Оценка финансового состояния, платеже– и кредитоспособности организации

 

Чтобы оценить финансовое состояние предприятия, аудитор должен провести анализ его структуры и специфики деятельности. Аудитор должен понять отраслевую специфику предприятия, определить те аспекты деятельности, которые отличают его от других в этой области. При этом также важно изучить историю развития предприятия, описание видов его деятельности, учетной политики существовавшей в предшествующие годы. Для получения необходимой информации аудитор может осмотреть производственные мощности предприятия, побеседовать с персоналом, не связанным с ведением учета. Аудитор должен четко представлять политику предприятия в различных областях, степень ответственности и права руководителей разных уровней.

 

В процессе проверки аудитор должен установить, соответствует ли принятая на предприятии организационная структура управления рыночным отношениям, формирующимся в нашей стране, способствует ли она внедрению высокоэффективных систем производства и управления качеством продукции, обеспечивает ли материальную заинтересованность работников и управленческого персонала, в нововведениях, направленных на повышение эффективности производства и качества продукции.

 

Организационная структура предприятия должна быть должна обеспечивать согласование противоречивых интересов участников экономических отношений предприятия, принятие управленческих решений в области инвестиционной политики. Анализ организационной структуры предприятия позволяет выявить его организационные и производственные особенности, определяющие объем и характер учетной работы, структуру бухгалтерии, формы ее связи с отдельными частями предприятия.

 

Аудитор должен ознакомиться с производственными особенностями проверяемого предприятия, определить взаимосвязь отдельных его частей, их территориальное расположение, ознакомиться с технологией производства, планами предприятия и т.д. Это позволит выяснить, какие сведения и сроки необходимы для контроля за хозяйственной деятельностью, узнать о состоянии внутренней отчетности, выбрать объекты учета для записей в соответствующие регистры, формы документов, регистров, порядок их составления, обработки и утверждения, установить документооборот.

 

Основные направления диагностики деятельности предприятия:

 

1) анализ реализации финансовой политики предприятия, финансовых планов и прогнозов, смет, финансовых разделов бизнес-планов;

2) изучение составления и использования финансовой информации, документации;

3) диагностика организации финансовой работы, финансового механизма и финансового менеджмента;

4) анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

5) изучение взаимоотношений с бюджетом;

6) анализ формирования и использования фондов, прибыли, основных и оборотных средств;

7) диагностика организации наличных и безналичных расчетов, ведения кассового хозяйства;

8) анализ и диагностика финансовой устойчивости;

9) диагностика банкротства;

10) финансовый контроль.

 

Для оценки потенциала предприятий аудитор должен провести ряд процедур: группировка и классификация элементов финансово-хозяйственной деятельности предприятия; изучение количественных и качественных характеристик этих элементов; изучение видов связей между этими элементами; количественная и качественная оценка резервов; оценка факторов, влияющих на эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия; обобщение аналитических данных, сравнение однородных показателей, выявление связей, закономерностей, противоречий; установление критерия эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий; оценка результатов анализа и др.

 

В процессе анализа эффективности деятельности предприятий аудитор должен проверить правильность расчета следующих показателей:

 

1) эффективность использования основных средств – фондоотдача, фондовооруженность, фондоемкость;

 

2) эффективность инвестиций – капиталоотдача, капиталоемкость;

 

3) эффективность использования трудовых ресурсов – производительность труда, трудоемкость;

 

4) общая эффективность хозяйственной деятельности – рентабельность, прибыльность;

 

5) эффективность использования активов.

 

В процессе проверки аудитор анализирует показатели рентабельности производства. Предприятие работает рентабельно в том случае, если доходы, полученные им в результате производственно-хозяйственной деятельности, превышают расходы на производство работ. Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, как работало предприятие, так как не известен объем выполненных работ. Поэтому так важно рассчитать соотношение прибыли о объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, что позволит оценить эффективность деятельности предприятия в отчетном году, сравнить с показателями предыдущих лет, средними по отрасли, предложить руководству соответствующие рекомендации.

 

Аудит финансового состояния предприятия позволит определить стратегию развития его будущего потенциала.

