Денежные системы (стандарты)

Деньги обслуживают макроэкономический кругооборот, находясь в постоянном обращении.

 

Денежное обращение – это движение денег, обслуживающее макроэкономический кругооборот [15].

В своем историческом развитии содержание и форма денег постоянно видоизменяются. Денежные функции (рис.1.3) определяют содержание денег; форма же денег конкретизируется в типах денег, начиная с самых примитивных, и кончая электронными (рис.1.8). Вместе с тем каждая форма денег существует в рамках определенной денежной системы.

Денежные системы в Европе сформировались к XVI-XVII в., когда капиталистические отношения рыночной экономики пришли на смену феодальной организации общества[16].

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную действующим законодательством.

Денежная система состоит из следующих элементов (см. рис. 1.12)[17].

Денежная единица – это установленный законодательством денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех экономических активов (кроме самих денег).

 

 

Исторически денежная единица как элемент денежной системы может быть:

• с фиксированным содержанием металла. К примеру, в 1895 г. российский рубль соответствовал 7,518797 г, а в 1961 г. – 0,987412 г золота.

• без фиксированного содержания металла. В настоящее время в большинстве стран мира денежных единиц с фиксированным содержанием металла не существует.

Масштаб цен – это порядок деления денежной единицы на более мелкие кратные части. Истории человечества известны многочисленные масштабы цен.

 

Древневосточный масштаб цен использовался в странах Древнего Востока. Он имел пропорции 1:60:360, которые соответствовали следующим названиям денежных единиц. Один талант вестом в 30 кг содержал в себе 60 мин и 360 шекелей. Мина весила 0,5 кг. Вес шекеля был равен 180 зерен пшеницы или 8,41 г.

Староевропейский масштаб цен появился в Европе примерно в IX в. и имел пропорции 1:20:240. В Англии с VIII в. функционировала денежная система, в которой 1 фунт серебра (409,3 г.) содержал 20 солидов и 240 денариев. В современной Великобритании до 1961 г. в 1 фунте стерлингов содержалось 20 шиллингов и 240 пенсов. Во Франции до 1795 г. в 1 ливре насчитывалось 20 су и 240 денье.

Десятичный масштаб цен используется ныне во всех странах мира и имеет соотношения 1:10:100 или 1:100. Россия начала переходить на этот масштаб при Петре I.

 

 

1.7. Виды денежных систем (стандартов)

 

При всем разнообразии типов денежных систем все они характеризуются некоторыми общими чертами, устойчивыми признаками. Современной истории известны два основных вида денежных систем (стандартов) металлическая система (commodity standards) и система неразменных бумажных денег (fiat standards), как это изображено на рис.1.13.

Металлический стандарт – это денежная система, в которой стоимость или покупательная сила денежной единицы равны определенному количеству некого металла или группы металлов. Денежный товар-металл (стандартные деньги) является основой денежной системы, мерой стоимости, выполняющий к тому же все прочие функции денег. Кроме того, в обращении функционируют номинальные заместители металлических денег (денежные знаки), что необходимо для обеспечения эластичности сферы обращения в макроэкономическом кругообороте. Государство определяет виды денежных знаков и условия их взаимозаменяемости на стандартные деньги.

Если в качестве стандартных денег выступает один металл, то такая денежная система называется монометаллическим стандартом, а если два, то – биметаллическим стандартом.

Стандарт неразменных бумажных денег (fiat standard) – это денежная система, в которой ценность или покупательная сила денежной единицы не равна стоимости материала, из которого она произведена. Стандарт неразменных денег основан на выпуске определенного количества средств обращения, которые сами по себе обладают ничтожной товарной стоимостью. Покупательная способность неразменных бумажных денег не зависит от ценности вещества, из которой они сделаны.

В денежной системе один из типов денег является стандартными деньгами. Все другие типы денег денежной системы (кредитные деньги) прямо или косвенно обмениваются на стандартные деньги.

При золотомонетном стандарте стандартными деньгами является золотая монета, номинальная стоимость которой равна товарной стоимости золота. В стране с золотослитковым стандартом денежный стандарт состоит из золотых слитков, которые хранятся в виде резервов. При неразменном бумажно-денежном стандарте стандартные деньги состоят из определенного вида государственных бумажных денег или банкнот, либо из тех и других.

Нестандартные или кредитные виды денег (они называются так потому, что являются обещанием обмениваться на стандартные деньги) зависят от стандартных денег по самой своей сути. До тех пор, пока кредитные деньги без затруднений обмениваются на стандартные деньги, они являются эквивалентом последних. Однако если стандартные деньги становятся бумажными, различие между бумажными и кредитными деньгами теряет всякий смысл.

Биметаллизм

 

Биметаллическая система основана на двух денежных металлах (см. рис. 1.13). При монетном биметаллизме основные (стандартные) монеты чеканятся из золота и серебра. Если при этом между ними устанавливается закрепленное законом определенное соотношение, то такая система называется системой двойной валюты. Если между двумя металлами не существует закрепленного соотношения, то такая система носит наименование системы параллельной валюты. Наконец, если одна монета (обычно серебряная) становится неосновной, т.е., оставаясь законным платежным средством, чеканится в закрытом порядке, то такая система называется системой хромающей валюты (см. рис. 1.13.).

