XXX. Translate into Ukrainian.

1. A deposit account is for saving money whereas a current account is for day-to-day finances.

2. When paying money into your deposit account you can also use a Giro credit slip.

3. The normal or Base Rate of interest is fixed by the Bank of England.

4. Only adults can use current accounts whereas both adults and children can use deposit accounts.

5. Your money does not earn interest in a current account whereas it does in a deposit account.

6. You can use cheques to take money out of a current account whereas you use withdrawal slips to take money out of a deposit account.

7. With a current account you do not have to give notice of withdrawal whereas with a deposit account you should give a week's notice.

XXXI. Read the dialogue.Answer the questions which follow it. Reproduce the dialogue in pairs.

Cashier.	Now this is the checking account ledger. Each page is a record of a customer's deposits and withdrawals.
Student.	And you give a copy of this to the customer.
C.:	That's right. That's his statement, which he receives with all his cancelled checks. Then he reconciles it with his own records.
S.:	This one is a joint account, isn’t it? And pretty active.
C.:	Yes, it is.
S.:	What's this debit?
C.:	That's our service charge.
S.:	I notice an overdraft here in April.
C.:	I'm afraid we've had lo remind this customer am his wife several times that they must keep a sufficient balance to cover all outstanding checks.
S.:	Will I have to learn to recognize all our customers signatures.
C.:	Yes, you will. Any check we cash must have a genu­ine signature. But we keep a file of them that you can refer to.
S..	Will I be doing any posting of this ledger?
c.:	No, I'm afraid. Not till you are employed in our bank.
S.:	Well, suppose one has some funds on hand, I'm wondering whether he ought to put them in a sa­vings account.
C.:	It's a good idea, if he wants to keep his investment fairly liquid. And he might also think of a time de­posit.
S.:	What's the difference?
C.:	Well, first of all, his lime deposit is for a specified term, but he can make withdrawals from his sa­vings account at any time, although as much as thirty days' notice of withdrawal may be required.
S.:	Do they draw the same rate of interest?
c.:	The bank pays the maximum 4% per annum at ma­turity on a one year time certificate. Interest on a savings account accrues at the rate of 3%.
S.:	How do you figure the interest on a savings account?
c.:	It's compounded and credited to the account semi-annually.
S.:	You mean added to the principal?
c.:	Yes. And we issue each customer a passbook on his savings account in which each deposit and with­drawal is entered.
S.:	Is either type of account transferable?
c.:	Only time certificates.
S.:	Are these deposits insured?
c.:	Yes. We're a member of the Federal Deposit Insur­ance Corporation.

 

1. What is a checking account ledger?

2. Why does the bank send a copy of the statement with all checks cancelled to every customer?

3. Are service charges debited or credited to an account?

4. What happens when a cashier notices an overdraft on somebody’s account?

5. What does a teller have to do before he cashes a check?

6. What advice would you offer to a customer who has some funds on hand?

7. Why is it profitable to deposit your funds for a specified term?

8. How is the interest on a savings account figured?

9. Which type of account is transferable?

10. How are customer’s deposits protected?

Express your views in a written form:

 

1. What is the difference between a current account and a deposit account?

2. Which form should you use to withdraw money from a deposit account?

3. Which form should you use to pay money in?

4. How much notice should you give before you withdraw money?

5. What is a good form of investment for the short-term saver?

6. How can you move money from a current account to a deposit account?

7. What rate of interest do you get with a Special Savings Account?

8. What form would you prefer if you go abroad?

9. Have you opened an account already? What form have you chosen? Why?

10. Do Ukrainian Banks offer different forms of account?

Study the information given below. It may be helpful to you.

 

CHOOSING A BANK ACCOUNT

 

Whether you're opening your first bank account or switching from your existing one, we have a range of accounts to suit all your needs. We have three convenient accounts to choose from:

 

Current Account Keyway Account Linksave Account

- for an easy and straightfor­ward way of banking; - complete flexibility for those who demand a little extra; - for those who are ready to take control of their cash.

