Банкнота: сущность, отличие от векселя и бумажных денег

Кредитные деньги это знаки стоимости, возникающие на основе кредитов, обладающие всеобщей обращаемостью.

Сходство с бумажными:

1. Неполноценные

2. Их покупательная способность определяется их представительной стоимостью

3. Необходимое условие устойчивости – выпуск денег в соответствии с ПТОД

 

Отличия:

1. Они имеют кредитную природу. Они не только знаки стоимости, но и знаки кредита. Их кредитная природа обусловлена тем, что они возникают на основе кредитных операций, которые осуществляют банки.

2. По эмитенту. Бумажные деньги выпускались казначейством, а кредитные выпускаются банками, коммерческими и центральными.

3. Различный порядок эмиссии. Бумажные выпускались в порядке безвозвратного финансирования для покрытия расходов, а кредитные – на основе банковских кредитных операций, они возвращаются в банк при погашении ссуд.

4. По обеспеченности. Бумажные деньги практически ничем не обеспечивались, кроме силы государства. Кредитные деньги имеют кредитное обеспечение. Характер кредитного обеспечения определяется по той операции, на основе которой они выпущены.

Если бумажные неустойчивы по своей природе, то кредитные могут быть как устойчивыми, так и неустойчивыми. Это зависит от операции, на основе которой они выпускаются. Если кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования хозяйства, в этом случае их выпуск увязывается с ПТОД и они устойчивы.

Банкнота это вид кредитных денег, деньги в наличной форме. Банкнота представляет собой обязательство банка. На современном этапе – центрального банка. Было время, когда банкноты выпускались коммерческими банками.

Современная банкнота имеет двойственный характер. С одной стороны, банкноты это кредитные деньги, т.к. они выпускаются банком на основе кредитных операций. С другой стороны, по характеру обращения банкнота приближается к бумажным деньгам (она может обесцениваться, т.к. выпускается для покрытия бюджетного дефицита и неразменна на золото).

Сначала банкнота разменивалась на золото и выпускалась коммерческими банками в виде векселей. Классическая, т.е. разменная на золото банкнота имела двойное обеспечение, кредитное и золотое. Кредитным обеспечением банкноты служил коммерческий вексель, т.е. банкнота выпускалась банком взамен коммерческого векселя. Банк покупал вексель у своего клиента и расплачивался за это своим долговым обязательством, своей банкнотой. Это называется учет векселя. Банкноты выпускались в процессе учета коммерческих векселей.

Благодаря обеспечению банкнот в основном коммерческим векселем, выпуск банкнот соответствовал ПТОД. И это приводило к устойчивости банкнот.

Золотым обеспечением банкноты служил золотой запас банка-эмитента. Банкнота свободно обменивалась на золото. Благодаря золотому обеспечению выпущенные по каким-либо причинам сверх ПТОД банкноты не застревали в канал обращения, а уходили в банк через размен на золото. А золото уходило в сокровища. И таким образом разменные на золото банкноты всегда соответствовали по количеству ПТОД.

Поэтому банкноты не обесценивались.

 

44. Ссудные операции ком-х банков: понятие, класс-ция видов

Ссудные операции — это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на ус­ловиях возвратности, платности, срочности. Эти операции при­носят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.

Ссудные операции банков можно классифицировать по сле­дующим критериям: по экономическому содержанию и назначению, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам и методам погашения, по форме выдачи кредита.

В зависимости от экономического содержания и назначения ссуды подразделяются следующим образом:

• ссуды на коммерческие цели:

а) на временные нужды финансирования текущих потребно­стей в оборотном капитале промышленных, торговых, сель­скохозяйственных предприятий;

б) для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях;

в) для биржевых спекуляций;

• потребительские или персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения и т.п.

По категориям заемщиков различают такие банковские ссуды:

• акционерным компаниям и частным предприятиям (про­мышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным, брокерским);

• кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всего банкам);

• населению;

• правительству и местным органам власти.

Ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем (бланко­выми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды может служить залог акций, облигаций, векселей и товарораспорядительных документов, дебиторских счетов, закладных под авто­мобиль или другой вид движимого имущества или недви­жимости. Ссуда под залог недвижимости называется ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также поручительство или га­рантия — договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.

По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребова­ния, погашение которых банк может потребовать в любое время, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года), среднесрочные (от года до трех—пяти лет) и долгосрочные — на более продолжительные сроки. Сроки средне- и долгосрочных ссуд в разных странах различны.

Ссуды банков могут погашаться двумя методами. При пер­вом весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взно­са. Второй метод погашения — в рассрочку. Сумма ссуды списывается частями на протяжении действия кредитного соглашения.

По технике выдачи различаются ссуды в наличной или без­наличной форме, в виде открытия кредитной линии (кредитного лимита); выдачи фиксированной суммы на определенный срок (разовой ссуды); в виде векселя (векселедательный кредит), возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.

45. Денежно-кредитная политика: понятие, цели, методы

Кредитно-ден. политика гос-ва состоит в изменении ден. предложения (кол-ва денег в обращении) в целях изменения спроса, уровня цен в национальной экономике, объема национального производства и занятости. Гл. целями денежно-кредит. пол-ки явл-ся: 1. снижение ден. предложения в периоды инфляции; 2. расширение кол-ва денег в обращении в периоды спадов и безработицы. Изменение ден. предложения осущ-ся посредством воздействия на V коммер. кредитования. Денежно-кредит. пол-ка м/б направлена либо на стимулирование кредита (кредит. экспансия), либо на его сдерживание и ограничение (кредит. рестрикция) К осн. инструментам денежно-кредит. пол-ки отн-ся операции на открытом рынке, изменение учетной ставки дисконтная (пол-ка), изменение нормы обязат. резервов. Наиболее активно исп-ся операции на открытом рынке, которые проводит ЦБ с гос. цен. бумагами. ЦБ продает правительственные облигации нас. и коммер. банкам под заманчивый %. Данные операции ЦБ часто проводит в форме соглашений об обратном выкупе (репо). Продажа ценных бумаг в этом случае предполагает обязат-во ЦБ выкупить их по более высокой цене ч/з опред. срок. Реже в качестве инструмента денежно-кредит. пол-ки исп-ся изменение нормы обязат. резервов. Повышение данной нормы снижает избыточ. резервы, а тем самым возможности коммер. банков создавать кредитные деньги. Снижение нормы имеет обратный эффект. В 1ом случае % ставка повысится, а во 2ом - снизится. Инвестицю активность уменьшается в 1ом случае и увелич-тся – во2 ом, что неизбежно скажется на темпах роста эк-ки. Указанные меры денежно-кредит. пол-ки позволяют осущ-ть эффективное антициклическое регулирование в странах с рыноч. экономикой. Прав-во проводит жесткую денежно-кредит. пол-ку, поддерживая на опред. уровне V ден. массы, либо гибкую денежно-кредит. пол-ку, удерживая на некотором заданном уровне ставку %. Возможны разл. промежуточные варианты. Выбор конкретного варианта денежно-кредит. пол-ки зависит от того, какие факторы повлияли на изменение спроса на деньги.

46. Собственный капитал ком-х банков: понятие, состав, ф-ии

Собственные средства (капитал) банка — это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка.

Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды — в процессе деятельности последнего.

Наибольший удельный вес в собственных средствах (капита­ле) банка приходится на уставный фонд (капитал). Размер ус­тавного фонда, формы его образования и изменения определя­ются в Уставе банка. Порядок формирования уставного фонда зависит от правовой формы организации банка. Акционерные банки создают уставный капитал путем эмиссии акций, т.е. за счет средств, поступающих в оплату выпущенных акций (как простых, так и привилегированных). Паевые банки формируют уставный капитал за счет паевых взносов (вкладов) участников.

Увеличение уставного фонда (капитала) может происходить либо путем размещения дополнительных акций или привлече­ния новых пайщиков, либо за счет отчисления части средств ре­зервного и других фондов или нераспределенной прибыли.

Порядок образования и величина резервного фонда также определяются Уставом банка. Его предназначение — прежде всего покрытие таких рисков банка, по которым не формируются специальные резервы. Источником образования резервного фонда как и других фондов банка (фондов специального назначе­ния, накопления, экономического стимулирования), служат от­деления от прибыли.

Важным компонентом собственных средств (капитала) банка является его нераспределенная прибыль. Прибыль банка пред­ставляет собой финансовый результат его деятельности, кото­рый образуется как сумма превышения доходов банка над его расходами. Нераспределенной называется прибыль текущего го­да и прошлых лет, остающаяся в распоряжении банка после вы­платы дивидендов, налогов и отчислений в различные фонды.

Собственные средства банка — бо­лее широкое понятие, чем собственный капитал последнего. На собственный капитал приходится от 66 до 88% всех собственных средств банка. В него не входят такие элементы собственных средств, как амортизация материальных и нематериальных акти­ов, часть резервов на возможные потери по ссудам, под обес­ценение ценных бумаг и др.

Собственные средства (капитал) банка делятся на две части: ба­зисный капитал (капитал первого уровня) и дополнительный капитал (капитал второго уровня). Такое деление позволяет дать качественную оценку структуры собственных средств (капитала) банка.

Капитал первого уровня — это наиболее стабильная по стоимости часть собственных средств, которая практически в любой момент может быть направлена на покрытие любых по­терь.

Капитал второго уровня — относительно более изменчивая часть собственных средств, его стоимость может меняться в за­висимости от изменения стоимости активов и рыночных рисков.

Функции собственного капитала:

1. Защитная функция. За счет собственного капитала банк может покрывать убытки, компенсировать вклады своих вкладчиков. Чем больше капитал, тем надежнее банк. Эта функция тесно связана с понятием достаточности капитала. Это означает, что собственного капитала банка достаточно для покрытия рисков.

2. Оперативная функция. Состоит в обеспечении финансовой основы деятельности банка.

3. Регулирующая функция. Центральный банк осуществляет регулирование деятельности коммерческих банков, устанавливая для них нормативы минимального значения собственного капитала, норматив достаточности капитала и другие экономические нормативы, большинство из которых привязаны к сумме собственного капитала.

 

47. Деньги: сущ-ть, св-ва, функции

Деньги – это все то, что выполняет их функции (экономикс)

Деньги – товар особого рода, к-й служит всеобщим эквивалентом (Маркс)

Деньги – специфический товарный вид, с натур-й формой к-го срастается функция всеобщего эквивалента

1.деньги имеют товарное происхождение. 2. первые деньги были натуральными. 3. всеобщий эквивалент

Деньги обладают след-ми СВОЙСТВАМИ:

1) всеобщая обмениваемость

2) их высочайшая ликвидность (т.е. их можно практически немедленно превратить в товар)

3) они служат материализацией всеобщего рабочего времени, это значит что рабочее время выражается в деньгах

ФУНКЦИИ: 1) Функция меры стоимости деньги соизмеряют стоимость всех товаров и приравнивают их друг к другу через механизм цен.

2) Функция средства обращения означает, что деньги обслуживают кругооборот товаров и услуг в эк-ке. Лучше всего эту функцию выполняют бумажные деньги Т-Д-Т

3) Функция средства накопления Т-Д-Т Деньги покидают сферу обращения и накапливаются в виде объектов тезаврации. Только полноценные деньги выполняют эту функцию.

4) Функция средства платежа деньги выступают в двух случаях: -при оплате товаров в кредит, -при выплате зарплаты. Кредитные деньги выполняют эту функцию

5) Функция мировых денег

Деньги могут выступать в роли: 1) международного покупательного ср-ва, 2) мирового платежного ср-ва

Если деньги выступают в качестве 1, то это покупка товаров за границей, в 2 – погашение внешнего долга страны. Свободно конвертируемая валюта, мировые деньги выполняют эту функцию

СДР (СПЗ) – спец-е права заимствования – вид мировых денег. Выпускается с середины 70-х един-й в мире орг-й – МВФ. Безналичная форма. Стоимость опр-ся по валютной корзине. В нее входит 3 валюты: доллар, евро, японская йена.

 

 

48. Международный кредит: понятие, классификация видов

Междуна­родный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Функционирует международный кредит на принципах воз­вратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого ха­рактера за счет внешних и внутренних источников.

Функции международного кредита:

1. Перераспределения ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и пре­вращению в среднюю норму прибыли.

2. Экономии издержек обращения в сфере международных эко­номических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские пе­реводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, евро и твердые национальные валюты.

3. Ускорения концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибы­ли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечени­ем иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснацио­нальных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов круп­ным предприятиям.

4. Регулирования экономики страны — привлечения ино­странных инвестиций, и в первую очередь капиталов междуна­родных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

Формы международного кредита:

• по источникам — внутренние и внешние;

• по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами; финансовые, т.е. пря­мые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для обслуживания сме­шанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

• по видам — товарные, валютны;

• по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и евро);

• по обеспеченности — обеспеченные, бланковые, т.е. под обязательства должника;

• с точки зрения формы предоставления — наличные, акцептные, депозитные сертифи­каты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

• по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех ме­сяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет).

- Виды международных кредитов:

- Кредитование внешней торговли.

- Коммерческие, или фирменные кредиты;

- Банковские кредиты

- Ролловерная, или возобновляемая кредитная линия — это раз­новидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка.

- Лизинговые операции

- Международный долгосрочный кредит.

- Международный частный кредит

49. Платежный баланс: понятие, структура

Платёжный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей и поступлений, полученных ею из-за границы за текущий год.

Если валютных поступлений больше, чем валютных платежей, то говорят, что платежный баланс активен, если наоборот – баланс дефицитный.

Структура (2 раздела):

1) Текущие операции (торговля товарами, услугами, все перевозки, страхование, патенты, техническая помощь).

2) Движение капиталов и кредитов.

Стихийный мех-м выравнивания платежного баланса действует слабо. Требуются целенаправленные мероприятия, иначе нестабильный валютный курс, перелив капитала, что отрицательно влияет на денежное обращение внутри страны.

Платежный баланс России положителен, за счет внешней торговли.

Методы регулирования при дефицитном ПБ:

1) Стимулирование экспорта (импорта)

2) Привлечение иностранных капиталов;

3) Ограничение вывоза капитала.

Для этого необходимо проводить дефляционную политику, использовать методы финансовой и ДК политики.

Если меры нац-го регулирования не помогают, то используются межгос-ые ср-ва регулирования (правительственные кредиты, кредиты м/днародных валютных организаций).

М/днародный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития

50. Банковская система Англии

Банковская система Великобритании — одна из старейших. Ее характеризуют высокая степень концентрации и специализа­ции, хорошо развитая банковская инфраструктура, тесная связь с международным рынком ссудных капиталов. В мировом фи­нансовом центре — в Лондоне — работает больше иностранных банков, чем английских.

Банковская система Великобритании является двухуровневой. На верхнем уровне — центральный банк, на нижнем — другие банки: коммерческие (депозитные) и специализированные — торговые, иностранные, сберегательные банки, учетные дома.

Центральный банк Великобритании — Банк Англии — был основан специальным актом парламента. Он был создан в 1694 г. с целью предоставления королю займа для ведения войны с Францией в качестве акционерной компании.

Баланс Банка Англии подразделяется на два департамента (Эмиссионный и Банковский), что служит Исключительно целям учета. Счета Эмиссионного департамента связаны лишь с выпуском банкнот и их обеспечением, чистая прибыль этого департамента перечисляется в Национальный фонд займов. Вся остальная деятельность Банка Англии отража­йся на счетах Банковского департамента, прибыль от нее пере­дается раз в полугодие казначейству.

Ключевая роль Банка Англии в кредитной системе определяет­ся прежде всего тем, что он служит эмиссионно-кассовым центром страны. Банк монопольно осуществляет выпуск банкнот. Его обя­зательства (как в виде банкнот, так и в форме депозитов других банков) являются денежной базой всей кредитной системы.

Банк Англии — консультант правительства по вопросам де­нежно-кредитной политики и ее проводник.

Осуществляя внешнеэкономическую функцию, Банк Англии от имени казначейства проводит операции по управлению офи­циальными золотовалютными резервами.

Банк Англии является банкиром всех других банков. Почти все банки страны имеют счета в Банке Англии.

Коммерческие банки

Коммерческие банки в Великобритании называются депо­зитными банками. Они составляют основу банковской системы. Большая часть операций депозитных банков сосредоточена в шести лондонских клиринговых банках. Они называются так потому, что являются членами Лондонской клиринговой пала­ты.

В Депозитные банки часто называют «розничными», поскольку они обслуживают не только промышленные компании и финансо­вые институты, но и отдельных лиц, осуществляют как крупные, так и мелкие сделки. Основной вид их пас­сивных операций — прием вкладов, или депозитов: до востребова­ния, срочных, сберегательных

Другие банки

Торговые банки ведут свое происхождение от торговых фирм, специализировавшихся на акцептовании векселей, поэтому они получили на­звание акцептных домов.

Иностранные банки — это кредитные институты, созданные на территории Великобритании, капитал которых принадлежит другим странам. Эти банки, безусловно, являются крупными конкурентами английских банков. Однако Банк Англии привет­ствует их открытие, так как, во-первых, оно ведет к упрочению позиций Лондона как мирового финансового центра, а во-вторых, иностранные банки привносят на лондонский рынок те или иные национальные особенности техники банковских опе­раций, которые постепенно перенимают английские банки.

Национальный сберегательный банк (НСБ) был учрежден в 1861 г. как Государственный сберегательный банк. В качестве его отделений используются почтовые отделения. По количеству вкладов НСБ является одним из крупнейших сберегательных учреждений в мире.

51. Бумажные деньги: понятие, особ-ти, отличия от кред-х