в специальные резервные фонды.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет ряда источников:

- собственные и приравненные к ним средства;

- ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке;

- денежные поступления в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал). Уставный капитал – это имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей.

Финансовые ресурсы формируются за счет:

- прибыли;

- выручки от реализации выбывшего имущества;

- устойчивых пассивов;

- целевых поступлений;

- паевых и иных взносов членов трудового коллектива.

К устойчивым пассивам относятся уставный, резервный и другие капиталы; долгосрочные займы; постоянно находящаяся в обороте предприятия кредиторская задолженность (по зарплате, из-за разницы в сроках начисления и выплаты, по отчислениям во внебюджетные фонды, в бюджет, по расчетам с покупателями и поставщиками и др.).

Значительные финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых операций; кредитов.

Предприятия в порядке перераспределения могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые они входят; от страховых организаций в виде выплат страховых возмещений.

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям:

- текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

- инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением

производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

- платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;

- образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);

- благотворительные цели, спонсорство и т. п.

4.4.2 Финансовый план.

Цель составления финансового плана – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.

Финансовый план представляет собой годовой баланс доходов и расходов:

Доходы и поступления средств
Показатели	млн. руб.
Прибыль
Амортизационные отчисления
Прирост кредиторской задолженности
Итого
Расходы и отчисления средств
Показатели	млн. руб.
Налог на прибыль
Налог на имущество
Резервный фонд
Фонд потребления
Фонд накопления, всего
в том числе:
1) от прибыли
2) за счет амортизационных отчислений
3) за счет кредиторской задолженности
Итого

Формы кредита

Кредитование имеет две разновидности:

1) кредитование в форме прямой выдачи денежных ссуд (финансовый кредит);

2) кредитование как разновидность расчетов, т. е. расчетов с рассрочкой платежей.

В зависимости от обеспечения ссуды бывают:

- бланковые (т. е. без обеспечения);

- ссуды, имеющие обеспечение:

а) вексельные (покупка или залог векселя);

б) подтоварные;

в) фондовые (под ценные бумаги);

г) ипотечные (под залог недвижимости).

По характеру погашения ссуды бывают:

- погашаемые единовременным взносом;

- погашаемые в рассрочку.

Финансовый кредит может быть:

- межбанковский – заемщиком является банк;

- коммерческая ссуда – заемщиком является предприятие.

Формы предоставления кредита:

- срочная ссуда – на расчетный счет заемщика перечисляется сумма кредита;

- контокоррентный кредит – открывается специальныйссудный счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом;

- онкольный кредит – ссуда до востребования – погашается по первому требованию, с предупреждением за 7 дней.

Основными видами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются:

- коммерческий кредит;

- вексельный (учетный) кредит;

- факторинг.

Коммерческий кредит – традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидность коммерческого кредита – аванс покупателя, который выплачивается поставщику (продавцу) после подписания договора (контракта).

Вексельный (учетный) кредит – предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетной ставки, комиссионных платежей и др. расходов.

Факторинг – сделка по покупке долговых обязательств – договор финансирования под уступку денежного требования.

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу. При этом клиент уступает или обязуется уступать финансовому агенту это денежное требование.

кредитный договор

коммерческий договор

 

 

договор об уступке

денежного требования

должник

 

клиент (кредитор)

 

фактор (финансовый агент)

платеж

денежных средств

уведомление

 

 

требование долга

оплата денежного требования

В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Планирование производства.

5.1 Сущность и принципы планирования.

Планирование – разработка планов экономического и социального развития, а также комплекса практических мер по их выполнению. В ходе планирования формируются плановые задания по производству продукции.

Принципы планирования:

1. Научность. Используется анализ достигнутого уровня развития, учет всех экономических факторов, максимально используются достижения науки и техники, резервы производства, выбор вариантов решений (по минимуму общественных затрат). В основе научного планирования лежит использование объективных экономических законов.

2. Реальность. Планы должны соответствовать реальным возможностям производства.

3. Экономическая заинтересованность и ответственность.

4. Пропорциональность – ритмичность производства.

5. Сбалансированность. Разрабатывается система балансов: материальных (натуральных), стоимостных (финплан), трудовых, т. е. обеспечивается равенство (баланс) между взаимозависимыми показателями (ресурсы и потребность в них, доходы и расходы).

6. Комплексность – это система планов.

7. Непрерывность планирования.

8. Директивность – после утверждения планы принимают силу закона. Им принадлежит организующая роль на производстве.

9. Контроль за выполнением планов.

5.2 Виды планов.

Планы группируются:

I. По продолжительности планируемого периода планы различают:

1. Долгосрочный перспективный план (10-15 лет);

2. Среднесрочный перспективный план (3-5 лет);

3. Краткосрочный текущий план (до 1 года);

4. Оперативно – календарные.

В перспективных планах:

- ставятся главные стратегические задачи развития на дальнюю перспективу;

- определяются пути и средства решения наиболее крупных задач.

Текущие планы:

- дают возможность конкретизировать задания перспективных планов;

- уточняют и корректируют эти задания при изменении внутренних и внешних условий;

- обеспечивают эффективное использование резервов, вскрывающихся в ходе выполнения плана.

II. По функциональному назначению:

1. Производственные (изготовление продукции);

2. Коммерческие (сбыт готовой продукции и материально-техническое обеспечение предприятия);

3. Инвестиционные и способствующие техническому развитию производства;

4. Планы по труду, заработной плате, социальной поддержке персонала;

5. Финансовые.

III. По уровням управления предприятия:

1. Общезаводские;

2. Цеховые;

3. Планы работ функциональных отделов и лабораторий;

4. План работ участков и бригад.

IV. По видам изделий и работ, в том числе по продукции:

1. Освоенной производством;

2. Находящейся в процессе освоения;

3. Проектируемой, с учетом освоения в будущем.

Данная группировка планов характерна для средних и крупных предприятий, выпускающих сложную продукцию.

Малые предприятия, как правило, ограничиваются разработкой оперативно-календарных, текущих и среднесрочных планов.

Планирование деятельности предприятия.

Основные разделы и показатели плана развития предприятия:

1. план производства промышленной продукции (производственная программа);

2. план развития науки и техники;

3. план повышения экономической эффективности производства;

4. план капитальных вложений и капитального строительства;

5. план материально-технического обеспечения;

6. план по труду и кадрам;

7. план по издержкам производства и реализации продукции;

8. финансовый план;

9. план мероприятий по охране природы и рациональному использованию природных ресурсов.

- В производственной программе устанавливают задания по производству отдельных видов продукции в натуральном и стоимостном выражениях, предусматривается дальнейшее повышение качества продукции. Для определения объема продукции в стоимостном выражении используются показатели реализуемой, товарной и валовой продукции.

- План развития науки и техники включает мероприятия по научно-исследовательской работе (НИР), освоению производства новых видов продукции, внедрению прогрессивной технологии, механизации и автоматизации производственных процессов. Неотъемлемая часть этого раздела – планирование стандартизации и метрологического обеспечения. Показатели плана:

- продукция, осваиваемая впервые в стране;

- уровень механизации и автоматизации производства;

- относительное уменьшение численности работников;

- рост производительности труда;

- снижение себестоимости товарной продукции за счет мероприятий, повышающих технический уровень производства;

- качество выпускаемой продукции;

- использование оборудования;

- материалоемкость производства;

- производительность труда в натуральном выражении.

- В плане повышения экономической эффективности производства

даются как обобщающие показатели повышения эффективности производства, так и показатели повышения эффективности использования живого труда, основных фондов, оборотных средств, капитальных вложений, материальных ресурсов:

- темпы роста производства чистой и товарной (валовой) продукции;

- общая рентабельность;

- затраты на 1 руб. товарной (валовой) продукции;

- темпы роста производительности труда и доля прироста чистой и товарной продукции за счет повышения производительности труда;

- производство чистой и товарной (валовой) продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных фондов (фондоотдача);

- оборачиваемость оборотных средств;

- показатели капиталоемкости и материалоемкости.

- План капитального строительства предусматривает строительство новых, расширение и реконструкцию действующих цехов и объектов на действующих предприятиях, техническое перевооружение производства – модернизацию оборудования, замену устаревшего оборудования новым, более производительным, совершенствование технологии производства, механизацию и автоматизацию производственных процессов. Основные показатели:

- ввод в действие основных фондов и производственных мощностей, отдельных объектов и сооружений;

- прирост производственных мощностей на действующих предприятиях за счет их технического перевооружения;

- объем капитальных вложений и строительно-монтажных работ;

- объем незавершенного производства.

- План материально-технического обеспечения – система материальных расчетов, отражающих производство и потребление важнейших видов промышленной продукции, планов их реализации.

- В плане по труду и кадрам предусматривается систематическое повышение производительности труда как основного условия увеличения объема производства и повышения его эффективности. Показатель производительности труда рассчитывается как годовая выработка нормативно-чистой, товарной (валовой) продукции в сопоставимых ценах в расчете на одного среднесписочного работника промышленно-производственного персонала.

Другой важный показатель раздела – фонд оплаты труда (ФОТ). Здесь же рассчитывается и средняя заработная плата работников.

Для определения потребности предприятия в рабочей силе разрабатывается балансовый расчет дополнительной потребности в рабочих и служащих и источников ее обеспечения.

- План по издержкам производства и реализации продукции – это обобщающий раздел плана, в котором отражаются результаты предыдущих разделов.

Цель планирования себестоимости – экономически обоснованное определение величины затрат на производство, необходимых для изготовления предусмотренной планом продукции.

Задача планирования прибыли – исчисление величины дохода, получаемого в результате производственной деятельности.

- В финплане устанавливаются важнейшие финансовые показатели:

- расчет потребности в собственных оборотных средствах и задание по ускорению их оборачиваемости;

- взаимодействие предприятия с бюджетом;

- создание и использование основных производственных фондов;

- задание по прибыли;

Кредитный план – важная часть финансового плана.