Глава восьмая. Огранизованный трейдер

Какая черта важнее всего для успеха в трейдинге? Большой ум? Нет, среднеro достаточно. Хорошее образование? Нет, многие отличные трейдеры не пошли дальше средней школы. Победителей объединяет одна черта — исключительно высокая самодисциплина. Как проверить свой уровень дисциплины и поднять его? Необходимо вести несколько видов документации и учиться по ней.

Хорошая документация — самый важный фактор вашего успеха. Если тщательно вести записи, изучать их и извлекать из них уроки, то прибыльность будет возрастать. Если у вас при этом будет хорошая система управления капиталом, которая позволит выжить в период обучения, вы станете успешным трейдером.

Это смелое обещание основано на большом опыте. За годы работы в своих лагерях для трейдеров я убедился, что все, кто аккуратно вели документацию, либо уже имели опыт успешной игры, либо добивались успеха вскоре после учебы. Женщины-трейдеры обычно ведут учетные записи лучше мужчин — я думаю, это одна из основных причин более высокого процента успеха среди них.

Хорошие учетные записи важнее для вашего успеха, чем любой индикатор или система игры. Даже в наилучшей системе неизбежны изъяны, но хороший учет позволит вам их заметить и устранить. Тщательная запись всех аспектов сделок приведет к большому скачку в вашем развитии.

Покажите мне трейдера с хорошими записями, и я покажу вам хорошего трейдера. У плохих трейдеров плохие записи. Те, кто не учится на ошибках, обречены их повторять. «Меня побили, оплевали и оскорбили, и единственное, что меня здесь удерживает — хочу посмотреть, что будет дальше». Хорошие записи позволяют вам учиться на ошибках, вместо того чтобы изо дня в день наступать на те же грабли. Если рынок вас ударит, записи покажут, откуда был нанесен удар. В следующий раз вы пойдете другим путем и избежите удара. Конечно, вы можете допустить другую ошибку и получить удар из-за другого угла, но при хорошем учете со временем научитесь избегать неприятностей. Только не забывайте об управлении капиталом, чтобы не разориться, пока идет процесс обучения. Ваши записи покажут, откуда поступают прибыли, и вы сможете повторять успешные сделки. Хорошие записи помогут вам избежать стрельбы наугад и играть более профессионально.

Помните, сколько записей вы вели в студенческие годы? Преподаватели сходятся во мнении, что записи — важная часть учебного процесса. Если вы будете их вести, пока учитесь играть, к моменту успеха они станут ключевым элементом вашей работы. Записи отнимают много времени. Если вы перестанете их вести, потому что устали или они вам надоели, это верный признак того, что вы занимаетесь азартной игрой, а не трейдингом. Документация — лакмусовая бумажка, по которой можно судить о серьезности ваших намерений.

Каждому трейдеру необходимо вести четыре вида документации, из которых три фиксируют прошлое, а один ориентирован на будущее. Электронная таблица трейдера, кривая капитала и дневник трейдера помогают анализировать ваши действия. Электронная таблица дает объективную оценку каждой сделки, кривая капитала отслеживает общее состояние счета, а дневник отражает процесс принятия решений. Четвертый документ — план действий на предстоящий день. Регулярно работая с этими четырьмя видами записей, вы уверенно встанете на путь к ответственной, профессиональной и успешной биржевой игре.

ЭЛЕКТРОННАЯ ТАБЛИЦА TPEЙДEPA

Первый шаг в ведении записей — построить электронную таблицу, чтобы фиксировать все ваши сделки. Каждой сделке отводится одна строка, а каждый столбец отражает определенный аспект сделки либо оценку ваших результатов. В таблице трейдера должны быть следующие столбцы:

1. Порядковый номер сделки (все сделки заносятся в таблицу в порядке открытия).
2. Дата открытия.
3. Короткая или длинная позиция.
4. Биржевой символ ценной бумаги (тикер).
5. Объем сделки (количество акций).
6. Цена входа.
7. Комиссия.
8. Сборы.
9. Итого (цена входа объем + комиссия + сборы).
10. Канал (ширина на дневном графике или на том, который вы используете в качестве среднесрочного; это надо, чтобы оценить качество сделки после выхода).
11. Дата выхода.
12. Цена выхода.
13. Комиссия.
14. Сборы.
15. Итого (цена выхода объем — комиссия — сборы).
16. П/У — прибыль или убыток (для длинных позиций — столбец 15 минус столбец 9, для коротких — наоборот).
17. Рейтинг входа (см. ниже).
18. Рейтинг выхода (см. ниже).
19. Рейтинг сделки (см. ниже).

Вы можете включить в таблицу дополнительные столбцы — например, указать систему, на основе которой нашли данную сделку, первоначальный защитный стоп-приказ и проскальзывание (если оно имело место). Вы можете отразить в таблице частичное закрытие позиции, а также причины выхода — достижение ценовых ориентиров, исполнение стоп-приказов или просто нетерпение. Можно запрограммировать таблицу так, чтобы она давала сводку прибылей и убытков либо показывала количество выигрышных и проигрышных сделок по каждому рынку и по каждой системе; чтобы она показывала среднюю, наименьшую и наибольшую прибыль или убыток от каждой сделки на каждом рынке или по каждой системе.

Рейтинг входа (17) — оценка качества вашего входа в сделку, выраженная в процентах от дневного диапазона. Если максимум дня 80, минимум — 76, а вы купили по 77, значит, ваш рейтинг 25, то есть вы купили по цене, находящейся в нижней четверти (25%) дневного диапазона. Если бы вы купили по 78, ваша оценка была бы 50. Чем ниже рейтинг при покупке, тем лучше. Если все время покупать вверху диапазона, можно и разориться. Стремитесь, чтобы рейтинг покупок был ниже 50. Казалось бы, задача не слишком сложна, но стабильно выполнять ее на удивление трудно.

Рейтинг выхода (18) — оценка качества выхода из сделки, выраженная в процентах от дневного диапазона. Если при максимуме дня 88 и минимуме 84 вы продали по 87, ваш рейтинг — 75. Это значит, вам удалось захватить 75% диапазона дня. Если бы вы продали по 86, то ваша оценка была бы 50. Чем выше рейтинг, тем лучше для продавца. Если при продаже вы получаете высокий балл - хорошо, если низкий — вы занимаетесь благотворительностью. Старайтесь поддерживать рейтинг продаж выше 50.

Эти оценки важны при позиционной игре, но они еще важнее для дейтрейдеров. Помните, что при игре на понижение вы продаете, чтобы открыть сделку, и покупаете, чтобы закрыть. Рейтинги проводятся также, только в обратном порядке.

Рейтинг сделки (19) оценивает вашу прибыль как процент ширины канала. Эта оценка качества вашей сделки гораздо важнее, чем размер прибыли. Вычтите столбец 6 (цена входа) из столбца 12 (цена выхода), поделите разность на столбец 10 (ширина канала), и выразите результат в процентах. При игре на понижение используйте обратную формулу: столбец 6 минус столбец 12 делить на столбец 10.

Прибыль, выраженная в процентном отношении к ширине канала, дает объективную оценку вашей игры. Можно много заработать на крупной, но небрежно проведенной сделке; можно получить небольшую прибыль, проведя безупречную сделку на трудном рынке. Оценка сделки по отношению к ширине канала — оценка мастерства трейдера. Если вам удается захватить от 10 до 20% канала, вы получаете тройку. Если ваша прибыль превышает 20% канала, то четверку. А если отхватите 30% и более, получаете пятерку!

Добавьте столбцы для вычисления средних оценок входов, выходов и завершенных сделок. Постройте графики оценок и делайте все возможное, чтобы кривые устойчиво росли. Электронная таблица — инструмент для активного самосовершенствования. Она позволит вам оценивать как выигрыши, так и потери, создавая островок стабильности и ответственности в океане рыночного хаоса.

КРИВАЯ КАПИТАЛА

Как у вас с дисциплиной? Достаточно для трейдинга? Трудно дать определенный ответ на этот вопрос. Большинство трейдеров находятся где-то в середине шкалы. Есть показатель, который четко говорит, прогрессируете вы или деградируете, — это ваша кривая капитала. Она повышается, когда вы принимаете правильные решения, и понижается, когда вы поступаете безответственно.

Большинство трейдеров смотрят на графики, но лишь немногие смотрят на себя. Это большое упущение, поскольку личность трейдера — важнейший элемент биржевой игры. Кривая капитала — зеркало, в котором отражается ваше поведение. Профессионалы строят эти кривые для клиентов. Начать отслеживать свою кривую — огромный шаг к профессиональной игре.

Чтобы следить за кривой капитала, составьте электронную таблицу. Каждая строка будет соответствовать единице времени — допустим, месяцу. В таблице должны быть следующие столбцы:

1. Дата.
2. Объем капитала на счете.
3. 2%.
4. 6%.

В последний день каждого месяца определяйте и вносите в таблицу объем капитала на счете. Это — сумма наличности и ее эквивалентов плюс стоимость ценных бумаг во всех открытых позициях. Оцените свой капитал по последним рыночным ценам — это то, что вы получили бы, если бы ликвидировали счет. Проделывайте такой расчет ежемесячно и, накопив данные за несколько месяцев, начните отображать их на графике. Цель профессионала — получить кривую капитала, плавно идущую из левого нижнего в правый верхний угол графика, с немногочисленными и неглубокими спадами.

Когда у вас наберутся данные за год, добавьте к графику скользящее среднее. Простое скользящее среднее, охватывающее полгода, покажет тренд вашего капитала и поможет ответить на важный вопрос — когда лучше добавлять средства на счет.

Большинство трейдеров пополняют капитал либо после катастрофических потерь, либо после серии удачных сделок, когда чувствуют себя особенно уверенно. Решение увеличить размер счета после того, как объем капитала достиг нового пика, эмоционально объяснимо, но несвоевременно. Все мы проходим через циклы, и трейдера, чей капитал только что достиг нового максимума, вскоре ждет пауза или откат. Если скользящее среднее вашего капитала повышается, наилучший момент для пополнения счета наступает при снижении объема капитала к уровню восходящего скользящего среднего. Рост скользящего среднего подтверждает, что вы — хороший трейдер, а откат означает возвращение к уровню ценности. Мы покупаем акции и фьючерсы, когда их цена снижается к уровню ЕМА, так почему бы не использовать ту же тактику для увеличения размера торгового капитала?

Запрограммируйте таблицу так, чтобы после введения объема капитала на конец месяца она выдавала два параметра: 2% и 6%. Они помогут подстраховать ваш счет в течение следующего месяца. Правило 2% ограничит ваш риск в каждой отдельной сделке. Правило 6% отберет у вас право заключать сделки, если размер средств на вашем счете упадет до 94%.

Вы можете расширить эту таблицу в зависимости от того, какие параметры вас интересуют и насколько хорошо вы умеете программировать. Вы можете строить кривые капитала с учетом или без учета полученных процентов. Вы можете рассчитать кривую до и после торговых издержек. Необходимо пересчитывать кривую всякий раз, когда вы добавляете или изымаете торговый капитал. Самое главное — начните рассчитывать свою кривую капитала сегодня, не откладывая!

Кривая капитала — лучший показатель качества вашей работы. Спокойный устойчивый рост лучше, чем резкие взлеты, прерываемые глубокими спадами. Кривая капитала должна расти, а когда она начинает понижаться, надо втягивать рога и переходить на более осторожную тактику игры.

ДНЕВНИК ТРЕЙДЕРА

У цивилизованного человека есть память. Знание того, что произошло в прошлом, помогает принимать решения в настоящем и ориентироваться на будущее. Трейдер, который ведет дневник, может извлекать уроки из прошлого, а не повторять бездумно старые ошибки. Дневник трейдера — это и зеркало, и механизм обратной связи. Это наилучший инструмент самообразования для трейдеров.

Дневник трейдера — это графически-текстовой отчет о ваших сделках. Вести его можно на бумаге или на компьютере. Сам я начал вести дневник так давно, что до сих пор делаю это по старинке, вырезая графики ножницами и наклеивая их в тетрадь с помощью двусторонней липкой ленты. Если бы я начинал вести дневник сегодня, то постарался бы сделать это на компьютере.

Дневник трейдера — это альбом, где каждой сделке отведен разворот. Как только вы вступили в сделку, распечатайте графики, на основании которых вы приняли это решение, и наклейте их на левую страницу. Сверху помещается недельный график, ниже — один или два дневных, можно добавить и внутри-дневной. Запишите название акции, дату и количество акций, купленных или проданных вами. Сделайте пометку о фундаментальных показателях, если они повлияли на ваше решение. Укажите, откуда вы узнали об этой акции — в результате сканирования базы данных, от приятеля, из журнальной статьи или из информационного бюллетеня. Это позволит вам отслеживать и проверять источники информации. Отметьте сигналы индикаторов и графические модели, подсказавшие вам сделку. В нескольких словах опишите, что вы чувствовали при вступлении в сделку (нетерпение, радость, уверенность, сомнение), и отметьте какие-либо необычные факторы или обстоятельства.

Свой дневник я держу дома, а если провожу сделку из офиса, то беру распечатки домой и вечером оформляю страницу. Вырезать графики, наклеить их в альбом, сделать на них пометки и написать комментарии — на все это уходит время. То, что я заставляю себя это делать, напоминает мне, что биржа — моя профессия, которой я отдаю приоритет перед практически любым другим делом.

Повторите этот процесс после выхода из сделки — распечатайте графики и наклейте их на правую страницу альбома. Справа их обычно бывает меньше, так как недельный график не всегда актуален для закрытия позиции. Отметьте сигналы индикаторов, прокомментируйте обстоятельства выхода и отметьте ваши эмоции по поводу сделки.

По мере того как объем вашего дневника будет расти, возрастет и его ценность как визуальной летописи ваших сделок. Листайте его, изучайте прошлое. Как выглядят вчерашние сигналы сегодня? Чем вы довольны, в каких случаях поступили бы по-другому, какие уроки вы извлекли? Большинство трейдеров не задаются подобными вопросами. Когда они делают деньги, их распирает от гордости, а когда проигрывают, то злятся или стыдятся. На эмоциях хорошим трейдером не станешь. Потери дают нам более ценные уроки, чем выигрыши. Дневник трейдера помогает избежать как самодовольства, так и самобичевания, сосредоточиться на фактах и учиться на собственном опыте.

Дневник трейдера купить нельзя — создавать его приходится самому. То, как вы его ведете, отражает ваш уровень дисциплины. Сняв прибыль, полистайте дневник и подумайте, можно ли было какие-то из прошлых сделок провести иначе, с учетом только что полученного опыта. Потеряв деньги, не казните себя, а сделайте письменный разбор неудачной сделки и подумайте, как избежать подобных потерь в будущем. Извлекайте уроки как из выигрышей, так и из потерь.

Чтобы эти уроки стали еще содержательнее, возвращайтесь к каждой завершенной сделке примерно через три месяца и вновь распечатывайте графики. Наклеивайте их на отдельный лист бумаги, размечайте и прикрепляйте к правой странице, где отражаете выход. Теперь ваш анализ сделок будет обогащен ретроспективной оценкой, что углубит процесс самообучения.

Что если вы — внутридневной или просто очень активный трейдер и количество ваших сделок слишком велико, чтобы описывать каждую из них в дневнике? В таком случае отражайте в дневнике каждую пятую или десятую сделку из вашей электронной таблицы. Можете вносить в дневник и другие сделки, если считаете их особенно важными, но для поддержания дисциплины необходимо, чтобы каждая пятая (или десятая) была обязательно отражена.

Для успеха в трейдинге необходимо вести дневник и учиться на своих успехах и ошибках. Строго следуйте правилам управления капиталом, чтобы несколько потерь не выбили вас из игры во время обучения. Отслеживайте кривую капитала, ведите электронную таблицу и дневник трейдера, анализируйте все эти документы, делайте выводы — и у вас будет все необходимое, чтобы стать успешным трейдером.

ПЛАН ИГРЫ

С утра надо знать, чем и как будешь торговать. Это касается прежде всего позиционной игры, так как дейтрейдерам приходится действовать по ситуации, следя за экраном и мгновенно реагируя на изменения котировок.

Профессионалы не щурятся на графики. Перспективная сделка сама кричит о себе: «Вот я! Бери меня!» Если вам приходится щуриться, отыскивая сигнал, значит, сделки нет, и лучше смотреть на другую акцию. Хороший трейдер не ищет трудных сделок, где он мог бы проявить себя, — он ищет деньги.

Искать сделки лучше всего вечером, когда рынки закрыты. Можно спокойно проанализировать избранные рынки, подумать, посмотреть на другие акции и индикаторы, а затем уже принимать решение — открываться на повышение или понижение либо выжидать. Запишите свое решение и взгляните на график вновь с утра, до открытия рынков.

Отдавая приказ, особенно по телефону, лучше не говорить по памяти, а зачитывать по бумажке. Почему? Практически у всех знакомых мне трейдеров были досадные случаи, когда они случайно отдавали приказ, противоположный запланированному. Можно решить сыграть на понижение, но оговориться, отдать приказ купить и через несколько секунд стать владельцем обваливающихся акций. Или хуже того: в последний момент можно поддаться искушению и изменить приказ — купить больше или меньше запланированного либо сменить лимитный приказ на рыночный. Листок бумаги, который вы прокладываете между собой и брокером, предохраняет вас от неприятностей.

Расписывая план на день вперед, полезно давать к каждому приказу пояснительную информацию. Я использую формат, включающий три строки: «Недельный», «Дневной» и «Действия». Например:

Эти записи я веду в электронной таблице, где каждой акции выделена строка, а даты распределены по столбцам. Если я вижу возможность сделки, то выделяю ячейку, соответствующую избранной акции и текущей дате, и в меню «Вставить» выбираю функцию «Примечание». После того как трехстрочный комментарий составлен, в правом верхнем углу ячейки появляется маленький красный треугольник. Теперь при подведении курсора к этой ячейке примечание открывается во всплывающем окне. Эта система записей позволяет двигаться как по горизонтали, просматривая всю историю анализа акции, так и по вертикали, просматривая все комментарии за день. В той же электронной таблице я веду учетные записи по рейтинговой системе АВС, которая будет описана ниже.

Помните: ваши комментарии должны описывать, что вы видите на графиках, а не что вы думаете. Если вы напишете что-то вроде «Недельные графики дают сигнал к покупке», такая фраза не будет содержать никакой конкретной информации об акции, и, если вы прочтете ее спустя несколько дней, она ничего вам не скажет. Опишите, что вы видите на недельных графиках, затем на дневных, и лишь после этого в строке «Действия» пишите, как собираетесь играть.

Ведение плана игры увеличивает объем работы, но заставляет вас относиться к трейдингу как к бизнесу, а не как к игре в рулетку. Однажды я привел группу трейдеров, в большинстве своем американцев, на учебные торги на одной из российских бирж. Каждому был выделен персональный переводчик и «игровой счет». Группа весело провела время, успев и поторговать, и сфотографироваться. Исключение составлял маркет-мейкер из Амстердама, единственный голландец в группе. Он все время что-то записывал на обороте конверта, следя за цифрами на табло биржевого зала. После завершения сессии мы перешли в обеденный зал руководства биржи, и нам принесли распечатки наших результатов. Оказалось, что группа в целом проиграла миллион рублей, наш голландец выиграл более 900 000 рублей, а остальное «съели» комиссии — вполне нормальный исход для торговой сессии. Хорошие записи воспитывают хороших трейдеров — не жалейте ни времени, ни сил на составление и выполнение плана игры.