 

Аудитор в процессе проверки анализирует основные коэффициенты, характеризующие степень соответствия актива и пассива, их состояния. На их основании аудитор делает вывод о степени ликвидности и возвратности средств предприятия; способности предприятия к самофинансированию; степени использования оборотных средств; уровне рентабельности; оборачиваемости денежных потоков; финансовой устойчивости предприятия; деловой активности предприятия.

 

Особое внимание при анализе обращают на коэффициенты ликвидности, которые характеризуют способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости быстро реализовывать свои средства.

 

1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности. Показывает, в какой степени текущие обязательства покрываются текущими активами. Если соотношение меньше единицы, то текущие обязательства превышают текущие активы, что свидетельствует о высоком уровне финансового риска. Низкий уровень ликвидности может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции или плохой организации материально-технического снабжения.

 

2. Коэффициент мгновенной (критической) ликвидности.

 

Значение показателя ликвидности на уровне среднеотраслевого свидетельствует об умеренном финансовом риске и хороших потенциальных возможностях для привлечения дополнительных финансовых ресурсов со стороны.

 

Далее аудитор должен рассмотреть способность предприятия к самофинансированию. Рассчитав коэффициент покрытия, аудитор может проанализировать способности предприятия платить проценты и погашать полученные займы. При низком значении коэффициента он делает вывод об уязвимости предприятия с точки зрения финансового равновесия, независимости от своих кредиторов.

 

Важное значение имеет анализ факторов, которые оказывают положительное или отрицательное воздействие на экономические результат финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

 

В ходе проверки аудитору нужно проанализировать платежеспособность предприятия, то есть способность погашения в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. Основной показатель, характеризующий платежеспособность предприятия – величина собственного капитала, то есть величина, на которую общая сумма оборотных активов обычно превышает сумму краткосрочных обязательств. Если сумма оборотных активов оказывается больше суммы краткосрочных обязательств, то разность дает величину собственного оборотного капитала, предназначенного для продолжения хозяйственной деятельности. Из величины оборотного капитала осуществляется покупка товаров, она служит основание для получения кредитов и для расширения объема реализуемой товарной массы. Недостаток собственного оборотного капитала может привести к банкротству предприятия, поэтому необходимо анализировать изменение величины собственного оборотного капитала от одного периода к другому. Оптимальный объем оборотных средств может быть определен как соотношение собственного оборотного капитала и краткосрочных обязательств. Долгосрочная платежеспособность рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному. Возможность погашения долгосрочных займов характеризует способность предприятия функционировать в рамках длительного периода. Анализ этого показателя позволит аудитору выявить признаки банкротства на ранней стадии. Увеличение доли заемного капитала в структуре предприятия считается рискованным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности. При оценке платежеспособности аудитор может использовать следующие коэффициенты: коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; коэффициент обеспеченности процентов по кредитам; коэффициент платежной готовности и др.

 

Система показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий представлена в табл. 21.

 

 

Таблица 21 Система показателей, используемых в финансово-хозяйственной деятельности

 

Аудитор обращает внимание на наличие следующих внутренних условий деятельности предприятия:

 

– материально-ресурсное обеспечение производства, которое показывает ресурсы и возможности предприятия (здания, сооружения, земля, сырье, материалы, топливо и др.);

– обеспечение экономического и технического развития предприятия (инвестиции, организация труда и производства, повышение квалификации работников);

– обеспечение высокого уровня рентабельности (коммерческая и снабженческая деятельность).

 

Для эффективного управления данными факторами аудитор может порекомендовать руководству экономического субъекта внести корректировки в систему обеспечения ритмичности производства, усовершенствовать его организацию; улучшить снабжение необходимыми ресурсами; снизить издержки производства, чтобы поддержать продукцию на конкурентном уровне.

 

Аудитор в процессе проверки может провести диагностику банкротства. Основной целью процедуры банкротства по отношению к предприятию, имеющему признаки несостоятельности, является восстановление платежеспособности. Признаками высокой вероятности банкротства могут быть следующие события на предприятии: распродажа имущества, задержка возврата кредита, смена организационно-правовой формы; принятие решения о реорганизации и др. Восстановление платежеспособности должника без привлечения источников инвестиций возможно, если предприятие способно осуществлять рентабельную деятельность и сумма мобилизуемых внутренних ресурсов достаточна для удовлетворения требований кредиторов в приемлемые для них сроки.

 

Для оценки риска экономической деятельности предприятия аудитор должен определить факторы риска; проанализировать условия, в которых он возникает; определить потенциальные области риска. На величину риска влияют особенности отрасли, изменение ее положения в условиях рыночных отношений, сезонный характер производства, скорость оборачиваемости капитала, возможность выхода на мировой рынок. Аудитор должен помнить, что область потенциально допустимого риска во многом определяется общей макроэкономической ситуацией.

 

Для анализа кредитоспособности предприятия аудитор проверяет правильность расчета следующих показателей: Показатель уровня задолженности; доля банков в задолженности; доля текущих банковских кредитов в задолженности. Показатель уровня задолженности позволит судить о видах долговых обязательств. Высокий удельный вес банковских кредитов в задолженности может означать уязвимость ситуации. Определив долю заемного капитала в чистых активах и долю долговых обязательств в активах, аудитор должен сравнить их с нормативными значениями. В идеале эти показатели не должны быть высокими.

 

Аудитор проверяет порядок выдачи и погашения кредитов, которые должны осуществляться в соответствии с законодательством и должны быть оформлены кредитным договором.

 

Пример 31

 

КРЕДИТНЫЙ ДОГОВОР 357

 

г. Саратов

5 июля 2007 г

 

Закрытое акционерное общество «Экономбанк», именуемое в дальнейшем «Кредитор», в лице директора Афанасьевой Анны Александровны, действующего на основании Положения и доверенности от 16 июля 2006 г. с одной стороны и Общество с ограниченной ответственностью «Кооператор», именуемое в дальнейшем «Заемщик», в лице директора Петрова Виктора Николаевича, действующего на основании Устава, заключили настоящий договор о нижеследующем.

 

ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

 

1. «Кредитор» на условиях обеспеченности, целевого использования, срочности, возвратности и платности предоставляет «Заемщику» кредит перечислением денежных средств в безналичном порядке в виде открытия «Заемщику» кредитной линии. Общая сумма предоставленных «Заемщику» денежных средств (лимит выдачи) по кредитной линии составляет 1 000 000 (один миллион) рублей путем зачисления их на его расчетный счет 40702810508310106541 на приобретение продукции производственно-технического назначения сроком погашения 1 (один) год.

 

Погашение кредита производится любыми способами, не противоречащими ГК РФ в пределах указанного срока. Долгосрочное погашение кредита производится предварительным письменным уведомлением «Кредитора».

 

О необходимости получения каждой последующей суммы по кредитной линии «Заемщик» письменно предупреждает «Кредитора» за три дня.

 

С заемщика взимается плата за пользование лимитом выдачи в размере 10 % годовых от суммы лимита, указанного в договоре, за период от даты подписания настоящего договора до даты окончания действия настоящего договора. Сумма платы рассчитывается исходя из установленной ставки от суммы установленного лимита выдачи за календарное количество оставшихся дней текущего месяца 12 (двенадцати) полных последующих месяцев в пределах срока пользования кредитной линией. До истечения оплаченного периода пользования кредитной линией Заемщик обязуется авансом оплатить плату за лимит выдачи в расчете на следующий период (не менее 1 (одного) полного месяца) в пределах срока действия Договора. В случае не поступления Кредитору платы за лимит выдачи после подписания настоящего договора либо в последний рабочий день оплаченного периода пользования кредитной линией – выдача кредита не осуществляется.

 

При досрочном погашении Заемщиком задолженности по настоящему Договору возврат фактически оплаченной суммы платы за лимит задолженности не производится.

 

2. За пользование кредитом «Заемщик» принимает на себя обязательство по уплате «Кредитору» 12 % (двенадцати процентов) годовых от суммы кредита. При этом число календарных дней в году берется равным 365 (или 366) дням.

 

Уплата процентов производится 15-го числа месяца, следующего за отчетным, либо в соответствии с утвержденным сторонами графиком, являющимся неотъемлемой частью настоящего договора.

 

За последний месяц пользования кредитом проценты уплачиваются «Заемщиком» одновременно с погашением суммы основного долга.

Проценты начисляются за каждый день на остаток задолженности по основному долгу на начало операционного дня.

 

Если срок оплаты срочных процентов или погашения основного долга приходится на нерабочий день, то днем оплаты срочных процентов или погашения основного долга считается следующий за ним рабочий день. При этом в случае переноса срока погашения основного долга, проценты начисляются и за нерабочие дни.

 

3. Возврат кредита и процентов по нему обеспечивается договором залога №2-К от 04 июля 2007 г.

4. В случае недостаточности средств, для полного исполнения денежных обязательств по настоящему договору – «Заемщик» обязан перечислять денежные средства в порядке предусмотренном ст. 319 ГК РФ:

 

в первую очередь – за неуплату судебных издержек;

во вторую очередь – на погашение платы за открытый лимит выдачи;

в третью очередь – уплату просроченных процентов;

в четвертую очередь – на уплату срочных процентов;

в пятую очередь – на погашение задолженности по кредиту (основного долга).

 

5. «Заемщик» обязуется выполнять все условия настоящего договора и обеспечить полное и своевременное погашение кредита и уплату процентов за его пользование.

 

«Заемщик» предоставляет право «Кредитору» в безакцептном порядке (без распоряжения «Заемщика») списывать с его расчетного счета сумму кредита и процентов по нему, срок погашения которых не наступил, а также в случаях, предусмотренных п.6 настоящего договора.

 

Погашение кредита и процентов по нему при наступлении срока платежа производится платежными поручениями «Заемщика» или платежными требованиями «Кредитора» путем списания денежных средств с расчетного счета «Заемщика» в порядке очередности, установленной ст. 855 ГК РФ, а также иными способами, не противоречащими действующему законодательству.

 

6. «Кредитор» имеет право потребовать от «Заемщика» досрочного возврата кредита и уплаты причитающихся процентов в следующих случаях:

 

? если «Заемщиком» не выполнено любое условие, содержащееся в настоящем договоре;

? если любое или все обеспечения возврата кредита утрачивают силу, или ухудшаются условия обеспечения по любым обстоятельствам;

? если произошло изменение юридического статуса, реорганизация, ликвидация, преобразование «Заемщика», Поручителя, Гаранта;

? если «Заемщиком» использование кредита произведено не по целевому назначению;

? принятие органами государственной власти, органами управления «Заемщика» и судами решений, которые могут прямым, или косвенным образом повлиять на своевременный возврат кредита.

 

БАНК________________КЛИЕНТ__________

 

 

Особое внимание аудитор уделяет проверке наличия имущества, переданного в залог.

 

Опись имущества, передаваемого в залог ООО «Кооператор»

 

Общая сумма залогового имущества 2103860 (Два миллиона сто три тысячи восемьсот шестьдесят) рублей.

 

Также аудитор анализирует баланс денежных расходов и поступлений проверяемой организации в период получения кредита.

 

БАЛАНС ДЕНЕЖНЫХ РАСХОДОВ И ПОСТУПЛЕНИЙ ООО «КООПЕРАТОР» ЗА ЯНВАРЬ – ИЮНЬ 2007 ГОДА

 

Аудитор должен учесть, что экономическая состоятельность предприятия зависит от того, в какой стадии делового экономического цикла оно находится. Деловой цикл, описывающий периоды подъема или упадка экономики в целом, оказывает существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Он характеризуется динамикой следующих факторов: тенденции потребительских ожиданий, тенденции движения процентных ставок, правительственный прогноз индекса инфляции и индекса цен, понижение или повышение налоговых ставок, накопление или ликвидация товарно-материальных запасов фирмы, оценка финансового состояния экономики в целом и др. Деловой цикл финансово-хозяйственной деятельности предприятия зависит от общей экономической динамики страны, региона. Он формируется под влиянием международной торговли, межгосударственных валютных курсов, конкуренции со стороны зарубежных товаров и услуг. Кроме того, влияние оказывают внутренние факторы состоятельности, а именно, производственно-хозяйственные (состояние и обеспеченность финансовыми, трудовыми и материальными ресурсами), определяющими результаты деятельности предприятия.

 

Для выявления резервов улучшения финансового состояния предприятия аудитор может использовать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. В особых случаях можно провести реинжиниринг бизнес-процесса, то есть проанализировать производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья, рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.