 

To find out more about each of these accounts, read on. Then once you've decided which one best suits your needs, just call Freecall 0500 11 77 11 to apply, or fill in and return the appropriate application form.

 

1. You can enjoy the ease and convenience of an Alliance & Leicester Giro Current Account just as long as you're 15 years of age or over. Take a look at what it offers, you:

- A cheque book and a range of cards to suit you. - Apply for an Alliance & Leicester Giro Delta Card -a debit, cash and £ 50 or £ 100 cheque guarantee card all in one. You can use it as a debit card instead of writing cheques whether you see the Delta or Visa symbols.

- Alternatively you may receive a £ 50 cheque guarantee card and a LINK ATM card.

- Withdraw up to £ 100 from LINK ATMs (or up to £ 250 by prior arrangement subject to status). - Check your balance at any LINK machine. - Print out mini-statements at Alliance & Leicester Croup LINK machines.

- Go up to £ 10 overdrawn without getting charged.

- If you are 18 or over and pay at least £ 200 a month into your account, you can request an overdraft (has a monthly fee and interest charges).

- Arrange for regular automated credits (such as your salary) to go direct to your account.

- Pay bills by standing order or direct debit.

- A useful Welcome Pack to help you get your account up and running.

 

2. You may do your banking at your local post office. You may bank by phone, 24 hours a day, 365 days a year. You can also enjoy instant access to your cash at over 14, 000 LINK cash machines. You also can do your banking by post and be even supplied pre-addressed envelopes.

To open a Keyway Account, you have to pay at least £ 400 into your account each month (£ 300 if you're over 55) and be 18 or over. Once you've been accepted, you can look forward to all these benefits:

- Enjoy the convenience of an Alliance & Leicester Giro Delta Card - a debit, £ 100 cheque guarantee and cash card all in one. You can use it as a debit card.instead of writing cheques wherever you see the Delta or Visa symbols.

- Cash up to £ 100 per day at any post office.

- Withdraw up to £ 100 from LINK ATMs (or up to £ 250 by prior arrangements).

- Look forward to earning interest on the money in you account.

- Go up to £ 20 overdrawn without getting charged.

- Automatic overdraft of £ 200 (has a monthly fee and interest charges). A larger overdraft can be requested

- Receive regular monthly statements. Or weekly statements can be sent out for a small charge.

- Make regular payments, such as you mortgage, gas bills or HP installments by standing order or direct debit.

- A useful Welcome Pack to help you get your account up and running.

 

3. You can open a Linksave Account with as little as £ 1, providing that you're 11 years of age or over. Then you can take advantage of all this:

- Look forward to earning interest on the money in your account.

- You'll be sent a Linksave card.

- For added security, your PIN number will be sent separately.

- Withdraw up to £ 100 from LINK ATMs (or up to £ 250 by prior arrangement subject to status).

- Check your balance at any LINK machine.

- Print out mini-statements at Alliance & Leicester Group LINK machines.

- Arrange payments to go into your account, such as student grant, your wages.

 

XXXII. Read the text and write a précis in English in about 200 words:

 

Банки залучають вільні грошові кошти юридичних та фізичних осіб шляхом виконання депозитних операцій, у процесі яких використо­вують різні види банківських рахунків.

Депозит (вклад) — це грошові кошти в національній та іноземній валюті, що передані їх власником або іншою особою за його дору­ченням в готівковій або безготівковій формах на рахунок власника для зберігання на певних умовах. Операції, пов'язані з залученням гро­шових коштів на вклади, мають назву депозитних.

Практично усі клієнтські рахунки назива­ють депозитними. Депозитним може бути будь-який відкритий клієнту у банку рахунок, на яко­му зберігаються його грошові кошти. За формою використання рахунків вони поділяються на: де­позити (вклади) до запитання, термінові або строкові депозити, умовні депозити.

