Практическая часть контрольной работы

Практическая часть контрольной работы

 

Практическая часть контрольной работы состоит из двух заданий.

Первое задание выполняется на материалах предприятия. Для его выполнения необходимо воспользоваться данными формы 1 «Баланс» и к заданию 5 - формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» того предприятия, на материалах которого выполняется контрольная работа – формы отчетности следует приложить к контрольной работе.

Второе задание – задача. Методические пояснения к выполнению задач находятся в тексте заданий после группы однотипных задач

 

Варианты для выполнения первого задания:

Вариант 1. Определить ликвидность баланса на основе группировки его статей и сравнения отдельных разделов активов и пассивов между собой.

Порядок выполнения задания:

1. Сгруппировать статьиактива и пассива баланса предприятия, в котором проходили практику. Результат оформить в виде таблицы 1.1.

2. Определите платежный излишек или недостаток на основе сравнения отдельных групп баланса по известной методике.

3. Сделать выводы о степени ликвидности баланса.

Методические рекомендации

Аналитический баланс предприятия – это баланс, в котором отдельные статьи сгруппированы таким образом, что позволяют определить степень платежеспособности предприятия. Составление аналитического баланса является первым этапом анализа финансового состояния предприятия, анализа его ликвидности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

При составлении аналитического баланса статьи актива и пассива баланса группируют по определенным принципам. Статьи актива баланса группируют по степени их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1) Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр. 250 + стр.260 баланса).

А1 = Денежные средства предприятия + Краткосрочные финансовые вложения. Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

А2) Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240 баланса).

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

A3) Медленно реализуемые активы – материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270).

А3= Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.

А4) Трудно реализуемые активы – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (стр.190 баланса)

А4=Внеоборотные активы

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (стр. 620).

П1= Кредиторская задолженность.

П2) Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участников по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр.610 + стр. 630+стр. 660).

П2= Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства.

ПЗ) Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 590 + стр. 640 + стр. 650).

П3= Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

П4) Постоянные пассивы – статьи раздела III «Капитал и резервы» (стр. 490).

П4= Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 >= П1

А2 >= П2

АЗ >= ПЗ

A4 <= П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер; в то же время оно имеет экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 1.1.

 

Таблица 1.1.

Анализ ликвидности баланса

 

АКТИВЫ	На- чало	Ко- нец	ПАССИВЫ	На- чало	Ко- нец	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
На- чало	Ко- нец
А1.Наиболее ликвидные активы (стр. 250 + стр. 260)			П1. Наиболее срочные обязательства (стр. 620)
А2.Быстро реализуемые активы (стр. 240)			П2. Краткосрочные пассивы (стр. 610+630+660)
А3.Медленно реализуемые активы (стр.210+220+230+270)			П3. Долгосрочные пассивы (стр. 590+640+650)
А4.Трудно реализуемые активы (стр. 190)			П4. Постоянные пассивы (стр. 490)
БАЛАНС			БАЛАНС			X	X

 

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности:

А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3

L1 = --------------------------------,

П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Вариант 2. Определить платежеспособность и ликвидность предприятия на основе расчета финансовых коэффициентов по данным баланса.

Порядок выполнения задания:

1. Рассчитайте показатели платежеспособности и ликвидности, результаты оформите в таблице № 2.1.

2.Сделайте выводы по результатам анализа.

 

Таблица 2.1.

Анализ платежеспособности и ликвидности на примере _________________________ за 20__ год.

(название с.-х. организации)

 

№ п/п	Показатели	Формула для расчета по данным бух. баланса	Оптимальное значение	Значение на начало года	Значение на конец года
	Коэффициент текущей ликвидности
	Коэффициент промежуточной ликвидности
	Коэффициент абсолютной ликвидности
	Общий коэффициент покрытия
	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
	Сумма чистых активов
	Степень платежеспособности по текущим обязательствам (по выручке)

Методические рекомендации

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не одинаковы. Платежеспособность характеризуется общим размером активов, а ликвидность – структурой активов.

При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели платежеспособности и ликвидности, представленные в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Основные показатели платежеспособности и ликвидности

 

Показатели	Экономический смысл	Методика расчета	Формула для расчета по данным бух. баланса	Реком. знач.
Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, во сколько раз оборотные активы покрывают текущие долги предприятия	Оборотные активы К=---------------- текущие обязательства	с.290 = ------------------с.610+с.620+с.630+с.660	2,0 – 3,5
Коэффициент промежуточной ликвидности	Показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности	Денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность K=---------------- текущие обязательства	с.260+с.250+с.240 = ------------------с.610+с.620+с.630+с.660	0,7 – 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть в ближайшее время погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения К = ------------------ текущие обязательства	с. 260+с.250 = ------------------ с.610+с.620+с.630+с.660	0,1 – 0,3
Общий коэффициент покрытия	Показывает, во сколько раз все активы предприятия превосходят все его обязательства	Всего активы К =------------------- Краткосрочные и долгосрочные обязательства	с.300 = ------------------ с.590+(с.610+с.620+630+ с.660)	2,0 и выше
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	Показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности.	Дебиторская задолженность К =------------------- Кредиторская задолженность	с.240 = --------- с.620	1,0 -1,2
Сумма чистых активов	Показывает размер активов предприятия после расчетов со всеми долгами	K=Активы – обязательства-	= c.300 - с.590 - с.690	Чем выше, тем лучше
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (по выручке)	Показывает, за сколько месяцев предприятие может ликвидировать свои долги за счет выручки	текущие обязательства К=-------------------- Среднемесячная выручка	Ф.№1 с.610+с.620+с.630+c.660 = ------------------ (c.010 ф.№2: 12)	1,0 и меньше

 

 

Вариант 3. Оценить финансовую устойчивость предприятия с помощью коэффициентов финансовой устойчивости

Порядок выполнения задания:

1.Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Результаты оформите в таблице № 3.1.

2. Сделать выводы по результатам проведенного анализа

Таблица 3.1.

Коэффициенты финансовой устойчивости на примере

_______________________________ за 20__ год.

название с.-х. организации

№ п/п	Показатели	Формула для расчета по данным бухгалтерского баланса	Оптимальное значение	Значение на начало года	Значение на конец года
	Коэффициент автономии
	Коэффициент заемного капитала
	Коэффициент финансовой зависимости
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами
	Коэффициент маневренности капитала
	Коэффициент сохранности собственного капитала
	Коэффициент соотношения текущих активных и иммобилизованных средств
	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

 

 

Методические рекомендации

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала. Рассчитывая эти показатели, можно определить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как они отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

 

 

Таблица 3.2.

Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Показатели	Экономический смысл	Методика расчета	Формула для расчета по данным бух. баланса	Реком. знач.
Коэффициент автономии	Показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала	Собственный капитал К = -------------------- активы	с. 490 К = ---------- с. 700	0,5 – 0,7
Коэффициент заемного капитала	Показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет заемного капитала. Обратный коэффициенту автономии.	Заемный капитал К = -------------------- активы	с. 590 + с.690 К = --------------- с. 700	0,3 – 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала	Привлеченный заемный каптал К = -------------------- Собственный капитал	с. 590 + с. 690 К = --------------- с. 490	Менее 0,7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Характеризует наличие собственных оборотных средств в составе всех оборотных средств предприятия	Собственные оборотные средства К = -------------------- оборотные активы	с. 490 – с. 190 К = --------------- с. 290	0,1 – 0,5 чем выше, тем лучше для устойчивости
Коэффициент маневренности капитала	Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов	Собственные оборотные средства К = -------------------- Собственный капитал	с. 490 – с. 190 К =--------------- с. 490	0,2 - 0,5
Коэффициент сохранности собственного капитала	Показывает темп роста (снижения) величины собственного капитала	Собственный капитал на конец периода К =-------------------- Собственный капитал на начало периода	с. 490 (на кон.) К = --------------- с. 490 (на нач.)	Больше 1
Коэффициент соотношения текущих активов и иммобилизованных средств	Показывает сколько приходится оборотных средств предприятия на 1 рубль внеоборотных средств	Оборотные активы К = -------------------- Внеоборотные активы	с. 290 К = --------------- с. 190	Больше 1
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных оборотных средств	Собственные оборотные средства К = -------------------- запасы	с. 490 – с. 190 К =--------------- с. 210	0,6 – 0,8

Вариант 4. Определить тип финансовой устойчивости предприятия на основе выявления источников финансирования запасов.

Порядок выполнения задания:

1. Определить тип финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Результаты оформите в виде таблицы 4.1.

2. Сделать выводы по результатам проведенного анализа.

 

Таблица 4.1.

Определение типа финансовой устойчивости на примере_______________________________ за 20__ год.

название с.-х. организации

 

№ п/п		Условное обозначение	Формула для расчета по данным бухгалтерского баланса	На начало года	На конец года
1 тип	Излишек (+) или недостаток (–) СОС для формирования запасов	СОС – З	[с.490 – с.190] – с.210
2 тип	Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов	СОС + Кд - З	[с.490 - с.190] + с.590 – с.210
3 тип	Излишек (+) или недостаток (–) общей величины нормальных источников формирования запасов	СОС + Кд + Кк - З	[с.490 – с.190] + с.590 + с.610 - с.210
4 тип	Наличие (+) или отсутствие (–) собственных оборотных средств	СОС = [К – Ав]	[с. 490 – с.190]
5 тип	Наличие (+) или отсутствие (–) чистых мобильных активов	СОС + Кд	[с. 490 – с.190] + с.590
6 тип	Наличие (+) или отсутствие (–) собственного капитала	К (+) (-)	с. 490
Вывод: тип финансовой устойчивости предприятия _____________________________________________

 

Методические рекомендации

Финансовая устойчивость предприятия анализируется не только с помощью финансовых коэффициентов, но и на основе определения источников финансирования запасов.

Финансирование запасов – это финансирование текущей деятельности предприятия. По величине запасов, а также по источникам их финансирования можно судить о финансовом благополучии текущей деятельности предприятия.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников (см. таблицу 4.2).

Таблица 4.2.

Источники формирования запасов и затрат

 

№ п/п	Виды источников	Условные обозначения	Формула для расчета по данным бух. баланса
	Наличие или отсутствие собственных оборотных средств (СОС)	К – Ав	с.490 – с.190
	Наличие или отсутствие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (чистые мобильные активы)	[К – Ав]+ Кд	[с.490 - с.190] + с.590
	Наличие или отсутствие собственных источников, а также долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредитов и займов для формирования оборотных средств (нормальные источники финансирования)	[К - Ав] + Кд + Кк	[с.490 - с.190] + с.590 + с.610
	Общая величина источников формирования оборотных средств	[К - Ав] + Кд + Кк + Ккр	[с.490 - с.190] + с.590 + с.610 + с.620

СОС – собственные оборотные средства,

К – капитал,

Ав – внеоборотные активы,

Кд – долгосрочные кредиты и займы,

Кк – краткосрочные кредиты и займы,

Кт – кредиторская задолженность.

Принято выделять 6 (шесть) типов финансовой устойчивости по обеспеченности запасов (З) источниками финансирования (см. таблицу 4.3.).

Таблица 4.3.

Типы финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками финансирования

 

	Название типа финансовой устойчивости	Характеристика типа финансовой устойчивости	Условия
1 тип	Абсолютная финансовая устойчивость.	Такой тип финансовой устойчивости характерен для предприятия, если его запасы полностью финансируются за счет собственных оборотных средств	СОС – З >= 0.
2 тип	Нормальная финансовая устойчивость	Она наблюдается, если для финансирования запасов недостаточно собственных оборотных средств, и предприятие для их покрытия привлекает долгосрочные кредиты и займы.	СОС – З < 0, (СОС + Кд) – З >= 0.
3 тип	Предкризисная финансовая устойчивость	Данное состояние наблюдается, если предприятие для финансирования запасов кроме собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов привлекает краткосрочные кредиты и займы.	СОС – З < 0, (СОС + Кд) – З < 0, (СОС + Кд + Кк) – З >= 0.
4 тип	Кризисное финансовое состояние	Данное состояние наблюдается, если предприятие для финансирования запасов кроме собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов привлекает кредиторскую задолженность.	СОС – З < 0, (СОС + Кд) – З < 0, (СОС + Кд + Кк) – З < 0, (СОС + Кд + Кк + Кт) – З >= 0.
5 тип	Банкротное финансовое состояние	Данное состояние наблюдается, если у предприятия есть собственный капитал, но для финансирования запасов уже нет собственных оборотных средств	К > 0, СОС < 0.
6 тип	Абсолютный банкрот	Такое состояние наблюдается, когда у предприятия нет собственного капитала вследствие систематического получения убытков.	К < 0,

 

Каждому из показателей наличия вида источника формирования запасов соответствует показатель обеспеченности запасов источниками формирования.

Литература.

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: практикум. Изд. Дело и сервис, 2004 г.

2.Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. – М.: Финансы и статистика, 2007г.

 

 

Вариант 5. Анализ деловой активности предприятия

Порядок выполнения задания:

1. Рассчитать показатели деловой активности предприятия по данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). Результаты оформите в виде таблицы 5.1.

2.Оценить динамику оборачиваемости активов за два смежных периода.

3.Охарактеризовать влияние выявленных изменений на платежеспособность предприятия.

4.Определить объем дополнительно привлеченного в оборот капитала или его высвобождения из оборота.

5. Сделать выводы по результатам анализа.

 

Таблица 5.1.

Показатели деловой активности на примере

_______________________________ за 20__ год.

название с.-х. организации

 

№ п/п	Показатели	Формула для расчета по данным ф. №1 и ф. №2	Оптимальное значение	Значение за базисный год	Значение за отчетный год	Откл. (гр.6 –р.5)
	Оборачиваемость активов, раз
	Оборачиваемость оборотных активов, раз
	Оборачиваемость запасов, раз
	Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
	Фондоотдача
	Период оборачиваемости активов, дней
	Период оборачиваемости оборотных активов, дней
	Период оборачиваемости запасов, дней
	Период оборачиваемости дебиторской задолженности
	Коэффициент закрепления текущих активов
	Коэффициент закрепления совокупных активов
	Сумма однодневного оборота, тыс. руб.
	Величина оборотных средств, привлеченных в оборот, тыс. руб.		*		*
	Величина оборотных средств, отвлеченных из оборота, тыс. руб.		*		*

Методические рекомендации

Если товар есть, то это, безусловно, хорошо, но только до тех пор, пока его не становится слишком много. Склад полон товаров – мы платим с запасов налоги, но продается он слишком медленно. Тогда мы говорим – оборачиваемость товара низкая. Но если она очень высокая, то это значит, что товар продается быстро, слишком быстро. Тогда покупатель, придя к нам, рискует не найти нужного товара. Ответ - в умении анализировать и планировать оборачиваемость товарных запасов. Финансовый успех компании, показатель ее ликвидности и платежеспособности напрямую зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в запасы, превращаются в живые деньги. В качестве показателя ликвидности запасов используется КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ЗАПАСОВ, который чаще всего называют просто оборачиваемостью. Оборачиваемость является синонимом деловой активности.

Деловая активность – это способность наращивать объемы производства и осуществлять оборот вложенных средств. По показателям деловой активности можно определить масштабы деятельности предприятия и способность руководителя предприятия эффективно использовать вложенные средства. На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой активности (таблица № 5.2.).

Таблица 5.2.

Вариант 6. Анализ показателей рентабельности

Порядок выполнения задания:

1.Рассчитать показатели рентабельности по данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). Результаты оформите в таблице №6.1.

2. Сделать выводы относительно факторов, обусловивших изменения в эффективности использования имущества (активов) организации.

 

Таблица 6.1.

Показатели рентабельности на примере

_______________________________ за 20__ год.

название с.-х. организации

№ п/п	Показатели	Формула для расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках	Оптимальное значение	Значение на начало года	Значение на конец года	Отклонение (гр.6 – гр.5)
	Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)
	Рентабельность оборотных активов (текущих активов)
	Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности
	Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)
	Рентабельность текущих затрат
	Рентабельность инвестированного (использованного капитала)
	Норма рентабельности (эффективность использования внеоборотных активов)

 

Методические рекомендации

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности.

Рентабельность – показатель прибыльности предприятия, конечный показатель эффективности использования ресурсов.

Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определить степень отдачи вложенных в производство материальных ресурсов. И поскольку это относительные показатели - они практически не подвергаются влиянию инфляции.

Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Администрацию интересует отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на капитал что инвестировался; собственников и учредителей - доходность акции и т.д.

Как правило, рентабельность рассчитывается даже при убыточности предприятия. В этом случае все показатели имеют отрицательное значение. При отрицательном значении необходимо анализировать динамику показателей: рост убыточности или ее снижение.

Таблица 6.2.

Показатели рентабельности

 

Показатели деловой активности	Экономический смысл	Методика расчета	Формула по бухгалтерскому балансу	Рекомендуемое значение
Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)	Насколько эффективно используются активы; сколько приходится прибыли на 1 рубль активов	Чистая прибыль Средняя стоимость активов	Строка 190форма №2 Строка 300 форма №1	Больше 0
Рентабельность оборотных активов (текущих активов)	Сколько приходится прибыли на 1 руб. оборотных активов	Чистая прибыль Средняя стоимость оборотных активов	Строка 190форма №2 Строка 290 форма №1	Больше 0
Рентабельность собственного капитала(коэффициент финансовой рентабельности	Какова эффективность акционерного капитала? Сколько приходится прибыли на 1 рубль собственного капитала?	Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала	Строка 190форма №2 Строка 490форма №1	Больше 0
Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)	Какова прибыль от операционной деятельности? Сколько приходится прибыли на 1рубль выручки	Прибыль от продажи Выручка от продажи	Строка 050форма №2 Строка 010форма №2	Больше 0
Рентабельность текущих затрат	Какова эффективность затрат, вложенных в производство продукции? Сколько приходится прибыли от операционной деятельности на 1 рубль затрат.	Прибыль от операционной деятельности Себестоимость реализованной продукции	Строка 050форма №2 Строка (020+030+040) форма №2	Больше 0
Рентабельность инвестированного (использованного капитала)	Какова эффективность использования собственного и привлеченного на долгосрочной основе заемного капитала? Сколько приходится чистой прибыли на 1 рубль собственного и заемного капитала.	Чистая прибыль Сумма собственного и заемного капитала	Строка 190 форма №2 Строка (490+590) форма №1	Больше 0
Норма рентабельности (эффективность использования внеоборотных активов)	Какова отдача основных средств? Сколько приходится чистой прибыли на 1 рубль внеоборотных активов.	Чистая прибыль Средняя стоимость внеоборотных активов	Строка 190 форма №2 Строка 190 форма №1	Больше 0

 

 

Вариант 7. Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Порядок выполнения задания:

1. Определить рейтинг предприятия, используя метод сумм. Результаты оформите в таблице № 7.1.

2. Определить рейтинг предприятия, используя метод балльной оценки. Результаты оформите в таблице № 7.2..

3. Определить рейтинг предприятия, используя метод расстояний. Результаты оформите в таблице № 7.3.

4. Сделать выводы по результатам проведенной комплексной оценки финансового состояния предприятия. Присвоить предприятию место в зависимости от рейтинга

Методические рекомендации

Комплексная оценка представляет собой обобщающее суждение о состоянии экономики предприятия или группы предприятий.

Метод комплексной оценки состоит в использовании системы показателей с целью выявления количественных и качественных отличий от базы сравнения или по отношению друг к другу.

Комплексная оценка используется в сравнительном анализе для определения рейтинга исследуемых предприятий, т.е. для сравнения и выбора наилучшего из них.

Комплексная оценка финансового состояния может осуществляться на основе использования матричных методов, которые предполагают специальные правила и приемы для обобщения системы показателей и получения единого интегрального показателя.

Необходимое условие метода комплексной оценки – все показатели должны иметь одинаковую направленность – либо на увеличение, либо на уменьшение, то есть увеличение значения любого частного показателя расценивается как улучшение результатов деятельности, и наоборот. Если имеются разнонаправленные показатели, то их приводят к одинаковой направленности путем ввода обратных чисел. Например, коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных средств к собственным источникам имеют разную направленность: рост первого коэффициента указывает на повышение финансовой устойчивости, рост второго – на снижение. Поэтому второй коэффициент следует заменить на коэффициент соотношения собственных средств к заемным.

Рассмотрим несколько матричных методов комплексной рейтинговой оценки финансового состояния:

Пример 1. Составим прогнозный баланс предприятия,

Вариант 10. Оценка предприятия по уровню кредитного риска

Порядок выполнения задания:

1. Рассчитать количество баллов оценки финансового состояния предприятия и определить класс кредитного риска. Результаты оформите в таблице № 10.1.

2. Сформулировать выводы по результатам расчета.