 

В отличие от двойной валюты в системе параллельной валюты не устанавливаетсяжестко закрепленного соотношения между двумя одновременно обращающимися валютами. Так было до начала XIX в. Тогда не существовало официального закрепления отношения между золотом и серебром, и закон Грешема не мог себя проявлять.

При металлической валюте с закрытой чеканкой (хромающей валюте), один металл (чаще – серебро) становится неосновным, и чеканится в закрытом порядке. По сути дела, это переходная форма от биметаллизма к монометаллизму, что показано на рис. 1.13 с помощью пунктирной стрелки.

 

В свое время у биметаллизма было немало сторонников, которые приводили в его поддержку следующие доводы.

Доводы в пользу биметаллизма.

1. Увеличение валютно-денежных резервов. Сторонники биметаллизма утверждают, что золотовалютные резервы должны быть как можно более крупными, дабы предложение денег было более эластичное. Поэтому для этих резервов полезно привлекать не только золото, но и серебро.

2. Укрепление стабильности общего уровня цен. Аргументация этого тезиса сводится к следующему. Спрос по отдельности на золото и серебро подвержен серьезным колебаниям. Но эти колебания можно сгладить при совместном обращении двух металлов.

3. Стабильность обменных курсов. Если страна практикует биметаллизм, то ей легко оценивать паритет своей валюты как со странами с золотым, так и со странами с серебряным стандартом.

Доводы против биметаллизма.

1. Национальная экономика и закон Грешема. Чтобы успешно практиковать биметаллизм, страна должна иметь, по сути, неограниченные запасы обоих металлов. Но практически это невозможно. Поэтому проявление закона Грешема неотвратимо.

2. Международная экономика и закон Грешема. Практически невозможно добиться того, чтобы во всех странах одновременно существовало постоянное и единое соотношение между золотом и серебром.

 

 

Монометаллизм

 

Монометаллическими системами называются системы денежного обращения, в основе которых лежит какой-либо один металл, выполняющий все функции денег и, прежде всего, функцию меры стоимости.

В металлических денежных системах роль стандартных денег выполняло золото или серебро, а вспомогательных денег – неполноценные монеты и бумажные деньги. Вид металла, используемого в качестве стандартной монеты, может быть любым, выбор зависит от многих факторов, но, как правило, на смену менее благородным металлам приходят более благородные.

При исследовании денежных систем особое внимание должно быть уделено золотому стандарту, так как он господствовал в денежных соглашениях и в денежной теории вплоть до первой мировой войны. Он низверг серебряный стандарт и биметаллическую систему. Стандарт неразменных бумажных денег в течение долгого время рассматривался не в качестве реальной альтернативы золотого стандарту, а лишь как временное его замещение в эпоху войн и потрясений. Когда в последние десятилетия XIX в. та или иная страна переходила к золотому стандарту, то на нее смотрели как на державу, достигшую высокой экономической зрелости. Золотой стандарт был конечной целью, к которой следовало стремиться.

Золотой стандарт рухнул в первую мировую войну. Однако при попытках его восстановления возникли непреодолимые трудности. Постепенно экономисты утвердились во мнении, что золотой стандарт – не самое совершенное достижение кредитно-денежной политики.

Золотой стандарт пережил три стадии развития (три формы проявления): золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный (см. рис.1.13).

Преимущества национального золотого стандарта. Защитники золотого стандарта приводят список его преимуществ, которые сводятся к следующему.

1) Доверие. Золотой стандарт внушает доверие. Золото привлекательно для всех людей. В качестве товара оно обладает ценностью, хорошо хранится. Напротив, бумажные деньги могут утратить свой денежный характер, стать ничем. Поэтому и бумажным деньгам доверяют до тех пор, пока они обмениваются на золото. К тому же опасность избыточной эмиссии бумажных денег угрожает инфляцией. Золотой стандарт препятствует избыточному выпуску банкнот. Если бумажных денег выпущено избыточное количество, то публика начинает обменивать их на золото.

2) Автоматизм действия денежной системы. По мнению сторонников золотого стандарта, его преимущество заключается в том, данной денежной системе присущ автоматизм действия: объем банкнот в обращении соответствует строго определенному количеству золота. Для обеспечения этого механизма государство обязано позаботиться о создании определенных золотых резервов в центральном банке, и о поддержании резервов коммерческих банков, которые также должны держаться в центральном банке.

3) Стабильность уровня цен. Возможно, это самый весомый аргумент сторонников золотого стандарта. Впрочем, эмпирические данные этого не подтверждают. И в эпоху золотого стандарта во многих развитых странах наблюдались сравнительно резкие периодические колебания цен. Существенную лепту в это вносили перепады в мировой добыче золота.