IV.7 Выпуск банковских облигаций

Свои ресурсы банк может формировать путем выпуска облигаций, на долю этого источника на начало годf приходится 1,6%.

Облигации в отличии от акций характеризуют долговые отношения, отношения займа. В отличии от акции, которая характеризует отношение собственности.

Банковские облигации могут выпускаться только после полной оплаты выпущенных акций, на срок не менее 1 года. Банковские облигации могут быть именными и могут быть на предъявителя, могут выпускаться в документарной и бездокументарной формы(акции только в бездокументарной). Могут выпускаться без обеспечения и под определенное обеспечение. Облигации без обеспечения могут выпускаться не ранее 3го года работы банка и на сумму не более размера его уставного капитала. При этом обеспечение выпускаемых облигаций может служить обеспечение, которое сам банк предоставляет под данный выпуск, а может служить обеспечение, предоставляемое третьими лицами.

Обеспечение 3х лиц необходимо в обязательном порядке в следующих случаях:

· банк существует менее 2х лет;

· объем выпуска превышает размер уставного капитала банка(на сумму превышения).

В качестве обеспечения облигационных выпусков могут выступать:

· какой-либо залог, в качестве предмета залога могут быть ценные бумаги и недвижимость;

· ипотечное покрытие, в качестве ипотечного покрытия могут использоваться обеспеченные ипотекой требования банка к клиентам-заемщикам по возврату основной суммы долга и процентов за кредит, оформленные кредитным договором;

ü удостоверенные закладные

ü ипотечные сертификаты, которые удостоверяют долю банку в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие;

 

· государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ;

· поручительство 3х лиц, банковские гарантии, государственные и муниципальные гарантии.

В случае неисполнения банком обязательств по облигациям на обеспечение может быть обращено взыскание.

Не исполнение обязательств банком-эмитентом считается в следующих случаях:

1. Просрочка выплат очередного процента по облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения этого обязательства;

2. Просрочка исполнения обязательства по выплате суммы основного долга на срок более 30 дней. И отказа от исполнения этого обязательства.

 

Обращение на предмет залога проводится по письменному требованию любого владельца облигаций направленные либо залогодателю, либо лицу, которое указано в решении о выпуске облигаций, которое должно осуществлять реализацию предмета залога, либо непосредственно банку-эмитенту этой облигации.

Владельцы таких облигаций имеют право заявлять свои требования в течении 2 месяцев со дня наступления исполнения обязательства. Денежные средства, которые выручены от реализации залога направляются тем лицам, которые заявили свои требования. Если же выручки оказалось больше то разницу по денежному отчислению в депозит нотариуса. В дальнейшем через депозит удовлетворяются требования остальных держателей.

Если в качестве обеспечения выпуска выступали договор поручительства или банковская гарантия, то и тот и другой документ должен предусматривать солидарную ответственность поручителя или гаранта по этим обязательствам.

Процедура выпуска облигаций включает те же этапы, что и процедура выпуска акций, и так же как и выпуск акций, выпуск облигаций подлежит обязательной государственной регистрации. Регистратором выпуска является центральный банк.

В некоторых случаях, государственная регистрация должна сопровождаться и регистрацией проспекта эмиссии, а именно:

· размещение облигаций идет путем открытой подписки;

· закрытой подписки, но число лиц превышает 500.

 

Размещение облигаций может проходить двумя путями:

1. Заключение договора купли-продажи банка-эмитента оплата происходит только в денежной форме в 100% размере.

2. Путем конвертации им ранее выпущенных конвертируемых облигации.

Чтобы выпуск облигационного займа был признан состоявшимся должно быть размещено не менее 75% облигаций данного выпуска.

Преимущества формирования ресурсов путем облигационного займа:

1. Привлечение крупных денежных сумм.

2. Для их размещения нужно использовать посредников.

3. Может быть использован вторичный рынок ценных бумаг.

4. С помощью выпуска облигаций банки формируют наиболее устойчивые заемные ресурсы, так как по истечению срока погашения облигации они могут переходить из рук в руки на вторичном рынке, не затрагивая ресурсы самого банка.

5. Средства, привлеченные таким образом, не являются объектом обязательного резервирования.

Недостатки:

1. Сложная, дорогостоящая процедура для банка.

2. В условиях неустойчивой экономики трудно найти инвесторов для покупки облигаций.

 

Тема №5: Организация кредитования рыночного хозяйства

1. Состав и структура активов коммерческих банков.

2. Классификация банковских кредитов.

3. Принципы банковского кредитования.

4. Формы обеспечения возвратности банковских ссуд.

5. Организация кредитного процесса в коммерческом банке.

6. Порядок предоставления и погашения отдельных видов банковских кредитов.

7. Формирование и использование резерва на возможные потери по ссудам.

V.1 Состав и структура активов коммерческих банков

 

Активы Коммерческого Банка это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов.

Кредит- экономические отношения между субъектами кредитных отношений, в результате которых временно свободные денежные средства одних субъектов предоставляются во временное пользование другим предприятиям на условиях платности срочности возвратности и дифференцированности.

В активных операциях банк занимается размещением собственных и привлеченных средств с целью получения дохода, поддержанию ликвидности, обеспечения функционирования банка. В активных операциях банк в основном кредитор.

Структура активов наших коммерческих банков на 1.01.11 года по консолидируемому балансу выглядит следующим образом:

· Денежные средства, драгоценные металлы – 2,6%

· Счета в Банке России – 5,4% (корреспондентские счета, счета обязательного резервирования, депозитные счета)

· Корреспондентские счета в других кредитных организациях – 2,5% (счета ностра)

· Ценные бумаги, приобретенные для своего портфеля – 17,2%

· Кредиты, выданные – 65,2% (в том числе кредиты хозяйствующим субъектам – 41,9%, кредиты физических лиц – 12,1%, кредиты предоставленные другим кредитным организациям – 8,6%)

· Основные средства и нематериальные активы – 2,5%

· Использование прибыли, в том числе налог – 0,4%

· Прочие активы – 3,3%(дебиторская задолженность, расходы будущих периодов, средства отвлеченные в незавершенные расчеты)

 

Классификация активов по экономическому содержанию:

1. Свободные резервы банков – самая ликвидная часть активов. Основное назначение этих активов ежедневное бесперебойное выполнение требований клиентов по безналичному переч.

2. Инвестиционные активы – маржи за ценные бумаги, а так же долгосрочные вложения в банках в виде прямых инвестиций в дочерних и зависимых обществах.

3. Ссудные операции банка.

4. Материальные и нематериальные активы самого банка – вложение банка в приобретенное в собственность или аренду различного рода имущество(банковские сейфы, помещения, техника, компьютерные программы)

5. Прочие активы.

Классификация активов по уровню доходности:

1. Активы приносящие доход(ценные бумаги, кредиты).

2. Активы, не приносящие доход.

16.11.2011

По группе риска все активы делятся на 5 групп (Инструкция 110 «Об обязательных экономических нормативах»):

· Безрисковые активы (ДС в кассе)

· Низкорисковые активы – 10% (ссуды, гарантированные правительством РФ и правительствами стран из числа развитых стран; ссуды под залог драг металлов; вложения банка в государственные ценные бумаги федерального уровня).

· Средняя степень риска – 20% (в долговые обязательства субъектов РФ; местных органов власти; кредитные требования к банкам из числа группы развитых стран, под гарантию международных банков; кредиты под залог ценных бумаг субъектов РФ).

· С повышенным риском - 50% (средства на кор счетах в других КБ; межбанковские кредиты, предоставленные отечественным банком на срок до 30 дней).

· Высокорисковые активы – 100% (все остальные кредиты – ФЛ; дебиторская задолженность; просроченные банковские кредиты).