IV.5 Межбанковский кредит (МБК)

МБК – краткосрочный кредит, предоставляемый одним КБ-ом другому КБ-у. В совокупных пассивах КБ этот ресурс составляет 11 %.

Рынок МБК начал формироваться в России с начала 1990 гг. и до середины 99 гг. был хорошо развит. В то время МБК отличался меньшей степенью риска, чем кредиты хозяйствующих субъектов. МБК занимал второе место после кредитования хозяйства. Сроки кредитования: 1-6 месяцев. Поэтому эти кредиты расширяли ресурсную базу банка и давали возможность использовать эти ресурсы для вложения в свои активные операции, т.ч. для кредитования хозяйств.

В августе 1995 г. случился кризис на рынке МБК. И ряд крупных московских банков не смогли возвратить МБК. В результате многие банки-кредиторы поневоле попали в разряд неплатежеспособных и объявили себя банкротами. После кризиса 1995 условия и сроки предоставления МБК существенно изменились. Сроки: был сделан акцент на короткие и сверхкороткие кредиты. В настоящее время на рынке МБК установились сроки: 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30 дней. Более активно стали использоваться от одного до 7 дней. Среди них основную долю составляют однодневные кредиты. Цель – поддержание текущей ликвидности банка-заемщика (кому выдается МБК).

Привлечение/ размещение своих ресурсов может осуществляться банками либо путем прямых контактов, либо при участии посредника. Посредником является крупный банк-дилер. Он осуществляет куплю-продажу МБК от своего имени и за свой счет. Его доход составляет разницу в процентах (маржа) по приобретенным и размещенным ресурсам. Сделки МБК могут осуществляться в разных формах.

Во-первых, в разовом порядке. В этом случае между банком-кредитором и банком-заемщиком оформляется кредитный договор, где перечисляются все условия сделки. Обычно в таком порядке кредитуются банки, которые плохо осведомлены о финансовом положении друг друга, либо когда они знают хорошо друг друга, но срок кредита составляет 7 дней и более.

Во-вторых, на постоянной основе в форме открытия банком-кредитором кредитной линии на каждый конкретный банк-заемщик с установлением его лимита кредитования. В этом случае между б-к и б-з оформляется Генеральное соглашение о сотрудничестве на межбанковском рынке. Обычно на 1 год. Такое соглашение заключают банки, которые работают на рынке коротких и сверхкоротких МБК. Банки совершают за день такое количество сделок, что подписание договоров парализовало бы этот рынок. Ген соглашение предусматривает лишь основные положения и технику осуществления операций. Обмен информации между банками по предложению и по спросу на кредит осуществляется обычно через телефон или факс. Однако документы, поступившие по факсу, в случае какого-либо судебного разбирательства к сведению не принимаются, поэтому банки фактически работают на доверии. Поэтому многие российские банки, особенно крупные, для организации МБК пользуются услугами сети Агентства Рейтер. И подтверждение сделок, заключенных через эту сеть происходит быстро и безопасно по телексной связи.

 

9.11.2011

С середины 94года ряд крупнейших банков РФ и информационно-аналитических агентств утвердили ряд показателей, характеризующих состояние рынка межбанковских кредитов. Это % ставки. Различают 3 вида % ставок.

1) MIBID – средняя % ставка, по кот банки готовы купить кредит на межбанковском рынке (средняя ставка покупателей)

2) MIBOR – средняя ставка, по кот банки-продавцы предлагают купить кредит на этом рынке

3) MIACR – средняя фактически-сложившаяся ставка по межбанковскому кредиту.

 

3 форма предоставления кредита – в форме овердрафта по корреспондентскому счету лора, кот ведет банк-корреспондент для своего респондента. Такая форма МБК возможна при наличии прямых корреспондентских отношений м/у банками, кот оформляются соответствующим договором

IV.6 Кредиты ЦБ

Это кредиты, кот предоставляет ЦБ другим коммерческим банкам как кредитор последней инстанции

Сис-ма финансирования стала формироваться в нашей стране с начала 90х гг и с тех пор прошла существенную эволюцию. До 95г основная масса кредитов ЦБ предоставлялась КБ на нерыночной основе с конкретной целью: кредитование приоритетных отраслей народного хозяйства (конверсионных программ (переход от военного к мирному хоз-ву), на с/х, строительство школ, больниц, жилья и тд)). И КБ получал кредит от ЦБ под конкретные мероприятия заемщика и при условии соблюдения им размера маржи (т.е. разницы м/у ценой приобретения ресурсов ЦБ и ценой их дальнейшей перепродажи конкретным клиентам) и размер маржи составлял три пункта.

С 95 г прямые целевые кредиты ЦБ были сведены к минимуму и стали предоставляться лишь на основании специального решения Правительства. Подавляющая часть кредитов стала предоставляться на рыночной, конкурсной основе без конкретной цели, а для одной общей цели – поддержание текущей ликвидности коммерческих банков.

Прежде всего, это кредиты, кот предоставляются коммерческим банком под обеспечение ценных бумаг – под рыночные активы.

Существует три вида таких кредитов:

1) внутридневной кредит

2) однодневные расчетные кредиты

3) ломбардные кредиты

Общими условиями предоставления банку таких видов кредита является:

- заключение банком-будущим заемщиком с ЦБ генерального кредитного договора, где фиксируется, какими видами кредитов будет пользоваться КБ, при этом договор на получение внутридневного кредита одновременно требует и заключение договора на заключение кредита овернайт и наоборот.

- наличие у КБ счета-депо в уполномоченном депозитарии, эти кредиты предоставляются только при условии предварительного блокирования банком необходимого кол-ва ценных бумаг на этом счете

- ценные бумаги, принимаемые в залог кредита, должны отвечать требованиям: должны быть включены в ломбардный список ЦБ (212 эмитентов сейчас),

принадлежать банку на праве собственности,

иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней до наступления срока погашения кредита рефинансирования,

эти ценные бумаги должны учитываться на счете-депо банка открытым депозитарием при этом КБ сам определяет тот объем ценных бумаг подлежащих блокировке на счете депо, при этом рыночная стоимость этих ценных бумаг, скорректированная на определенный поправочный коэффициент от 0 до 1 должна быть достаточной для погашения основной суммы долга по кредиту рефинансирования и плюс % за этот кредит

- имеются определенные требования и к самому банку-заемщику

 

Внутридневной кредит - кредит, предоставляемый КБ при осуществлении платежа с его корреспондентского счета сверх остатка денежных средств имеющихся на его счете.

Внутридневной кредит должен быть погашен в этот же операционный день за счет текущих поступлений на кор счет банка. Если внутридневной кредит на конец операционного дня оказался непогашенным, то в конце дня он переоформляется в кредит овернайт. Этот кредит предоставляется на один операционный день и должен быть погашен до конца следующего операционного дня. Документом, подтверждающим факт предоставления такого кредита явл выписка с кор счета КБ и извещение ЦБ о предоставлении кредита овернайт. Этот кредит не принадлежит пролонгации. Погашение кредита овернайт и % по ним производится в срок, указанный в извещении путем предъявления ЦБ инкассового поручения кор счету банка-заемщика на бесспорное списание средств с этого счета.

При непогашении кредита и % по нему отсрочка не предоставляется и ЦБ начинает процедуру реализации находящихся в залоге ценных бумаг.

Реализация начинается со след рабочего дня через биржу в течение 4х рабочих дней.

Разница между внутридневным и овернайт(однодневным) кредитом. Внутридневной можно переоформить в однодневный расчетный.

Нерыночные активы банка – активы, которые банк получил от юр лица при выдаче кредита. – кредиты ЦБ под нерыночные активы используются в период кризиса.

Ломбардные кредиты – на срок до 30 дней. Сейчас ограничиваются 7 днями.

Может предоставляться 2мя способами:

1)путем удовлетворения заявок банка по фиксированной % ставке

2)по итогам проведения ломбардных кредитных аукционов

При 1 способе ЦБ устанавливает общий лимит объема выдаваемого кредита в соответствии с ориентирами денежно-кредитной политики, фиксированную ставку по этому кредиту (ломбардная ставка ЦБ), кот действуют на дату заключения договора с конкретным банком. Ограничения на объем выдаваемых кредитов для каждого банка нет, есть только общий лимит.

На практике – 2 способ – на аукционной основе. Проводятся еженедельно во вторник с зачислением ден средств на кор счет банка в среду. Предоставляются кредиты на 7 календарных дней.

ЦБ за 5 раб дней до проведения аукциона объявляет о его проведении и устанавливает лимит кредита, вынесенного на аукцион. Ломбардные кредитные аукционы проводятся как конкурс % ставок, предлагаемых банками в своих заявках на получение этого кредита. Заявки, принятые к аукциону, ранжируются от заявки с макс % ставкой до ставки отсечения, при кот лимит выделенного кредита исчерпан. Аукцион может проводится по американскому либо голландскому способу.

При американском способе заявки банков удовлетворяются по тем % ставкам, кот сами банки указали в своих заявках. При голландском способе все заявки удовлетворяются по ставке отсечения. Но на практике использ американский.

Аукцион проводится в Мск, для участия – КБ до 13 часов дня понедельника должен представить в свое территориальное учреждение ЦБ заявку, кот проверяется и в тот же день передается в Мск.

Аукцион во вторник дб завершен к 14.00. До 17.00 рез-ты сообщаются территориальным учреждениям, а до 18.00 территориальные учреждения – сообщают банкам-получателям кредита. В среду КБ-получатель до 9.45 дает поручение в депозитарий на перевод необходимого кол-ва ценных бумаг в раздел, блокированный в залоге. До 13.00 представляет в территориальные учреждения копию этого поручения с отметкой депозитария. Сразу подписывается договор и уполномоченное лицо ЦБ дает распоряжение на перевод суммы кредита на кор счет банка.

 

Начиная с конца 2000г ЦБ стал предоставлять ком банкам кредиты рефинансирования под нерыночные активы. Это качественно новые виды кредита при финансировании, кот должны расширить ресурсную базу КБ и в конеч

2 вида:

1)кредит, выдав банку под обеспечение в виде залога векселей его клиентов, а также прав требований банка по кредитным договорам со своими клиентами

2)под поручительства др банков

14.11.2011