Сравнительный анализ основных (сопоставимых) показателей деятельности предприятия

 

Источником аналитической информации для проведения экономического анализа являются данные учёта о значениях основных показателей деятельности (ОПД) за рассматриваемые периоды времени. Выявление тенденций в динамике экономических результатов деятельности целесообразно осуществлять на протяжении не менее 3-х лет по годовым итоговым показателям.

Цепные темпы прироста показателей рассчитываются по следующей формуле:

 

                                                                                                     (3.4)

где y_i - уровень сравниваемого периода

   y_i-1 - уровень предшествующего периода

 

Пример обобщения исходных данных по ОПД предприятия за период с 200(Х) по 200(Х+3) приведен в Таблице 3.1 и 3.2.

 

Таблица 3.1 – Динамика основных показателей деятельности предприятия и их приростов (Горизонтальный анализ)

Год Показатели	201(Х)	201(Х+1)	Тпр,%	201(Х+2)	Тпр,%	201(Х+3)	Тпр,%
Чистый доход, тыс. руб.	35 962,8	40 488,0	12,6	58 117,5	43,5	62 141,8	6,9
Расходы, тыс. руб.	29 824,2	34 961,2	17,2	49 395,0	41,3	59 732,0	20,9
Чистая прибыль, тыс. руб.	6 138,6	5 526,8	-10,0	8 722,5	57,8	2 409,7	-72,4
ОСА, тыс. руб.	29 477	34 000	15,34	40 722	19,77	43 132	5,92
СК, тыс. руб.	16 588	19 000	14,54	23 620	24,31	23 712	0,39
a	0,17	0,13	-23,53	0,15	15,38	0,03	-80,00
b	1,22	1,19	-2,46	1,42	19,33	1,44	1,41
c	1,77	1,78	0,56	1,72	-3,37	1,81	5,23
ROE	0,37	0,29	-21,62	0,37	27,59	0,10	-72,97

 

Таблица 3.2 – Динамика основных показателей деятельности предприятия и их приростов (Структурный анализ)

Год Показатели	201(х)	%	201(х+1)	%	201(х+2)	%	201(х+3)	%
Д, тыс. руб.	35962,8	100	40488	100	58117,5	100	62141,8	100
Расходы, тыс. руб.	29824,2	82,9	34961,2	86,3	49395	85	59732	96,1
ЧП, тыс. руб.	6138,6	17,1	5526,8	13,7	8722,5	15	2409,7	3,9

Сравнительный анализ основных показателей деятельности (ОПД), приведенных в таблице 3.1 и 3.2, позволяет сделать следующие выводы. Наблюдаются положительные темпы прироста в 201(Х+1) и 201(Х+2) гг. Однако, в первом периоде темп прироста расходов превышает темп прироста доходов, что вызывает сокращение (отрицательный прирост) прибыли предприятия на 10% по сравнению с базовым – 201(Х)г. Во втором периоде возникает обратная ситуация – проявляется тенденция более высоких темпов прироста доходов над расходами, что вызывает увеличение прибыли на 57,8% по сравнению с 201(Х+1)г. В 201(Х+3) году наблюдается значительное замедление роста показателей, как доходов, так и расходов, но при значительном превышении темпов прироста расходов над доходами, что вызывает сокращение прибыли на 72,4% по сравнению с 201(Х+2) годом. Имеется устойчивая тенденция снижения показателя «маржа прибыли», причём в 201(Х+3) году произошло резкое снижение этого показателя. Показатели трансформации и структуры капитала в основном имели тенденцию к небольшому росту. Таким образом, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала значительное влияние оказало снижение прибыли на каждый рубль реализации.

Структурный анализ показал, что доля расходов предприятия в Д возрастала из год в год, причём в последний год произошло значительное увеличение доли с 85% до 96,1%.

Приведенные в таблице 3.2 данные ниже отображены в виде графиков на рисунке 3.1.

 

Рисунок 3.1 – Графики динамики основных показателей деятельности предприятия за период с 201Х по 201(Х+3) гг.

 

Как видно на рисунке 3.1 за исследуемый период наблюдается устойчивая тенденция роста доходов, связанная с развитием мощностей, и в итоге - увеличением объемов продаж в целом по предприятию. Таким образом, для данного предприятия определяющим фактором роста доходов является динамичное расширение, связанное с вводом новых мощностей. При этом, менеджмент должен учитывать, что каковы бы высоки ни были доходы, их всегда необходимо сопоставлять с расходами. Как видно на рисунке 3.1, наблюдается увеличение темпов прироста расходов по отношению к темпу прироста доходов, а в 200(Х+3)г. прослеживается тот факт, что в ближайшем будущем графики доходов и расходов могут пересечься, что приведёт к образованию убытков на предприятии. Такая тенденция иллюстрирует снижение экономической эффективности деятельности предприятия.