Показатели деловой активности

Показатели	Экономический смысл	Методика расчета	Формула для расчета по данным ф. №1 и ф. №2	Рекомендуемое значение
Оборачиваемость активов, раз	Сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль активов	Выручка от реализации = ----------------------- Среднегодовая стоимость активов	с.010 Ф. №2 = ------------------ с. 300 Ф. №1	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Оборачиваемость оборотных активов, раз	Сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль оборотных активов	Выручка от реализации = ----------------------- Средняя за период стоимость оборотных активов	с.010 Ф. №2 = --------------с. 290 Ф. №1	Не менее 1. Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Оборачиваемость запасов, раз	Сколько приходится затрат на реализованную продукцию в расчете на 1 рубль запасов	Себестоимость реализованной продукции = ----------------------- Средняя за период стоимость запасов	с.020 Ф. №2 = -------------- с. 210 Ф. №1	Тенденция к ускорению
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	Сколько раз взыскивается дебиторская задолженность	Выручка от реализации = ----------------------- Средняя за период сумма дебиторской задолженности	с.010 Ф. №2 = -------------- (с. 230 + с. 240) Ф. №1	Тенденция к ускорению
Фондоотдача	Сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль основных фондов	Выручка от реализации = ----------------------- Средняя за период остаточная стоимость основных средств	с.010 Ф. №2 = -------------- с. 120 Ф. №1	Тенденция к ускорению
Период оборачиваемости активов, дней	Число дней, требующихся для одного оборота активов	= --------------------------------- Коэффициент оборачиваемости активов	Менее одного года
Период оборачиваемости оборотных активов, дней	Число дней, требующихся для одного оборота оборотных активов	= ----------------------------- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Менее одного года
Период оборачиваемости запасов, дней	Число дней, требующихся для одного оборота запасов	= ----------------------------- Коэффициент оборачиваемости запасов	Менее одного года
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания дебиторской задолженности	= ----------------------------- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Менее одного года
Коэффициент закрепления текущих активов	Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости оборотных активов	Оборотные активы = ----------------------- Выручка от реализации	с. 290 Ф. № 1 = -------------- с.010 Ф. №2	Тенденция к уменьшению
Коэффициент закрепления совокупных активов	Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости активов	Среднегодовая стоимость активов = ----------------------- Выручка от реализации	с. 300 Ф. №1 = -------------- с.010 Ф. №2	Тенденция к уменьшению
Сумма однодневного оборота, тыс. руб.	Средний размер выручки за один день	Выручка от реализации m = --------------------	с.010 Ф. №2 = --------------
Величина оборотных средств, привлеченных в оборот, тыс. руб.	Свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств	если ΔА < 0
Величина оборотных средств, отвлеченных из оборота, тыс. руб.	Свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств	если ΔА > 0

 

ΔА = (Та₁-Та₀)* M, где

Та₁ - период оборачиваемости оборотных активов в отчетном периоде, дней;

Та₀– период оборачиваемости оборотных активов в базисном периоде, дней;

M – сумма однодневного оборота в отчетном периоде, тыс. руб.

 

Вариант 6. Анализ показателей рентабельности

Порядок выполнения задания:

1.Рассчитать показатели рентабельности по данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). Результаты оформите в таблице №6.1.

2. Сделать выводы относительно факторов, обусловивших изменения в эффективности использования имущества (активов) организации.

 

Таблица 6.1.

Показатели рентабельности на примере

_______________________________ за 20__ год.

название с.-х. организации

№ п/п	Показатели	Формула для расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках	Оптимальное значение	Значение на начало года	Значение на конец года	Отклонение (гр.6 – гр.5)
	Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)
	Рентабельность оборотных активов (текущих активов)
	Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности
	Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)
	Рентабельность текущих затрат
	Рентабельность инвестированного (использованного капитала)
	Норма рентабельности (эффективность использования внеоборотных активов)

 

Методические рекомендации

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности.

Рентабельность – показатель прибыльности предприятия, конечный показатель эффективности использования ресурсов.

Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определить степень отдачи вложенных в производство материальных ресурсов. И поскольку это относительные показатели - они практически не подвергаются влиянию инфляции.

Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Администрацию интересует отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на капитал что инвестировался; собственников и учредителей - доходность акции и т.д.

Как правило, рентабельность рассчитывается даже при убыточности предприятия. В этом случае все показатели имеют отрицательное значение. При отрицательном значении необходимо анализировать динамику показателей: рост убыточности или ее снижение.

Таблица 6.2.

Показатели рентабельности

 

Показатели деловой активности	Экономический смысл	Методика расчета	Формула по бухгалтерскому балансу	Рекомендуемое значение
Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)	Насколько эффективно используются активы; сколько приходится прибыли на 1 рубль активов	Чистая прибыль Средняя стоимость активов	Строка 190форма №2 Строка 300 форма №1	Больше 0
Рентабельность оборотных активов (текущих активов)	Сколько приходится прибыли на 1 руб. оборотных активов	Чистая прибыль Средняя стоимость оборотных активов	Строка 190форма №2 Строка 290 форма №1	Больше 0
Рентабельность собственного капитала(коэффициент финансовой рентабельности	Какова эффективность акционерного капитала? Сколько приходится прибыли на 1 рубль собственного капитала?	Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала	Строка 190форма №2 Строка 490форма №1	Больше 0
Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)	Какова прибыль от операционной деятельности? Сколько приходится прибыли на 1рубль выручки	Прибыль от продажи Выручка от продажи	Строка 050форма №2 Строка 010форма №2	Больше 0
Рентабельность текущих затрат	Какова эффективность затрат, вложенных в производство продукции? Сколько приходится прибыли от операционной деятельности на 1 рубль затрат.	Прибыль от операционной деятельности Себестоимость реализованной продукции	Строка 050форма №2 Строка (020+030+040) форма №2	Больше 0
Рентабельность инвестированного (использованного капитала)	Какова эффективность использования собственного и привлеченного на долгосрочной основе заемного капитала? Сколько приходится чистой прибыли на 1 рубль собственного и заемного капитала.	Чистая прибыль Сумма собственного и заемного капитала	Строка 190 форма №2 Строка (490+590) форма №1	Больше 0
Норма рентабельности (эффективность использования внеоборотных активов)	Какова отдача основных средств? Сколько приходится чистой прибыли на 1 рубль внеоборотных активов.	Чистая прибыль Средняя стоимость внеоборотных активов	Строка 190 форма №2 Строка 190 форма №1	Больше 0

 

 

Вариант 7. Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Порядок выполнения задания:

1. Определить рейтинг предприятия, используя метод сумм. Результаты оформите в таблице № 7.1.

2. Определить рейтинг предприятия, используя метод балльной оценки. Результаты оформите в таблице № 7.2..

3. Определить рейтинг предприятия, используя метод расстояний. Результаты оформите в таблице № 7.3.

4. Сделать выводы по результатам проведенной комплексной оценки финансового состояния предприятия. Присвоить предприятию место в зависимости от рейтинга

Методические рекомендации

Комплексная оценка представляет собой обобщающее суждение о состоянии экономики предприятия или группы предприятий.

Метод комплексной оценки состоит в использовании системы показателей с целью выявления количественных и качественных отличий от базы сравнения или по отношению друг к другу.

Комплексная оценка используется в сравнительном анализе для определения рейтинга исследуемых предприятий, т.е. для сравнения и выбора наилучшего из них.

Комплексная оценка финансового состояния может осуществляться на основе использования матричных методов, которые предполагают специальные правила и приемы для обобщения системы показателей и получения единого интегрального показателя.

Необходимое условие метода комплексной оценки – все показатели должны иметь одинаковую направленность – либо на увеличение, либо на уменьшение, то есть увеличение значения любого частного показателя расценивается как улучшение результатов деятельности, и наоборот. Если имеются разнонаправленные показатели, то их приводят к одинаковой направленности путем ввода обратных чисел. Например, коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных средств к собственным источникам имеют разную направленность: рост первого коэффициента указывает на повышение финансовой устойчивости, рост второго – на снижение. Поэтому второй коэффициент следует заменить на коэффициент соотношения собственных средств к заемным.

Рассмотрим несколько матричных методов комплексной рейтинговой оценки финансового состояния: