Статистичні показники надійності страхових компаній

Страхові компанії в умовах становлення і розвитку ринкових відносин займають особливе місце. Приймаючи на себе цілий ряд ризиків, вони збільшують ймовірність досягнення успіхів у бізнесі юридичних і фізичних осіб, стабілізуючи тим самим економічні відносини в Україні. Крім того, створюючи відповідні резерви і інвестуючи їх у найбільш стійкі галузі економіки і фінансів, вони зміцнюють фінансову систему країни в цілому.

Страхувальникам надзвичайно важливо знати заздалегідь, наскільки надійні їхні партнери, готові взяти на себе частину ризиків. Найбільш доцільною для страхувальників представляється статистична оцінка, яка дозволяє одержати усереднені дані по цілому ряду компаній, що дає не тільки загальну картину справ у страхуванні, але і вказує на місце кожної конкретної страхової організації стосовно середньостатистичного.

На основі бухгалтерських балансів і фінансових звітів страхових компаній проведемо порівняльний аналіз їх фінансової стійкості і надійності. Він може бути також матеріалом для ухвалення рішення про співробітництво з тією чи іншою конкретною страховою компанією.

Скористаємося балансами і фінансовими звітами страхових компаній, що публікуються у засобах масової інформації.

Попереднє дослідження балансів і звітностей показує, що пряма обробка показників не дозволяє домогтися прийнятного результату через значний розкид цілого ряду характеристик.

Тому введемо традиційні для розуміння страхувальників показники: коефіцієнти ліквідності, платоспроможності ірентабельності, а також узагальнюючий показник ‑ коефіцієнт надійності страхової компанії.

    1. Коефіцієнт ліквідності (К_Л)

Цей показник характеризує можливість швидкого перетворення активів страхової компанії в грошову форму, а значить ‑ швидкість можливого виконання нею своїх зобов'язань. Він визначається

,                                          (1)

де А ‑ поточні активи;

 ‑ зобов'язання страхової компанії.

    2. Коефіцієнт платоспроможності (К_П)

Цей показник характеризує достатність власних коштів страхової компанії для виконання своїх зобов'язань. Його визначаємо як відношення:

                                          (2)

де Ф  ‑ фактичний запас платоспроможності;

Н ‑ нормативний запас платоспроможності.

Фактичний запас платоспроможності страхової компанії в розумінні страхувальників, власно кажучи, є власним капіталом підприємства. Тому коефіцієнт платоспроможності еквівалентний відношенню чистих активів до нормативного запасу платоспроможності.

Нормативний запас платоспроможності страховика, що займається видами страхування, відмінними від страхування життя, повинен дорівнювати більшій з двох величин:

    перша ‑ розраховується шляхом множення суми страхових премій за попередні 12 місяців на 0,18 або на 0,16. При цьому сума страхових премій зменшується на 50,0 % страхових премій, що належать перестрахувальникам або за формулою

де  ‑сума страхових премій до 10 млн. євро;

 ‑ сума страхових премій більше 10 млн. євро;

 ‑ сума страхових виплат за винятком виплат, сплачених перестраховиками;

V ‑ сума страхових виплат;

0,16 ‑ "пільговий" коефіцієнт у разі, якщо страхові премії становлять понад 10 млн. євро.

    друга ‑ розраховується шляхом множення суми страхових виплат за попередні 12 місяців на 0,26 або на 0,23. При цьому сума страхових виплат зменшується на 50,0% виплат, що компенсуються перестрахувальниками відповідно до укладених договорів перестрахування, або за формулою

де V ₁ ‑ середньорічна сума виплат до 7 млн. євро;

V ₂ ‑ середньорічна сума виплат понад 7 млн. євро.

    Нормативний запас платоспроможності страховика, що займається страхуванням життя, розраховується шляхом множення загальної величини резерву довгострокових зобов'язань (математичного резерву) на 0,05.