Вклади (депозити) до запитання розмі­щуються у банку на розрахунковому або поточно­му рахунку клієнта. Вони використовуються для здійснення поточних розрахунків власника ра­хунку з його партнерами. За вимогою клієнта кошти з розрахункового та поточного рахунків у будь-який час можуть вилучатися шляхом видачі готівки, виконання платіжного доручення, сплати чеків або векселів. До вкладів до запитання прирівнюються внески з попереднім повідом­ленням банку про намір зняти гроші з рахунку (за умови, що термін повідомлення не перевищує одного місяця). Вклади до запитання є нестабіль­ними, що обмежує можливість їх використання банком для позичкових та інвестиційних опера­цій, тому власникам поточних рахунків сплачу­ється низький депозитний процент або не сплачується зовсім. В умовах відсутності (як пра­вило) плати за депозити до запитання банки намагаються залучити клієнтів і стимулювати приріст поточних внесків за рахунок надання їм додаткових послуг та підвищення якості обслуго­вування. Це, зокрема, кредитування з поточного рахунка, пільги вкладникам в одержанні кредиту, використання зручних для клієнта форм розра­хунків: застосування кредитних карток, чеків, розрахунково-консультативне обслуговування тощо.

Для покриття операційних витрат, пов'я­заних з веденням поточних рахунків, банк стягує з клієнта комісійну винагороду. Комісія може утримуватися з депозитного процента. Деякі бан­ки не стягують комісії з безпроцентних рахунків за умови зберігання на них стабільного залишку не нижче встановленого рівня.

Формою залучення банком вкладів до запи­тання є також поточний рахунок з овердрафтом. За режимом функціонування цей рахунок подіб­ний до контокорентного. Проте, якщо останній відкривається надійним клієнтам, що активно кредитуються, то при овердрафті таке запозичен­ня допускається від випадку до випадку, тобто має нерегулярний характер. Для цього рахунка характерний кредитовий залишок. Особовий рахунок з овердрафтом може відкриватися юри­дичним і неюридичним особам, а також грома­дянам, у той час, як контокорентний рахунок ви­користовується тільки у відношеннях банку з юри­дичними особами. Отже, особовий рахунок з овер­драфтом має більш широку сферу застосування.

Одним із видів депозитів до запитання є залишок коштів на кореспондентських рахунках, відкритих у даному банку іншими банками.

Строкові вклади — це кошти, що розміщені у банку на певний строк і можуть бути знятими після закінчення цього терміну або після попе­реднього повідомлення банку за встановлений період (не менше 1 місяця). Вилучення строкових вкладів відбувається шляхом переказу грошей на розрахунковий (поточний) рахунок або готівкою з каси банку. Строкові вклади є для банків кра­щим видом депозитів, оскільки вони стабільні і зручні в банківському плануванні. За ними спла­чується високий депозитний процент, рівень яко­го диференціюється залежно від терміну, виду внеску, періоду повідомлення про вилучення, загальної динаміки ставок грошового ринку та інших умов.

Строкові вклади є джерелом одержання прибутків їх власниками. Вони оформляються угодою між вкладником і банком. Банки само­стійно розробляють форму депозитної угоди. Угода укладається в двох примірниках, один із яких зберігається в клієнта, а інший у банку. В угоді передбачається сума внеску, термін, протя­гом якого внесок буде зберігатися у банку, розмір депозитного процента, обов'язки та права вклад­ника і банку, відповідальність сторін за недотри­мання умов депозитної угоди. Деякі банки вста­новлюють мінімальний розмір строкового вкладу, величина якого залежить від орієнтації банку на відповідного вкладника (дрібного, середнього, значного).

У свою чергу банк бере на себе зобов'язан­ня своєчасно виконати усі умови угоди і відпові­дати за їхнє порушення, що відображається у встановленні пені або штрафів за невчасну вида­чу коштів власнику депозитного рахунка або ви­плату процентів.

Суперечності, що виникають між банком і вкладником, вирішуються у судовому порядку. Строкові вклади не використовуються для здійс­нення поточних платежів. Якщо вкладник бажає змінити суму внеску — зменшити або збільшити, то він може розірвати депозитну угоду і пере­оформити свій строковий вклад на нових умовах. При достроковому вилученні коштів з термі­нового депозиту власник, як правило, позбавля­ється передбачених угодою процентів. У цьому випадку проценти знижуються до рівня, перед­баченого по вкладах до запитання.

