Характеристика базовых концепций финансового менеджмента.

В практич.деят-ти ФМ исп-т след.конц: 1)Концепция денежного потока предполагает - идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид (краткосрочный, долгосрочный, с процентами или без); - оценка факторов, определяющих величину элементов денежного потока; - выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени; - оценка риска, связанного с данным потоком, и способы его учета 2) Временная ценность денег. По экономическому содержанию эта концепция характеризует деловую активность предприятия – возможное приращение капитала.– неравноценность денежных ресурсов во времени, обусловлена:инфляцией;риском не получения ожидаемой прибыли;оборачиваемость. 3)Концепция риска и доходности. Эта концепция состоит в том, что получение любого дохода в бизнесе чаще всего сопряжено с риском, причем чем выше требуемая или ожидаемая доходность, тем выше и степень риска, связанного с возможным неполучением этой доходности .4)Портфельная теор. в соотв сданной теор совокупный рост отд-х Аможет быть снижен за счёт объединения А в портфели 5)Т.агентских отношений. Интересы владельцев компании и ее управленцев могут не совпадать, особенно это связано с анализом и принятием альтернативных решений. Чтобы ограничить возможность нежелательных действий менеджеров, владельцы несут агентские издержки. 6)Т.Эффективности рынка – отражает на сколько быстро информация отражается на ценах и степень эффективности рынка характеризуется уровнем его информационной насыщенности и доступности информации всем участникам рынка. 7)Т.стр-ры капит. Эта концепция используется при проведении оценки вариантов возможного вложения капитала, использования производственных мощностей, выбора вариантов политики кредитования покупателей и др.

 

Внешняя среда финансового менеджмента банка.

КО как субъект рынка в процессе план-ия и осущ своей деят-ти не может искл.влияние: внутренней среды, микросреды, макросреды. Внутренняя среда: не есть часть окружения,но элемент кот постоянно взаимодей с др.составляющими, подвергается их влиянию, и вкл. в себя тот потенциал кот КО распол в своей деят-ти. Составляющие вкл. в себя: орг-ая (внутренняя нормат база КО, иерархия подчинения), фин-ая (стр-ра финн-ых потоков, ресурсная база); кадровая (орг-ия труда, стимул-ие,стр-ра отнош внутри коллектива), прои-ая (прои-ая и хоз-ая стр-ра). Микросреда - непосредственное окруж, обл-ть прямого постоянного контакта, внутренней среды КО. Вкл в себя: потребит БП, конкуренты, партнеры, рынок труда. Стр-ра взаимоотнош этих субъектов наход под влиянием географ, демограф и соц факторов непосредственно опр наличие или отсутст у КО доп воз-тей развития. Макросреда – формирует общие условия функ-ия КО и ее взаимод с внешней средой. Ее составляющ предст из себя факторы, не оказ конкретного влияния на деят-ть КО но опр ее позиционир на рынке, продуктовую напр-ть и пр.воз-ти ведения бизнеса. Вкл в себя: пол-ую, общеэкон-ую, нормат правовоую базу, соц, тех-ую.

Внешняя среда определяет условия формированиякак банковской системы в целом, так и отдельных КО. Внешняя среда может рассматриваться на различных уровнях:

-мегаэкономика

-макроэкономика

-мезоэкономика

Внешнее окружение:

-экономические факторы

-социальные факторы

-состояние законодательной базы

-технологические факторы

Банковская система развивается в соответствии со стратегическими планами реализуется стратегия развития банковского сектора.

Состояние финансовых рынков и институтов и их влияние на положение банка.

Финансовый рынок – как сфера рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и межотраслевое перераспределение денежных капиталов в целях непрерывности и рентабельности воспроизводства.

Сегменты финансового рынка: Фондовый;

Кредитный;Валютный;Страховой.

Общеизвестна роль банковской системы как нервного узла экономики любой страны. Через банки осуществляются оперативное взаимодействие экономических субъектов, происходит финансовое отражение движение общественного продукта, организуется трансформация сбережений населения и других источников в инвестиционные ресурсы, совершаются акты купли-продажи товаров, услуг и другие внутренние и внешние экономические операции. В странах с так называемой переходной экономикой банковская система имеет ещё одну особенность: она является наиболее важным институциональным механизмом, позволяющим национальной экономике адаптироваться к рыночным условиям функционирования.

Кризис на финансовых рынках, вызывает нестабильность, отрицательно сказывается на доверии между банками, но с другой стороны в этом есть и положительная сторона: влияние кризиса на оздоровление банковской системы, следовательно, и руководство страны начало уделять финансовым рынкам гораздо больше внимания; были выдвинуты решения, направленные на поддержание ликвидности банковской системы. В целом финансовый рынок успешно противостоит кризису, но на фоне стабильной ситуации просматриваются проблемы недостаточности капитала и обострение роста стоимости денег. Центральный банк РФ обеспечил отсутствие в этот сложный момент на российском финансовом рынке, паники и громких банкротств.

Нестабильность на финансовых рынках влечёт за собой создание в РФ более мощного международного финансового центра, который подтолкнёт банковскую систему – это будет способствовать усилению политической, экономической роли России в мире; развитию всех отраслей нашей экономики, а также Россия сможет добиться ускоренного развития банковского, инвестиционного, страхового секторов рынка, и практически большая часть ведущих российских банков сможет конкурировать с ведущими банками мире.

На сегодняшний день с позиции законодательной активности можно выделить положительные, и отрицательные результаты. Из позитивных изменений отметим следующие: подготовлены законодательные условия для выпуска РДР; ожидается принятие закона о прямом допуске иностранных ценных бумаг на российские биржи; принят законопроект, упрощающий процедуру эмиссии акций кредитных организаций; запущен новый инструмент – биржевые облигации. Однако и список нерешённых задач на сегодняшний день включает достаточно весомый объём законопроектов

Цели, задачи, функции и механизм финансового банковского менеджмента.

Осн. целью банк.мен-та явл-ся максимиз ст-ти б.

Исходя из этой цели вытек-т задачи:обеспеч.приб-ти КО,обеспечение ликвидн.КО,оптимизация рисков.(противоречие есть на Ур.прибыльн и ликвидн.больше приб вклад в более высокориск А)

Фин мех-мы состоят из отд-х элем: финн мет(планиров,прогнозир,инвестир,кредитов),фин.рычаги(прибыль,дох,%ст,вкл),правовое обеспеч(зак,указы презид,постан-ия правит,нпа ЦБ,приказы и письма Министерств,ведомость,устав),нормативнобеспеч(инстрии,нормативы,нормы,методич указ,др норм док),информац обеспеч(инф-ия разн вида и рода).

Принципы управления финансами банка. Организация финансового менеджмента в банке.

Принципы:- должна быть стратегия управл фин,фин.уст-ть(для этого нужно знать какие последствия несут те или иные оп-ии)Высшее рук-во б должно следить за тем чтобы Ур вероятности потери фин.уст-ти не привышал допустим норму.,субъекты б должны чётче опр-ть лиц отв-х за упр-е фин,фин менедж КО должны располаг-ть метод.оц степени опасности фин потерь,КО должн уст-ть и соблюдать лимиты позволяющ поддерж фин уст-ть,Ко должн располаг-ть сист получ инф-ии для принятия фин.реш,Ко должн располаг.сист внутр.контроля за проц.управл.фин.

Орг-ия ФБМ осущ-ся на осн принц: иерархия властных полном и уровн.орг-ии,функциональное построение,соотнош.пост-м целям,совместн и координир д-ия,целостность сист и её соотнош усл.внешн среды,обеспечение контроля,регламен-ия д-ти перс,обеспечение оперативн инф-ей..