Международные расчеты: понятия, основные формы.

Международные расчеты — это регулирование платежей по денежным требова­ниям и обязательствам, возникающим в связи с экономически­ми, политическими, научно-техническими и культурными от­ношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчеты осуществляются через банки безналич­ным путем. Внешнеторговые контракты предусматривают передачу това­ра или товарораспорядительных документов, которые пересы­лаются банком экспортера банку импортера или банку страны-плательщика, для оплаты в установленный срок. Расчеты осу­ществляются при помощи различных средств платежа, исполь­зуемых в международном обороте: векселей, чеков, платежных поручений, телеграфных переводов.

Формы расчетов.

Платеж на открытый счет. Продавец по­ставляет товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньги на день платежа. Продавец не получает никаких гарантий со стороны покупателя. Поэтому такие условия платежа возможны толь­ко на территории одной страны или между фирмами, которые хорошо знают друг друга и во внешней торговле редко сталкиваются.

Платеж против документов (инкассо)

Состоит из следующих операций:

1) передача банку документов и поручений выдать на инкассо;

2) документы направляются банку получателя;

3) банк получателя информирует получателя о прибытии до­кументов и о выполнении условия инкассо (авизо);

4) выполнение условия инкассо покупателем, передача ему документов;

5) перевод денег банку продавца;

6) поступление денег на счет экспортера.

Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку документы, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар. Одновременно он дает указание своему банку передать эти документы покупателю через его банк про­тив платежа.

Аккредитив

Состоит из следующих операций:

1) покупатель поручает своему банку открыть аккредитив;

2) банку продавца пересылаются инструкции;

3) банк информирует продавца, что получил инструкции об открытии аккредитива;

4) продавец использует аккредитив — передает документы

банку;

5) после проверки документов банк выплачивает сумму ак­кредитива продавцу;

6) документы направляются банку покупателя;

7) документы проверяются и отправляются покупателю.

Аккредитив гарантирует продавцу платеж покупателя. Экс­портер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соот­ветствовать условиям контракта.

Виды аккредитивов:

• открытый — покупатель не имеет права его отзывать, по­скольку он не дает продавцу никакой гарантии (используется весьма редко);

• безотзывный — по общепринятой форме покупатель стре­мится отозвать аккредитив. У этого аккредитива есть подвиды:

• переводный — если продавец не производит все продавае­мые детали, а покупает их у субпоставщиков, то целесообразно договориться с покупателем об открытии переводного аккреди­тива. Тогда продавец имеет возможность перевести часть аккре­дитива (даже с изменением срока действия) своим субпостав­щикам. Такой вид аккредитива дешевле, чем открытие отдель­ных аккредитивов своим субпоставщикам.

Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить бенефициару (иностранному получате­лю) определенную сумму. В нем участвуют:

• перевододатель — должник;

• банк, принявший поручение;

• банк, выполняющий поручение;

• переводополучатель.

Расчеты с использованием векселей и чеков. Вмеждународной практике применяются: переводные векселя (тратты), выставляемые экспортером на импортера.

При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импортера. Импортер становится собственником этих документов лишь против оплаты или акцепта тратты.

Если платеж осуществляется с помощью чека, то должник (покупатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банку (чек банка).

Дорожный (туристический) чек — платежный документ, де­нежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму владельцу чека. Он выписывается крупными банками в национальной и иностранной валюте.

Еврочек — чек в евровалюте, выписываемый банком без предварительного взноса клиентом наличных денег, на крупные суммы в счет банковского кредита сроком до 1 месяца. Он оп­лачивается в любой валюте страны — участницы соглашения. Еврочек действует с 1968 г.

27. Банкнота: пон, э-я, отл-я от векселя и бум-х д-г, пор-к эм-и

Банкнота – наличные деньги, к-е пр. собой обязательства банка. Выпускается ЦБ путем переучета векселей для кредитования разл-х кред-х организаций и гос-ва. Отличие от векселей: 1)вексель имеет ограниченную обращаемость, а банкнота имеет всеобщую обращаемость. 2) вексель яв-ся срочным обязательством, банкнота – это бессрочное обяз-во, 3)по гарантии вексель имеет индивидуальную гарантию, поскольку выпускается в оьбращение конкретным пердпринимателем, банкнота имеет гос-ю гарантию, выпускается ЦБ.

Отличия от бумажных денег: - по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота – из функции денег как средства платежа, - по методу эмиссии – бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты – ЦБ, - по возвратности – классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в ЦБ, бумажные деньги не возвращаются, а застревают в каналах обращения, - по разменности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

В настоящее время можно выделить три вида эмиссии банкнот: 1)банковское кредитов хоз-ва, к-е обеспечивает связь ден-го обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала; 2)банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен гос-х долговых обязательств; 3)прирост валютных резервов в странах с активным платежным балансом.

28. Кредит: необходимость, сущ-ть, формы

Кредит как экономическая категория представляет собой опреде­ленный вид общественных отношений, связанных с движением стои­мости на условиях возвратности.

Кредит может выступать в товар­ной и денежной формах.

В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, опре­деленной родовыми признаками.

В современной экономической сис­теме преобладает денежная форма кредита. Это означает, что кредит предоставляется и погашается в денежной форме.

Функции кредита.

перераспределительная функция кредита. Благодаря ей происходит перераспределе­ние стоимости. Оно может происходить в отраслевом, территориаль­ном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кредитных отно­шений, но в любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, поэтому она перераспределяется на условиях возврата

функция создания кредитных орудий обращения. Развитие этой функции кредита было связано с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществ­лять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачет взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной налич­ных денег.

Кредит необходим прежде всего:

1. Для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства. Непрерывность обеспечивается когда:

b. Отдельные отрасли выступают в качестве продавцов раньше, чем другие отрасли могут выступить в качестве покупателя.

2. Для расширения производства

3. Для организации производства

4. Для увеличения потребления населением. С помощью кредита могут увеличиваться покупки товаров длительного пользования, жилья и т.д.

5. Для повышения уровня жизни. Социальные, медицинские цели.

6. Для использования государством для покрытия бюджетного дефицита.

Формы кредита.

1. Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу в товарной форме, в форме продажи товара с отсрочкой платежа.

2. Банковский кредит. Кредит, предоставляемый банком (кредитным институтом) своим клиентам в денежной форме.

3. Государственный кредит. Это кредитные отношения, при которых государство выступает заемщиком или кредитором. Виды государственного кредита:

k. Прямая банковская ссуда правительству центральным банком.

l. Предоставление ссуды правительством другой страны или международной валютно-кредитной организацией.

m. Выпуск государственного займа.

4. Международный кредит. Это движение ссужаемой стоимости между странами.

5. Потребительский кредит. Кредит, предоставляемый на покупку товаров длительного пользования. Он может быть разновидностью коммерческого кредита, если его предоставляют торговые организации, а может быть разновидностью банковского кредита.

6. Ипотечный кредит – кредитование под залог недвижимости, разновидность банковского кредита, ссуда под залог недвижимости.

29. Инфляция: сущность, формы проявления, хар-ка видов

Инфляция – это всякое обесценивание ден-й ед-цы, к-я прояв-ся в росте цен. Формы проявления: 1. в росте цен на товары и услуги (внутренне проявление), 2. Снижение курса денежной единицы страны по отношению к другой ин-й валюте (внешнее проявление).

Виды: По ожидаемости: ожидаемая и неожидаемая, 2. по сбалансированности – сбалансированная и несбалансированная, 3. по среднегодовому приросту цен: умеренная (ползучая), галопирующая (скачкообразная), гиперинфляция.

1, Умеренная. Нижний предел – 1,3,5% в год. Верхний – 10-12% в год. Деньги не обесцениваются, свид-т о высоком тонусе жизни и деловой активности. Хар-на для развитых стран.

2. галопирующая – свыше 12% в год – 50-100% в год. Опасна, вызывает ускоренное обесценивание денег, происходит ускоренная материализация денег, деньги стремятся вложить в мат-е активы (золото, строительство)

3. Гиперинфляция – 100% и более в год – до бесконечности. Ращрушается благосостоянии е даже самых обеспеченных слоев общ-ва, все переходят на бартер. Страны лат Америки.

30. Международные фин-кред-е институты, хар-ка их видов

Международный валютный фонд (МВФ) осуществляет кратко­срочное кредитование стран — членов фонда при затруднениях, связанных с дефицитом платежных балансов. Кредиты погашают­ся путем выкупа национальной валюты на иностранную валюту. На Всемирный банк, в состав которого входят Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР), занимающаяся выдачей льготных кредитов, воз­ложено финансирование экономического развития. Международный банк реконструкции и развития специализируется на долго­срочном кредитовании в целях стимулирования экономического развития стран — членов МБРР. В современных условиях он кре­дитует преимущественно развивающиеся страны. Кредиты предо­ставляются под достаточно высокий процент, как государствен­ным, так и частным предприятиям, при наличии правительствен­ных гарантий и на условиях, близких к условиям частных коммерческих банков. Если Всемирный банк занимается долго­срочным кредитованием экономического развития, то МВФ, ско­рее, является кредитным союзом, ресурсы которого предназначе­ны для оказания помощи странам-членам в периоды, когда их эко­номика испытывает серьезные трудности. Обе организации тесно сотрудничают между собой.

31. Цели и методы денежно-кредитной политики банка России

Целью такой политики м/б макроцели.: цели на длительную перспективу – общая стабилизация эк-ки, достижение установленных темпов эк-го роста, реформирование банковской системы (10-15лет); микроцели: на ближайшее время – укрепление покупательной способности денежной единицы страны, борьба с инфляцией, сбалансированность платежного баланса страны.,

Сущ-т 2 метода проведения ден-кр-й пол-ки:

1. Административные (прямые) – применяются отн-но редко, в усл-х кризиса. Введение прямых запретов, установление лимитов, замораживание зарплаты, отзыв лицензий.

2. Экономические (косвенные) – воздействуют косвенно. 3 группы методов: налоговые, нормативные – ЦБ вводит для кр-х учреждений страны ряд обяз-х нормативов, к-е они должны соблюдать, корректирующие – самые лучшие. 4 инструмента – пол-ка обяз-го резервирования, учетная пол-ка, операции на открытом рынке, валютная интервенция.

32. Банковские депозиты: понятие, хар-ка видов

Депозитными называются операции банков по привлечению денеж­ных средств юридических и физических лиц во вклады, либо на опреде­ленные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится основная часть пассивов.

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:

• государственные предприятия и организации;

• государственные учреждения:

• кооперативы;

• акционерные общества;

• смешанные предприятия с участием иностранного капитала;

• партийные и общественные организации и фонды;

• финансовые и страховые компании;

• инвестиционные и трастовые компании и фонды;

• отдельные физические лица и объединения этих лиц;

• банки и другие кредитные учреждения.

Объектами депозитных операции являются депозиты - суммы де­нежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк. на определенное время, оседаемые на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.

По срокам депозиты принято подразделять на две группы:

• депозиты до востребования;

•срочные депозиты (с их разновидностями - депозитными и сберега­тельными сертификатами).

Депозиты до востребования это средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием, а также вклады до востребования. Вследствие частоты операций по данным счетам операционные рас­ходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки обычно выплачивают невысокие проценты, эти ресурсы для банка относительно дешевы. В то же время это - наименее стабильная часть ресурсов, банкам необхо­димо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес этих средств в ресурсах банка до 30-36%. В России доля этих средств гораздо выше. К депозитам до востребования относят также кредитовые остатки на корреспондентских счетах и депозиты до востребования других бан­ков в данном банке.

Срочные банковские депозиты это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владель­цам выплачивается обычно более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада.

Срочные банковские депозиты подразделяются на условные (депозит хранится до наступления какого-либо события), с предварительным уве­домлением об изъятии средств (когда клиент в заранее оговоренные сро­ки должен подать заявление на изъягие) и собственно срочные депозиты. Собственно срочные депозиты по срокам хранения подразделяются на депозиты со сроком:

• до 30 дней

• от 31 до 90 дней

• от 91 до 180 дней

• от 181 дня до 1 года

• от 1 года до 3 дет

• свыше 3 лет.

 

33. Инфляция издержек: понятие, основные факторы

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Лидерство в ценах. Оно наблюдается в промышленно раз­витых странах, когда крупные компании отраслей при формиро­вании и изменении цен ориентируются на цены, установленные компаниями-лидерами.

2. Снижение роста производительности труда и падение произ­водства.

3. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы, на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, ак­тивность профсоюзных организаций не позволяют крупным ком­паниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате мо­нополистической практики ценообразования крупными компа­ниями потери компенсируются за счет ускоренного роста цен, т.е. разворачивается спираль «заработная плата — цены».

4. Энергетический кризис

34. Принципы орг-ции и формы безналичных расчетов в РФ

Формы безналичных расчетов

Одной из базовых структур рыночной экономики является платежный механизм, который делится на налично-денежный и безналичный. Безналичный платежный оборот в России состав­ляет более 60%, в экономически развитых странах — до 90%.

Безналичный платежный оборот осуществляется в виде за­писей по счетам плательщиков и получателей денежных средств или путем зачетов взаимных требований. Именно широкое раз­витие безналичных расчетов обусловило необходимость установ­ления связей между банками и превращения их в банковскую систему.

На Центральный банк РФ как главный регулирующий орган платежной системы возложены обязанности по установлению пра­вил, сроков и стандартов осуществления расчетов с соблюдением следующих принципов их организации:

1. Правовой режим осуществления расчетов и платежей.

2. Осуществление расчетов по банковским счетам, которые должны быть у получателя, поставщика и плательщика.

3. Обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений.

4. Наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж.

5. Срочность платежа.

6. Контроль субъектов расчетных отношений за своевременно­стью и правильностью совершения расчетов.

Правила, формы, сроки и стандарты безналичных расчетов устанавливает Центральный банк РФ.

Формы безналичных расчетов:

Формы безналичных расчетов применяются клиентами бан­ков самостоятельно.

• Платежные поручения. Расчеты платежными поручениями — самая распространенная форма безналичных расчетов в Россий­ской Федерации.

При этой форме расчетов банк обязуется по поручению пла­тельщика перевести определенную денежную сумму с его счета на счет указанного плательщиком лица в данном банке или в другом.

Платежные поручения действительны в течение десяти дней со дня выписки (день выписки в расчет не принимается) и при­нимаются от плательщика к исполнению только при наличии средств на его счете, если иное не оговорено между банком и владельцем счета.

Срочный платеж осуществляется в следующих вариантах:

• авансовый платеж, т.е. до отгрузки товара;

• после отгрузки товара, т.е. путем прямого акцепта товара;

• частичные платежи при крупных сделках.

Долгосрочный и отсроченный платежи используются в рамках

договорных отношений без ущерба для финансового положения

сторон.

• Аккредитивная форма расчетов. Сущность данной формы со­стоит в том, что плательщик дает поручение банку открыть аккре­дитив и в соответствии с этим поручением банк (банк-эмитент) обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномо­чие другому банку произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель.

Порядок расчетов с использованием аккредитива состоит в следующем.

1. Заключение договора о расчетах с использованием аккре­дитива с предварительным депонированием средств в банке на отдельном счете.

2. Передача в банк заявления на открытие аккредитива.

3. Перевод средств в банк поставщика и зачисление их на счет «аккредитива».

4. Сообщение поставщику об открытии аккредитива.

5. Поставка товара или оказание услуг.

6. Направление в банк поставщика расчетных документов, под­тверждающих отгрузку товара (оказание услуг), списание средства со счета «Аккредитивы» и зачисление их на счет поставщика.

7. Направление в банк покупателя сообщения об использо­вании аккредитива и сообщение об этом покупателю.

Виды аккреди­тивов:

• покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантиро­ванные);

• отзывные или безотзывные.

• Расчеты чеками. Чек — это ценная бумага, содержащая ни­чем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произве­сти платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Оплата долж­на быть произведена конкретным банком с конкретного счета чекодателя.

Для обеспечения платежей по выданным чекам чекодатель может депонировать на отдельный счет в обслуживающем банке необходимую сумму.

Поскольку чек является ценной бумагой, он может переда­ваться другому лицу с помощью передаточной надписи (индос­самента). Лицо, получившее чек по индоссаменту, считается его законным владельцем. Не подлежит передаче именной чек.

• Расчеты с использованием банковских карт.

Расчетная корпоративная карта — это банковская карта, ко­торая позволяет ее держателю, уполномоченному юридическим лицом, распоряжаться денежными средствами, находящимися на счете юридического лица, в пределах расходного лимита со­гласно условиям договора с клиентом.

Кредитная корпоративная карта — это банковская карта, ко­торая позволяет держателю, уполномоченному юридическим ли­цом, осуществлять операции в размере предоставленной эмитен­том кредитной линии и в пределах расходного лимита, установ­ленного эмитентом в соответствии с условиями договора с клиен­том, согласно перечню разрешенных операций.

35. Нац-я валютная система: понятие, элементы. ВС РФ

Валютная система — это форма организации валютных от­ношений, закрепленная национальным законодательством (на­циональная система) или межгосударственным соглашением (ми­ровая и региональная системы).

Валютные отношения представляют собой разновидность де­нежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международ­ные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках на­циональной денежной системы. Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта;

• национальное регулирование международной валютной ли­квидности;

• режим курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и ус­ловий конвертируемости национальной валюты;

• режим национальных рынков валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регули­рование (законодательные органы, центральный банк, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безна­личной (остатки средств на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

Национальная валюта Российской Федерации — российский рубль.

Валютные резервы России включают запасы валюты ЦБ РФ и Министерства финансов РФ в наличной форме, депозитов в банках-нерезидентах, а также ценных бумаг, выпущенных не­резидентами, имеющими аналогичный рейтинг. В официальные валютные резервы не входят остатки в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в ЦБ РФ (за ис­ключением средств, выданных для обслуживания внешнего дол­га Внешэкономбанку). Осуществляя регулирование междуна­родной валютной ликвидности России, ЦБ РФ стремится под­держивать международные резервы на уровне, достаточном для обеспечения трехмесячного импорта плюс погашения междуна­родной задолженности РФ на предстоящий год.

Официальные курсы основных валют, используемых в РФ при осуществлении внешнеэкономических расчетов, а также СДР ус­танавливаются каждый рабочий день не позднее 13 ч по москов­скому времени.

При этом курс доллара к рублю устанавливается на основе ко­тировок текущего рабочего дня биржевого и внебиржевого сегмен­тов внутреннего валютного рынка, а курсы других валют (в том числе и евро) рассчитываются методом кросс-курса на основе официального курса доллара к рублю и котировок валют к долла­ру либо на международных валютных рынках текущего рабочего дня, либо на биржевом и внебиржевом сегментах внутренних ва­лютных рынков, либо на основе официальных курсов доллара к этим валютам.

Валютный контроль в России осуществляется органами ва­лютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и Правительство РФ.

36. Коммер-е банки: понятие, функции, классификация типов

Функции коммерческих банков

Основное звено банковской системы Российской Федерации — коммерческие банки.

Банк – это денежно кредитный институт, осуществляющий регулирование платежного оборота в интересах получения прибыли.

Они занимаются непосредственным обслужива­нием хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций) инаселения. Коммерческие банки осуществляют свою деятельность за счет привлеченных средств — депозитов, поэтому их также называли депозитными банками.

Принципы деятельности коммерческих банков:

1. Основополагающим принципом деятельности коммерческих банков является работа в пределах имеющихся ресурсов.

2. Коммерческие банки являются экономически независимыми и юридически самостоятельными кредит­ными организациями. Имея полную свободу действий в привлечении ре­сурсов и размещении мобилизованных средств, коммерческий банк несет также полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности, т.е. весь риск от банковских операций целиком ложится на банк.

3. Рыночные отношения с клиентами банка.

4. Четвертый принцип деятельности коммерческого банка предопре­делен его экономической независимостью и юридической самостоя­тельностью. Он означает, что регулирование деятельности коммерчес­кого банка возможно только экономическими, но не прямыми админист­ративными методами.

Функции коммерческих банков весьма многообразны:

1. посредничество в кредитовании, т.е. мобилизация временно сво­бодных денежных средств и предоставление их во временное пользо­вание на условиях возвратности, платности и срочности предприяти­ям, государству и населению;

2. посредничество в проведении расчетов и платежей в хозяйстве, Трансформируют полученные от своих кредиторов (прежде всего вкладчиков) кредиты по срокам и по суммам в выдаваемые ссуды. Трансформируют кредитные риски своих клиентов в свои собственные риски.

3. выпуск кредитных денег; Банки создают безналичные деньги – остатки на банковских счетах, предоставляя ссуды в безналичной форме и принимая вклады. Выпуск кредитных орудий обращения – чеки, карточки, векселя.

4. посредничество в инвестировании на основе эмиссионо-учредительской деятельности;

5. консультирование, представление экономической и финансовой информации.

 

 

37. Закон денежного обращения

Между количеством денег в обращении и потребностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, на­рушение которой приводит к обесценению национальных де­нежных единиц, диспропорции в развитии производства и эко­номики в целом.

Сущность этого закона состоит в том, что «при данной скорости обращения денег... общая сумма денег, нахо­дящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс об­щая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении де­нег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере не нарушает­ся, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установлен­ными в контрактах».

Данный закон был сформулирован в условиях действия ме­таллического стандарта и распространялся на обращение бумаж­ных денег, но разменных на металл. В это время денежная масса стихийно регулировалась, приспосабливаясь к объему товарообо­рота. Ситуация изменилась в связи с отходом от золотого стан­дарта и прекращением действия механизма автоматического при­способления к потребностям товарооборота в деньгах. Возникла необходимость многофакторного анализа при изучении действия закона денежного обращения.

В условиях функционирования неразменных на золото банкнот спрос на деньги зависит от:

• величины валового внутреннего продукта;

• скорости обращения денег;

• уровня цен;

• доступности заемных средств;

• процентных ставок по депозитам;

• качественных показателей экономического развития и т.п. Вместе с тем на предложение денег оказывают влияние результаты деятельности представителей кредитной системы: коммерческих банков, центрального банка, министерства финансов и др.

Предложение денег в значительной степени зависит от:

• дефицита государственного бюджета;

• уровня денежных доходов населения;

• уровня развития банковской системы, безналичных расче­тов, наличия кредитных ресурсов и т.д.

Соотношение между спросом и предложением денег опреде­ляет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценение денег, инфляция.

 

38. Ликвидность ком-х банков: понятие, факторы, показатели