Однією з форм строкових вкладів є сер­тифікати.

Сертифікати бувають депозитні та ощадні. Депозитні сертифікати надаються юридичним, а ощадні — фізичним особам. Сертифікати можна класифікувати і за такими ознаками: 1) спосіб випуску; 2) спосіб оформлення; 3) термін обер­тання: 4) умови сплати відсотків. Відповідно до першої ознаки сертифікати випускаються у разовому порядку і серіями; із другою ознакою — іменні і на пред'явника; із третьою ознакою — термінові і до запитання; із четвертою ознакою — з регулярною сплатою процентів по закінченню визначеного розрахункового періоду і з виплатою процента в день погашення сертифіката. Депо­зитний сертифікат — це цінний папір, що може використовуватися його власником як платіжний засіб і мати обіг на фондовому ринку. Сертифі­кати мають суттєву перевагу над строковими вкладами, що оформлені депозитними догово­рами. Завдяки вторинному ринку цінних паперів сертифікат може бути достроково проданий власником іншій особі з одержанням деякого прибутку за час зберігання і без зміни при цьому обсягу ресурсів банку, у той час як дострокове вилучення власником строкового вкладу означає для нього втрату прибутку, а для банку — втрату частини ресурсів.

Комерційні банки можуть залучати вільні кошти юридичних і фізичних осіб за допомогою банківського векселя. Банківський вексель має депозитну природу і цим він схожий на серти­фікат. Проте, на відміну від сертифікату, банків­ський вексель може бути використаний його власником як платіжний засіб за товари і послуги, причому новий власник векселя може передавати його третій особі шляхом індосамента.

Щоб придбати банківський вексель, поку­пець має перерахувати гроші на рахунок банку-продавця, після чого останній виписує бланк бан­ківського векселя на ім'я покупця і позначає дату зарахування грошей. Погашення банківських векселів відбувається шляхом їхнього викупу після закінчення терміну обертання або ж достро­кового викупу векселів. У банківських векселях вказується величина прибутку у виді процента до номіналу, що одержує власник векселя. Це означає, що продаються векселі по номіналу, а викуповуються банком по ціні продажу.

Ощадні вклади служать власникам для накопичення грошових заощаджень. Власнику ощадного вкладу видається іменне свідчення про внесок у формі ощадної книжки, у якій відби­ваються усі операції по рахунку. Зняття грошей з ощадного рахунка здійснюється за попереднім повідомленням власника внеску. Період завчасно­го попередження може бути закріплений законо­давче (як засіб державного регулювання) або встановлюватися за договором між банком і влас­ником рахунка. Отже, ощадні вклади передба­чають тривале існування на рахунках стабільних залишків коштів, що використовується в актив­них банківських операціях. По ощадних вкладах банки нараховують проценти.

Конкуренція на ринку позичкових капіталів змушує комерційні банки шукати нові форми і способи залучення депозитів. Значне поширення в банківській практиці дістав депозит, що відкри­вається клієнту при оформленні ним розрахун­кового рахунка. Депозит має обов'язковий харак­тер, а його величина і термін внеску коштів на рахунок визначаються банком. Якщо клієнт не виконує умови даного депозиту, банк може при­пинити його обслуговування. За своїм характером цей депозит можна віднести до умовного, оскільки вилучення коштів з нього можливе лише у випадку закриття клієнтом розрахунково­го рахунка. Він вважається безстроковим, що дозволяє банку використовувати його в якості довгострокового кредитного ресурсу. За аналогі­єю з вкладами до запитання по даному депозиту нараховуються мінімальні проценти або вони зовсім не нараховуються, якщо банк не бере з клієнта плату за ведення операцій по розрахун­ковому рахунку.

 

Speak on the following topics:

a) Current account.

b) Deposit account.

c) Taking money out of the current account.

d) Taking money out of the deposit account.

e) Deposit accounts and a good form of investment.