    3. Коефіцієнт рентабельності (К)

Цей показник характеризує прибутковість роботи страхової компанії, тобто ступінь перевищення доходів над витратами. Він визначається відношенням

де  ‑ річний прибуток страхової компанії;

 ‑ річна сума доходів страхової компанії.

 

У страхових компаній коефіцієнт рентабельності не є визначальним. Це випливає із самої суті страхової діяльності, однак страхувальників навряд чи можна переконати звертатися за страхуванням ризиків до збиткової компанії. Тому ми будемо приймати зазначений коефіцієнт як рівноправний поряд з коефіцієнтами ліквідності і платоспроможності.

4. Коефіцієнт надійності страхової компанії (К_Н)

Коефіцієнт надійності страхової компанії характеризує сукупний рівень ліквідності, платоспроможності і рентабельності компанії і визначається за формулою

                                  (4)

Представлена методика оцінки надійності страхових компаній має практичне значення. На підставі опублікованого балансу і звіту певної страхової компанії про фінансові результати за допомогою формул (1)-(4) можна обчислити коефіцієнти ліквідності, платоспроможності, рентабельності і надійності, а потім зіставити їх з іншими компаніями. Це порівняння повинно допомогти страхувальнику прийняти рішення про можливий вибір партнера на страховому ринку.

Пропонований простий підхід до визначення надійності страхових компаній вимагає оцінки можливих "крайніх випадків". Один з них ‑ збиткова робота. У цій ситуації коефіцієнт надійності береться за такий, що дорівнює нулю незалежно від величини збитків. Інший крайній випадок ‑ незначна кількість власних зобов'язань по страхуванню. У цій ситуації коефіцієнт надійності може бути як завгодно великим, оскільки власні зобов'язання компанії наближаються до нуля. Така робота страхової компанії можлива, але вона не дозволяє використовувати весь потенціал компанії, тому може розглядатися як крайній випадок.

Представлена методика наближена і може бути використана для попередніх оцінок.

Обчисливши для конкретної страхової компанії кожний з зазначених коефіцієнтів, можна визначити ступінь її надійності

Для більшої впевненості можна проаналізувати ці показники по кожній страховій компанії у динаміці за ряд років.

Задачі

1. Визначити тарифну нетто-ставку при страхуванні від пожеж, якщо ймовірність страхового випадку q=0,013, кількість застрахованих об'єктів N=500, середнє значення ступеня знищення об'єкта , середньоквадратичне відхилення від середнього значення . Рівень гарантії безпеки y рівний 0,9.

Розв ' язок: Основна частина нетто-ставки

Очікуване середнє число страхових випадків за рік

Для відносної характеристики розсіювання використовується коефіцієнт варіації, який дорівнює відношенню середньоквадратичного відхилення до математичного очікування: . Коефіцієнт варіації ступеня збитку

Тоді ризикова надбавка

Нетто-ставка

2. Існують такі дані по страховій компанії за чотири квартали звітного року, тис.грн:

Квартал	Страхова сума	Сума виплат
I	32000	150
II	32890	135
III	34400	148
IV	35000	142

У звітному році умови страхування були стабільні, величина навантаження у тарифній ставці – 25%. З ймовірністю 0,95 розрахуйте нетто-ставку і брутто-ставку.

Розв ' язок: Знаходимо збитковість кожного кварталу із 100 грн страхової суми:

I кв. 150/32000=0,47;

II кв. 135/32890=0,41;

III кв. 148/34400=0,43;

IV кв. 142/35000=0,41;

 

Знаходимо середню збитковість:

(0,47+0,41+0,43+0,41)/4=0,43.

Знаходимо відхилення збитковості кожного кварталу від середньої збитковості:

0,47 ‑ 0,43=+0,04;

0,41 ‑ 0,43=‑0,02;

0,43 ‑ 0,43=0;

0,41 ‑ 0,43=‑0,02.

Знаходимо ризикову надбавку з ймовірністю 0,95%:

Знаходимо нетто-ставку:

0,43+0,046=0,476.

Знаходимо брутто-ставку: