Тема 9 Финансовые риски предприятий

Содержание темы: Сущность, содержание и виды финансовых рисков предприятия. Характеристика основных видов финансовых рисков предприятия. Соотношение и взаимосвязь банковских и финансовых рисков в предпринимательстве. Сущность и классификация банковских рисков. Характеристика основных проявлений банковских рисков: кредитного, процентного, депозитного и др.

 

При изучении данной темы студент должен понять сущность финансовых рисков, банковских рисков, узнать их классификации и причины возникновения.

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляет собой финансовые риски. Финансовые риски – это коммерческие риски. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды и др.

Банковские риски выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений. В процессе своей деятельности банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски разделяются на 4 категории: финансовые (структура баланса, достаточности капитала, кредитный риск, процентный риск, рыночный риск, валютный риск, риск ликвидности и т.п.); операционные (риск деловой стратегии, технологический риск, риск ошибки управления и мошенничества, риск внутренних систем и операций); деловые риски (рыночный риск, юридический риск, риск деловой политики, финансовая инфраструктура); чрезвычайные (политический риск, «заражения» финансовым кризисом, риск банковского кризиса и т.д.).

Доклады

1) Риски банковских злоупотреблений.

2) Анализ банковских рисков.

3) Зарубежный опыт управления банковскими рисками.

Рекомендуемая литература: /1,6,12,13/

Вопросы для самоконтроля

1) Какую роль выполняют финансовые риски в предпринимательстве?

2) С какими рисками сталкиваются в банковской деятельности?

3) Как проявляется защитная функция риска в банковской деятельности?

 

Тема 10 Риск банкротства как основа проявлений финансовых рисков

Содержание темы: Характеристика риска банкротства. Причины возникновения риска банкротства. Действующее законодательство РФ о банкротстве предприятия. Анализ Финансового состояния предприятия как один из методов оценки риска банкротства. Прогнозирование банкротства предприятия.

 

При изучении данной темы студент должен понять сущность риска банкротства, его причины, существующие походы по его прогнозированию и методы снижения.

Банкротство – сложная категория, которую следует рассматривать с различных сторон: юридической, организационной, финансовой и др. Причины возникновения банкротства делиться на объективные и субъективные. Объективные причины связаны с общеэкономической ситуацией в стране и практически неустранимы на уровне предприятия. Субъективные причины вытекают непосредственно из хозяйственной деятельности предприятия и являются следствием его неудовлетворительной работы.

В принципе, банкротство можно заранее спрогнозировать и принять необходимые меры для его предотвращения. Одним из основных методов является оценка возможности банкротства путем финансового анализа конкретных параметров деятельности предприятия, отражающих реальное финансовое состояние и в «концентрированном виде» угрозу банкротства в будущем.

Доклады

1) Основные процедуры банкротства.

2) Особенности банкротства кредитных учреждений.

Задача

18) Даны Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности (таблицы 2.15 и 2.16)

Задание: охарактеризуйте финансовое состояние предприятия, спрогнозируйте платежеспособность предприятия.

Методические рекомендации к решению задания.

Финансовое состояние характеризуется комплексом взаимосвязанных критериев. Наиболее важными для анализа финансового состояния предприятия является следующие финансовые показатели: платежеспособность и ликвидность предприятия; финансовой устойчивости; рентабельности; деловой активности.

Таблица 2.15 Бухгалтерский баланс

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы		-	-	III. Капиталы и резервы Уставный капитал
Основные средства
Добавочный капитал
здания, машины и оборудование				Фонд накопления
Незавершенное строительство				Нераспределенная прибыль прошлых лет			-
Долгосрочные финансовые вложения				Непокрытый убыток прошлых лет		(658)	-
Итого по разделу I				Нераспределенная прибыль отчетного года		Х	-
II. Оборотные активы Запасы				Непокрытый убыток отчетного года		Х	-
в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности				Итого III
животные на выращивании и откорме				IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты			-
затраты в незавершенном производстве				Прочие долгосрочные обязательства		-	-
готовая продукция для перепродажи				Итого по разделу IV			-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям				V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 мес)				Кредиторская задолженность
в том числе: покупатели				в т. ч.: поставщики и подрядчики
прочие дебиторы			-	задолженность перед персоналом
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 мес)		-	-	задолженность перед государственными внебюд. фондами
Краткосрочные финансовые вложения		-	-	задолженность перед бюджетом
Денежные средства		-	-
Итого по разделу II				Итого по разделу V
БАЛАНС				БАЛАНС

Таблица 2.16 Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	Код сроки	За отчетный период	За аналогичный период отчетного года
I.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ без учета акциз, НДС и других аналогичных платежей
в том числе от продукции: сельскохозяйственной продукции
промышленной продукции
Товаров
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ
в том числе проданных: сельскохозяйственной продукции
промышленной продукции			-
Товаров
Валовая прибыль
Коммерческие расходы		-	-
Управленческие расходы		-	-
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению		-	-
Проценты к уплате			-
Прочие операционные доходы			-
Прочие операционные расходы			-
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы		-	-
Дотации и компенсации из бюджетов всех уровней
Внереализационные расходы		-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения
Сумма прибыли в прибыльных организациях
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи			-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы			-
В т. ч. компенсация из бюджета			-
Чрезвычайные расходы7		-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

Рекомендуемая литература: /3,10,12,13/

Вопросы для самоконтроля

1) Назовите признаки банкротства предприятия.

2) Какова взаимосвязь финансового состояния предприятия и риска банкротства?

3) Каким образом можно спрогнозировать банкротство предприятия?