Критерием выбора является максимум нормы прибыли на капитал.

 

 

Методические рекомендации по выполнению задания. Капиталоотдача, или скорость обращения капитала, определяется отношением объема выручки к вложенному капиталу и выражается числом оборотов.

К_О= (2.8)

где К_О – капиталоотдача, оборот;

Т – выручка, получаемая от использования вложенного капитала за определенный период (обычно за год), руб.;

К – сумма вложенного капитала, руб.

Рентабельность капитала, или норма прибыли на вложенный капитал, определяется процентным отношением прибыли к капиталу.

Р_К= (2.9)

где Р_К – рентабельность капитала (норма прибыли на вложенный капитал), %;

П – сумма прибыли, получаемая от использования вложенного капитала за определенный период (обычно в год), руб.;

К – сумма вложенного капитала, руб.

Рентабельность произведенного и реализованного товара измеряется процентным отношением прибыли к объему выручки.

Р_Т= (2.10)

где Р_Т – рентабельность произведенного и реализованного товара, %;

П – прибыль, полученная от производства и реализации товара (т.е. от использования вложенного капитала) за определенный период;

Т – выручка от реализации произведенного товара (т.е. полученная от использования вложенного капитала) за определенный период, руб.

Связь между приведенными показателями выражается в следующей формуле:

или Р_К= . (2.11)

8) Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала. Критерием выбора является наименьшая величина коэффициента вариации.

Данные для расчета. Первый вариант. Прибыль при средней величине 50 тыс. руб. колеблется от 30 до 60 тыс. руб. Вероятность получения прибыли в размере 30 и 60 тыс. руб. равна 0,3.

Второй вариант. Прибыль при средней величине в размере 40 тыс. руб. колеблется от 25 до 50 тыс. руб. Вероятность получения прибыли в размере 25 тыс. руб. равна 0,4 и прибыли в размере 50 тыс. руб. равна 0,3.

 

9) Определите коэффициент безопасности проекта. Имеются следующие данные о проекте:

Цена единица продукции на рынке составляет 2,5 руб., переменные затраты единицы продукции– 1,3 руб., постоянные затраты на производство продукции – 871410 руб.

Фактический объем производства составляет 3090720 единиц.

Методические указания к выполнению задания. В данном случает необходимо применить следующую формулу:

К = (О_ф-О_б):О_ф. (2.12)

10) Выбрать более предпочтительный вариант транспортировки продукции с точки зрения риска достижения конечного результата (возможностей ее доставки к покупателю), оценивая следующие три варианта, представленные в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Исходные данные

Наименование	Вариант1	Вариант2	Вариант3
Вероятность недоставки продукции вследствие стихийных бедствий	0,1	0,3	0,05
Возможная неполученная вследствие данного негативного события прибыль (млн. руб.)	9,5	4,0	7,0
Предполагаемая суммарная прибыль, которую фирма прогнозировала получить в этом месяце (млн. руб.)	95,0	850,0	19,0

Методические указания к выполнению задания. В данной задачи необходимо использовать следующую формулу риска

(2.13)

где А, В - ущерб при принятии различных решения,

р₁, р₂ - степень вероятности получения ущерба.

 

11) Определить относительную величину риска каждого из четырех возможных вариантов хранения продукции, и на этой основе выбрать более приемлемый из них, исходя из данных, представленных в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Исходные данные, (млн. руб.)

Наименование	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3	Вариант 4
Вероятность возможных хищений, недостач продукции	0,05	0,05	0,1	0,1
Вероятности порчи продукции вследствие наступления стихийных бедствий	0,10	0,10	0,05	0,05
Возможная неполученная прибыль вследствие первого рискового события	2,50	3,00	1,0	2,5
Возможная неполученная прибыль вследствие второго рискового события	7,50	9,0	3,0	7,5
Предполагаемая сумма всей прибыли, которую фирма прогнозировала получить в этом периоде	100,00	115,0	90,0	105,0

 

Рекомендуемая литература: /1,2,4,5,7,8,10,14/

Вопросы для самоконтроля

1) Какова цель проведения оценки риска?

2) Назовите основные инструменты статистического метода.

3) Доверяете ли Вы методу экспертных оценок? Почему?

4) Назовите положительные и отрицательные стороны каждого из методов количественного оценки риска.

5) Почему качественная оценка проводится до количественной?

Доклады

1) Проблемы оценки риска

2) Зарубежный опыт оценки риска