Особенности современных денежных систем развитых стран. Денежная система РФ.

Теории денег

Теории денег тесно связаны с экономическими и политиче­скими условиями развития общества и под воздействием этих условий постоянно эволюционизируют.

Имеются три основных теории денег: металлистическая, но­миналистическая и количественная.

Металлистическая теория денег возникла в эпоху первона­чального накопления капитала в XVI—XVII вв., когда началось бурное развитие капиталистической про­мышленности и торговли, требующее упорядочения денежного обращения. Основоположниками этой теории выступили мер­кантилисты (У. Стэффорд, Т. Мэн и др.), которые отождествля­ли богатство общества с деньгами, а деньги — с благородными металлами. По их учению, единственным подлинным богатст­вом общества являются золото и серебро, которые по самой своей природе и есть деньги.

Ошибочность этих взглядов состоит в Том, что богатство об­щества заключается не в деньгах, а всовокупности материальных благ, созданных трудом людей. Кроме того, золото и сереброне являются деньгами по своей природе, а выполняют эту роль лишь при определенных исторических условиях.

Наряду с этим металлистическая теория неполно трактовала Функции денег, ошибочно рассматривая только те из них, для выполнения которых требуются полноценные деньги (сокрови­ща, мировые деньги), оставляя без внимания другие функции, Которые могут выполнять неполноценные деньги (знаки стои­мости), отрицая тем самым необходимость и целесообразность Замены в обращении металлических денег бумажными.

Номиналистическая теория денег, в противоположность металлизму, отрицает какую-либо внутреннюю связь между деньгами и благородными металлами и выступает за неполноценные, или бумажные, деньги.

В основе их теории лежит поло­жение о том, что деньги создаются государством, которое И

определяет их стоимость номиналом, а сами деньги являются лишь условными счетными знаками, обеспечивающими переход товара из рук в руки. Это свидетельствует об отрицании номина­листами трудовой стоимости и товарного происхождения денег.

Деньги являются творением государствен­ной власти и главная их функция — платежное средство. Высшей формой денег он считал бумажные деньги.

Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении.

К началу XX в. количественная теория стала господствую­щей в западной экономической мысли, заняла важное место в неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую попу­лярность получили два варианта этой теории — трансакционный и кембриджский.

Трансащионный вариант был разработан видным представите­лем количественной теории в эпоху империализма американским ученым И. Фишером, который считал, что сумму товарообмен­ных операций за определенный период можно выразить двояко:

1) как произведение количества денег (М) на среднюю ско­рость их обращения (V);

2) как произведение количества реализованных товаров (Q) на их среднюю цену (Р).

Кембриджский вариант состоит в том, чтоизменение количества денег всегда является причиной (а не следствием) изменения цен.

Коренными ошибками количественной теории денег в целом являются игнорирование таких функций денег, как мера стои­мости и сокровище, и отрицание закона, определяющего коли­чество денег в обращении.

2. Банковская система ФРГ

В ФРГ после войны была создана двухуровневая б-я с-ма, где на верхнем уровне нах-ся ЦБ страны — Немецкий федеральный банк, а на втором — ком-е, или кредитные, банки, а также специализированные кредитные учреждения.

ЦБ Германии Немецкий федеральный банк (Дойче Бундесбанк) яв-ся преемником ЦБ Германии — Рейхсбанка. Бундесбанк выполняет сл-е ф-ии. 1. Эмиссионного центра страны. 2. Валютного центра страны; 3. «Кассира прав-ва», т.е. проводит через текущие счета прав-ва исполн-е фед-го бюджета. 4. «Банка банков», т.е. обслуж-е кр-х учр-й по пассивам и активам. 5. Расчетного центра страны. 6. Субъекта ден-кр-го регул-я эк-ки страны. Денежную, валютную и кр-ю политику Бундесбанка уста­н-ет Центр-й совет банка. Бундесбанк находится во Франкфурте-на-Майне.

Коммерческие банки Второе звено банковской системы представлено в первую очередь ком-ми, или кредитными, банками, среди которых можно выделить: - гроссбанки, - провинциальные коммерческие банки, - отделения иностранных банков и частные банкирские дома.

1.Ведущая роль в банковской системе ФРГ принадлежит гроссбанкам — Немецкому, Дрезденскому и Коммерческому банкам.

Каждый гроссбанк возглавляет финансово-промышленную группу, возникшую на основе их сращивания с промышленны­ми концернами страны. Главным среди «большой тройки» явля­ется Дойчебанк, или Немецкий банк, который возглавляет ве­дущую в стране финансово-промышленную группу

2. Провинциальные бан­ки, п ервоначально деятельность провинциальных банков была ограничена определенным районом или отраслью, но в настоя­щее время она распространяется на всю территорию ФРГ и за ее пределы. Крупнейшими среди провинциальных банков являются Баварский ипотечный и вексельный банк

3. Частные бан­киры, проводят операции по коммерческому обслужи­ванию промышленности и сферы услуг избранного круга клиен­тов.

В целом для коммерческих или кредитных банков ФРГ ха­рактерным является усиление процессов универсализации в их деятельности. Это означает, что они занимаются почти всеми видами деятельности, кроме выдачи ипотечных ссуд, но вклю­чая операции с ценными бумагами.

Специализированные кредитные учреждения

К этой группе банков ФРГ относятся кредитные учрежде­ния, которые специализируются в своей деятельности преиму­щественно на одном виде операций, хотя и занимаются прочи­ми операциями.

Банки с особыми задачами яв-ся гос-ми. Они были созданы с целью оказания помощи частному сектору со стороны гос-ва после войны

Банк восстановления – это гос-й инвестиционный банк

Экспортный банк специализируется на предоставлении средне- и долгосрочных кредитов по экспорту, главным обр. германского оборудования

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости

Сберегательные кассы занимаются привлечением вкладов населения.

Таким образом, можно сделать вывод, что для банковской системы ФРГ характерным является создание крупного государ­ственного сектора, в который входят Немецкий федеральный банк, государственные банки с особыми задачами, сберегатель­ные кассы, жироцентрали и 12 ипотечных банков.

 

 

3. Валютная конвертируемость

(конверсия - обмен) или обратимость – возможность обмена валюты данной страны на валюты других стран. ВК в обратной степени зависит от кол-ва и вида валютных ограничений, к-е действ-т в стране. Вал-е ограничения – законодательные или административные операции с нац-й или ин-й валютой, золотом и др. валютами. 3 вида вал-х огр-й: 1. по теущим операциям платежного баланса. 2. по финн-м опер-м платежного баланса. 3.по операциям резидентов и нерезидентов.

Разл-т 3 типа ВК: 1) Валюта, свободно конвертируемая (СКВ) – валюта тех стран, в к-х отсутствует на практике валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резиденты и нерезиденты)

2) Валюта, частично конвертируемая – валюты тех стран, в к-х сохр-ся валютные огран-я для отд-х держателей валюты. При ограничении возм-ти конверсии для резидентов – внешняя конверт-ть, а если для нерезидентов – то внутренняя. (рубль отн-ся сюда «мягкие»).

3) Валюта не конвертируемая (замкнутые). Сущ-т в тех странах, где на практике действует практически все виды вал-х ограничений: запрет на покупку – продажу ин-й валюты, ее свободный вывоз и ввоз и на ее хранение (отсталые страны 3го мира, Африка)

 

4. Пассивные операции ЦБ: понятие, хар-ка видов

ЦБ реализует свои функции через операции. 2 вида: пассивные (с помощью к-х образуются банковские ресурсы) и активные (операции по их размещению).

Главной пассивной операцией любого ЦБ выступает эмиссия банкнот. К прочим видам: вклады ком-х банков, вклады казначейства, выпуск собств-х ценных бумаг, займы ЦБ на мировом рынке капиталов, собственный капитал ЦБ.

Важным источником ресурсов центрального банка является эм иссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. он не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии банкнот. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на креди­товании коммерческих банков, покупке государственных цен­ных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот.

Значительную часть пассивов центральных банков составля­ют депозиты государства и коммерческих банков. На счетах цен­тральных банков хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных ведомств.

Коммерческие банки открывают в центральных банках бес­процентные корреспондентские счета и специальный резервный счет. Иногда обязательные резервы зачисляются на обычные корреспондентские счета. Центральные банки могут принимать от коммерческих банков также депозиты (срочные и до востре­бования), по которым выплачиваются проценты.

5. Эволюция форм и видов денег

Эволюция денег: в первообщинном строе наиболее важные товары потребления выступали в роли всеобщего эквивалента; далее возникает потребность в таком товаре, который удовлетворял бы все потребности – переход к металлическим деньгам (медь, золото, серебро). Металлические деньги делятся на полноценные (номинальная стоимость соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла) и неполноценные. Во внутреннем обороте и на мировом рынке золото было вытеснено бумажными и кредитными деньгами. Сущность бумажных денег – это денежные знаки, выпускаемые министерством финансов (казначейством) для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделённые государством принудительным курсом. Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

 

6. Заемные ресурсы коммер-х банков: понятие, хар-ка видов

Привлеченные ср-ва коммер. банков формируют большую часть банк. ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), получен. банком. Прием ср-в вкладчиков и др. кредиторов – осн. вид пассив. операций банков. Гл. источником привлеч. ср-в явл-ся депозиты, составляющие значит. часть всех пассивов коммер. банков. Депозиты делятся на: вклады до востребования (бессроч. депозиты) м/б изъяты вкладчиком или переведены др. лицу по 1му требованию владельца. Вкладчику открывается тек. счет, по которому м/о получить в любое время нал. или выписать чек. Большая часть обмен. операций (платеж. оборота) производится при помощи вкладов до востребования, выполняющих ф-цию ср-ва обращ. Сроч. вклады зачисляются на депозит. счета на опред. срок, и по ним выплачиваются %. Владелец депозита получает депозит. сертификат, на котором обозначена вложенная сумма, ставка %, срок погашения и др. усл. договора. % ставка зависит от размера и срока вклада. Сроч. вклады не м/б изъяты с помощью чеков. До наступления срока выплаты вкладчик м/т изъять вклад только после предварит. уведомления, предусмотренного договором. Больш-во разновидностей сертификатов не подлежит передаче др. лицу, м/б превращено в нал. деньги только путем возврата в выпустивший их банк. Депозит. Сертификаты – это письменное свидетельство о депонировании в банке опр-й достаточно крупной суммы денег, в к-м указываются срок его обязательного обратного выкупа банком и размер выплачиваемой надбавки. Сроч. вклады для банка более привлекательны, т.к. в течение опред. срока позволяют ему хранить меньший резерв (т.е. обесп-ют ликвидность), чем по вкладам до востребования (которые м/т изыматься в любое вр.). Сберегат. Депозиты населения – онив носятся и изымаются в полной сумме или частично и удостоверяются выдачей сберегательной книжки.

В совр-х усл-х коммерческие банки для оперативного привлечения дополнительных денежных средств исп-т возмож-ти межбанковского рынка ресурсов, на к-м происходит продажа денежных ср-в, мобилизованных другимим кредитными учреждениями.еще олдним методом привлечения средств является соглашение об обратном выкупе (репо). Это соглашение заключается между банком и фирмой или с дилерами гос-х ценных бумаг. Когда фирма хочет вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она покупает у банка ценные бумаги на усл-х обратного выкупа.

 

7. Денежная система: понятие, элементы, типы

Ден. сист. - это форма организации ден. обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная нац. законодат-вом.

Тип ден. сист. зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщ. эквивалент или как знаки стоимости. Если деньги функцинируют в качестве 1-го, то в обращении нах-ся полноц-е деньги, выполняют все функции и банкноты свободно размениваются на золото. Если в каченстве 2-го, то это озн-т, что в обращении отсутствуют полноценные деньги, чеканка и свободный обмен на золото.

Типы ден. систем: 1. Система биметаллизма – денежная система, при к-й два благородных металла (золото и серебро) выполняли функцию всеобщего эквивалента, а банкноты свободно разменивались на золото и серебро. Наибольший рассвет получает в 16-17 в. В 19 веке он сохранился лишь в отд-х странах З.Европы. в рамках биметаллизма действовало 3 системы: 1. с-ма параллельной валюты – соотн-е между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в зав-ти от рыночной цены на металл. 2. с-ма двойной валюты, при к-й соотн-е между зол-ми и сер-ми монетами устанавливало гос-во. 3. с-ма «хромающей» валюты, при к-й з-е и с-е монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях. Чеканка монет серебра осуществлялась в закрытом порядке (несвободно).

В 1865 г. Отдельные страны зап.европы (франция, бельгия, италия) образовали Латинский монетный союз. Цель – попытка сохранить биметаллизм, однако попытка успехом не увенчалась.

2. Монометаллизм – ден-я система, при к-й только один металл (золото или серебро) выполняет функцию всеобщего эквивалента, а банкноты свободно размениваются на данный металл. Заменили на слово стандарт. Среребряный стандарт в 19 веке в голландии, индии, россии. В россии в 1843 проводится денежная реформа, сл-но, сер-й стандарт официальная денежная единица – сер-й рубль. В обращение были выпущены банкноты, они свободно разменивались на серебро. Потом крымская война, привела к росту бюджетного дефицита, для его покрытия было выпущено много банкнот, не хватило серебра, чтобы их резменять, сл-но, сер-й стандарт в россии потерпел крах.

Впервые с-ма золотого стандарта в великобритании в конце 18 века, а в др. странах позже был введен. Сущ-л в 3 формах:

1) золотомонетный стандарт – самая полноценная форма. При нем в обр-и находилась полноценная золотая монета и ее свободная чеканка. Разрешалась чеканка для частных лиц, свободный ввоз-вывоз, банкноты свободно разменивались на золото, 2)золотослитковый ст-т – в обр-и страны отсутствует полноценная золотая монета и ее свободная чеканка. Размен банкнот на золото осущ-ся через размен на золотые слитки и только для офиц-х органов ин-х гос-в, 3)золотодевизный ст-т – соотн-е между ин-ми валютами устанавливалось методом девизной политики, т.е. через покупку или продажу валюты в обмен на ин-ю в зависимости от того повышается или понижается курс ин-й валюты на рынке..

ЭЛЕМЕНТЫ:

1. денежная единица – это денежный знак, установленный в законодательном порядке, к-й делится на мелкие кратные части. В бол-ве стран принята десятичная сис-ма деления.

2. виды денег – к-е яв-ся законным платежным ср-м на терр-ии данной страны: бумажные, банкноты, металл-я монета

3. Эмиссионная с-ма – озн-т, что выпуском бумажных денегш занимается казначейство и МинФин, выпуском банкнот – ЦБ, монеты – казначейство.

4. структура ден-го оборота – озн-т соотн-е между налично денежным и безналично денежным отношением.

5. механизм установления вал-х курсов – озн-т в каком режиме устанавливается валютный курс.

6. осущ-ся с целью стабилизации денежно-кредитной с-мы страныв, осущ-т только ЦБ

 

8. Банковская система РФ

Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру. Она включает Банк России, который образует верхний уровень банковской системы, кредитные организации, филиалы и предста­вительства иностранных банков.

Главный банк Российской Федерации - Центральный банк РФ (Банк России). Уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ яв-ся федер-й собственностью. Однако хотя банк россии яв-ся гос-м банком, он независим в своей дея-ти от правительства. ЦБ РФ – юл, не регистрируется в налоговых органах, осущ-т свои расходы за счет собств-х доходов, не отвечает по обязательствам гос-ва, а гос-во не отвечает по обязательствам банка. ЦБ РФ подотчетен лишь ГосДуме Федерального Собрания РФ. Госдума по представлению президента назначает сроком на 4 года председателя и членов высшего органа банка россии – совета директоров, рассматривает годовой отчет ЦБ и аудиторское заключение. В то же время ЦБ РФ тесно связан с правительством. Он участвует в разработке эк-й политики Правительства РФ.

Банк России образует единую централизованную систему с верти­кальной структурой управления.

Руководство и управление Банком России осущ-т его высший орган – Совет директоров.

Цели ЦБ – защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностр-м валютам, развитие и укрепление банковской системы страны, регулирование дея-ти кредитных орг-й и надзор за ними, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования с-мы расчетов. Банк России осущ-т обслуживание гос-го внутреннего долга РФ.

Наибольший удельный вес (47%) в активе приходится на операции с золотом и ин-й валютой. Основным источником ресурсов ЦБ яв-ся эмиссия банкнот и монет – (41%) всех пассивов. Прибыль ЦБ после направления ее в установленном Советом директоров порядке в резервы и фонды перечисляется в доход федерального бюджета.

Функции ЦБ реализуются через его операции. Операции, связанные с выполнением осн-х функций Банка России, отражены в его балансе.

Второй уровень банковской системы составляют многочисленные кредитные организации, которые осуществляют финансовое посред­ничество, перемещая временно свободные денежные средства от кре­диторов к заемщикам, обеспечивая при этом трансформацию ресур­сов по срокам и суммам и снижение рисков владельцев денежных средств.

Кредитная организация — это юридическое лицо, которое для из­влечения прибыли как основной цели своей деятельности осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. В Рос­сийской Федерации выделяют два вида кредитных организаций:

1. Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции:

- привлечение во вклады денежных средств физических и юри­дических лиц;

- размещение этих средств от своего имени и за свой счет на усло­виях возвратности, платности и срочности;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридичес­ких лиц.

2. Небанковская кредитная организация — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, пре­дусмотренные законом.

В настоящее время выделяют два типа небанковских кредит­ных организаций:

1. Расчетные небанковские кредитные организации могут иметь раз­личное функциональное назначение: обслуживание юридических лиц, в том числе кредитных организаций, на межбанковском, валютном Рынках; проведение расчетов по пластиковым картам и т.д.

2. Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкас­сацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов

В состав банковской системы России включаются также филиалы и представительства иностранных банков, на них распространяется российское правовое регулирование банковской деятельности.

 

9. Эволюция мировой валютной сис-мы. Совр-я мировая ВС

Основные принципы бреттонвудской валютной системы были завиксированы в Бреттон-Вудсе в 1944 году. Там был утвержден первый устав МВФ.

Принципы системы:

1. Связь валют с золотом осуществлялась через размен доллара США на золото для иностранных центральных банков.

2. Впервые официально был придан статус резервной двум национальным валютам – доллару США и фунту стерлингов.

3. Режим фиксированных валютных курсов. Страны члены МВФ были обязывать поддерживать курсы своих валют на уровне, близком (1%) к долларовому паритету. В случае угрозы выхода курса валют за установленные пределы центральные банки должны были проводить валютные интервенции.

Ямайская валютная система.

Действует с 1978 года. Конференция состоялась в 1976 году. Были внесены изменения в устав МВФ, которые и означали введение новой валютной системы.

Принципы:

1. Официальная демонетизация золота на международном рынке. Конференция зафиксировала прекращение использование золота. Это проявилось в:

a. Прекращении размена доллара на золото.

b. Отмена официальной цены на золото в долларах. Т.е. отказ от золотого содержания доллара.

c. Отказ от золотого содержания других валют и отказ от золотых паритетов

d. Отказ от вступительных взносов золота в МВФ, сокращение золотого запаса МВФ.

2. Ни одна и национальных не получила официального статуса резервной валюты. Роль резервной валюты была возложена на СДР, международную денежную единицу.

3. В уставе зафиксирована свобода выбора режима валютного курса.

Де-факто золото продолжает использоваться в качестве международного резерва. Роль резервной валюты выполняли до 80-х годов доллар, марка, ена.

В 2002 роль международной резервной валюты стал выполнять евро.

Поэтому на современном этапе эта мультивалютная система.

10. Кредитная система: понятие, хар-ка звеньев

КС пр. собой сов-ть кредитно-фин-х институтов, к-е действуют на рынке ссудного капитала и осущ-т аккумуляцию и мобилизацию ден-го капитала. Именно через КС реализуются сущ-ть и функции кредита.

Совр-я структура кр-й системы вкл. 4 яруса: 1. ЦБ страны + небольшая группа гос-х или полугос-х банков (нац-е банки республик). 2. банковский сектор – все ком-е банки и все специализированные банки. 3. Страховой сектор – все страховые компании и негос-е Пфонды. 4. Небанковский сектор – инвестиционные фонды, финн-е компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, трастовые компании.

 

11. Выпуск денег в хоз-й оборот: безн-я, нал-но-ден-я эмиссия

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.

12. Сущ-ть и формы ссудного %, факторы, опр-е его уровень 175

Ссудный процент – это плата за кредит, своеобразная цена ссудного капитала. Своеобразие данной цены в том, что эта цена иррациональная. Одновременно ссудный процент является формой дохода на ссудный капитал.

Источником ссудного процента является прибыль, созданная на предприятии заемщика в результате использования ссуды.

Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, ко­торую отдают предприниматели-заемщики кредиторам.

Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части:

1) процент, присваиваемый кредитором,

2) предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком (промышленником или торговцем).

Виды ссудного процента:

1. Банковский процент.

a. Проценты по депозитам

b. Проценты по кредитам

2. Процент по коммерческому кредиту

Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента пред­ставляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду.

Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли.

Норма процента устанавливается посредством механизма кон­куренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных и­питалов и спросом на них.

На уровень ссудного процента влияет:

1. Соотношение спроса и предложения на ссудный капитал.

2. Темпы инфляции. Чем они выше, тем выше уровень процента.

3. Политика центрального банка.

4. Состояние экономики

 

13. Денежный оборот: понятие, структура, показатели

Денежный оборот – процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной форме.

Под структурой денежного оборота понимаются элементы денежного оборота в их взаимосвязи.

Форма функционирующих денег:

1.Налично-денежный оборот (обращение),2Безналичный денежный оборот.

Характер отношений, обслуживаемых деньгами:

1. Оборот по товарным операциям, 2. Оборот по финансовым операциям

По субъектам, участвующих в обороте:

1.Межбанковский оборот, 2 Банковский оборот (банки и их клиенты), 3.Оборот между юл, 4 Оборот между физическими лицами, 5 Оборот между юридическими и физическими лицами.

Показатели: денежная масса – сов-ть ден-х ср-в в валюте РФ предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением – резидентами РФ.

Денежная база – деньги повышенной эффективности. Характеризует денежно-кредитные обязательства банка россии в нац-й валюте, к-е обеспечивают рост денежной массы.

Скорость оборота денег – показатель интенсивности их движения при функционировании в качестве ср-ва обр-я и ср-ва платежа.

Коэффициент монетизации – обратный показатель скорости обращения. Показывает обеспеченность деньгами в нашей эк-ке.

Денежный мультипликатор – показатель, характеризующий возможности эк-ки в целом и банковской системы увеличивать денежную массу в обороте.

 

 

14. Пассивные опер-и ком-х банков: пон-е, знач-е, хар-ка видов

Исторически первичными для банков явл-ся пассивные операции или формирование источников ресурсов банка.

Эти операции состоят из двух групп:

1. Операции по формированию собственных средств.

2. Операции по формированию заемных средств.

Важнейшая особенность структуры пассивных операций любого коммерческого банка низкая доля собственных ресурсов. В мировой практике от 7 до 22 %. Несмотря на небольшой удельный вес, играют очень важную роль для деят-ти банков.

Собственные средства выполняют основные 3 функции: 1) Оперативная (собственные средства представляют собой финансовые ресурсы для развития материальной базы); 2) Резервная (страховой резерв для покрытия обязательств банка); 3) Регулирующая (ЦБ осуществляет управление деят-тью ком. банков путем управления его собственными средствами). Определяет мин. уставный капитал, устанавливаетобязательные эк0ие нормативы применительно к собственному капиталу. Важны норматив достаточности – Нд=(СК/Ар)*100%

Собственный средства – это совокупность фондов и нераспределенной прибыли: 1. Уставной капитал; 2. Резервный фонд (из чистой прибыли); 3. Специальный фонд (из амортизационных отчислений); 4. Фонды экономического стимулирования – потребления, материального поощрения (из чистой прибыли); 5. Нераспределенная прибыль.

Заемные ср-ва занимают основной удельный вес (80-90%):

1. Прием вкладов или депозитов. Депозит – ден.ср-ва, внесенные в банк физ. и юр.лицами на определенных условиях, закрепленных в договоре.

2. Остатки на р/с клиентов и плата за открытие и ведение счетов клиентов в том числе банков корреспондентов;

3. Получение межбанковских кредитов;

4. Выпуск собственных долговых ценных бумаг (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты);

5. Сделки РЕПО – продажа ценных бумаг, находящихся в активах банка на короткий срок, с обязательством обратного выкупа, но по более высокой цене.

6. Кредиты ЦБ

15. Вексель: понятие, функции, виды

Вексель – долговая ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное право ее владельца требовать уплаты обозначенной в ней суммы в установленный срок.

Хар-е черты: 1. безусловность (бесспорность) – обязательность его оплаты в тот срок, к-й указан. 2. абстрактность – не указан конкретный вид сделки. 3.Срочность – оплата в опр-й срок, к-й в нем обязательно! Указывается. 4. Денежное обяз-во – вексель погашается только в денежной форме.

Разновидности: Простые (соло-вексель) озн-т обяз-ва должника оплатить вексель в опр-й срок получателем платежа (векселедержатель), а тот, кто выплачивает (векселедатель). Переводной – в нем три лица: векселедатель (кредитор), должник кредитора, векселедержатель. (((Акцепт. Если должник согласен оплатить, он пишет на векселе акцепт))). Коммерческие векселя – в основе лежит реальная товарная сделка, он обеспечен товарным покрытием. Нпр, отгрузка товара с рассрочкой платежа. Финансовые векселя – возникает из предоставления в долг опр-й суммы денег. Разновидностью яв-ся казначейские, банковские векселя (по к-м должником выступает гос-во). Бронзовые или дутые векселя – к-е не имеют никакого реального обеспечения. Нпр, банковский вексель.

Обращаемость векселя возможна, если на обороте векселя производится особая передаточная надпись индоссамент. Делается и на простом и на переволдном векселе, на обороте. Индоссант – тот кто передает вексель, индоссат – тот кто получает.

16. Формы организации и функции ЦБ

По формам орг-и с точки зрения собств-ти на капитал делятся на три группы:

1. ЦБ тех стран, чей капитал полностью принадлежит гос-ву. Великобритания. Франция, германия, россия.

2. ЦБ образованные на акционерной форме собственности, капитал принадлежит акционерам – ЦБ США – Федеральная резервная система (ФРС). Ее капитал принадлежит 12 резервным банкам, ЦБ Италии.

3. ЦБ, образованные на основе смешанной формы собственности, капитал частично принадлежит гос-ву, а другая часть – акционерам или частным лицам – Япония, Бельгия, Швейцария.

Функции ЦБ закреплены в законе:

1. Эмиссионная – ЦБ обладает монопольным правом на эмиссию банкнот в стране. На совр-м этапе эмиссия банкнот носит фидуциарный характер, т.е. она не обеспечена золотом.

2. ЦБ яв-ся банком банка. ЦБ оказывает разнообразные услуги для комм-х банков: хранит минимальные резервы ком-х банков на своих счетах, выдает им краткосрочные кредиты для нужд, организует систему безналичных расчетов в нац-м масштабе, осущ-т контроль и надзор за дея-тью ком-х банков.

3. функция финансового агента правительства: аккумулирует все налоги, сборы, поступления и осущ-т платежи по поручению казначейства, хранит на своих счетах ср-ва госбюджета, осущ-т размещение на открытом рынке новых выпусков гос-х займов, покупает гос-е облигации, выступает советником и консультантом прав-ва по фин-м общеэк-м вопросам.

4. хранение офиц-х золотовалютных резервов страны.

5. проведении е денежно-кредитной политики

17. Особенности инфляции в России

Корни инфляции в России – в длительном нарушении макроэкономических пропорций, в деформированной структуре производства, в затратном характере экономики. В частности, одним из факторов инфляции является монополистическое ценообразование. Монопольное положение ряда отраслей позволяет взвинчивать цены на энергоносители, транспортные перевозки, услуги предприятий связи.

Вторая причина практически себя исчерпала. До середины 1999 года инфляция происходила на фоне хронического спада, стагнации производства. Сочетание стагнации и инфляции называется стагфляция.

Третья причина – инфляция сопровождалась дефицитом платежных средств в ряде регионов, наличием большого объема взаимных неплатежей.

Важный фактор инфляции – преждевременная либерализация валютного законодательства, огромный рост внешней задолженности, бегство капиталов за границу, миграция капиталов из реального в финансовый сектор.

Осо