Денежно-кредитная система Франции

Денежно-кредитная система Франции

 

                Франк был введен в обращение во время Великой французской буржуазной революции (6 мая 1879 г.) вместо ливра. В XIX в. во Франции господствовал биметаллизм (1803—1873 гг.). После введения золотого монометаллизма в 1878 г. Банк Франции продолжал разменивать банкноты по своему усмотрению на золото и серебро, обеспечивая тем самым серебру неограниченную силу законного платежного средства.

Особенности инфляции после первой мировой войны

     Инфляция, начавшаяся с фактической отмены золотого стандарта в годы первой мировой войны, продолжалась во Франции более длительное время, чем в других промышленно развитых капиталистических странах. Это объясняется тем, что победа в войне досталась Франции ценой больших потерь, составивших 3/4 национального дохода страны предвоенного года. Крупные затраты на восстановление разрушенной экономики, щедрые субсидии монополиям под видом возмещения убытков привели к большому бюджетному дефициту. Для его покрытия широко использовалась эмиссия денег.
После прекращения размена банкнот на золото (5 августа 1914 г.) их эмиссия возросла в 1913—1918 гг. с 5,7 млрд. до 31,1 млрд. фр., т. е. в 5,4 раза, текущие счета в банках — с 4,6 млрд. до 8,1 млрд. фр., или почти в 2 раза, оптовые цены — в 3,4 раза.

Денежная реформа 1928 г

С 1926 г. в условиях относительной стабилизации капитализма во Франции проводилась дефляционная политика. В результате введения дополнительных налогов, в основном на трудящихся государственный бюджет был сбалансирован. Денежная масса в обращении сократилась. В отличие от большинства капиталистических стран во Франции подготовка к денежной реформе сопровождалась накоплением золото-валютных резервов. С конца 1926 г. временно был введен золото-девизный стандарт: банкноты разменивались на валюты тех стран, где существовал золотомонетный (США) и золотослитковый стандарт (Англия — с 1925 г.). Одновременно был установлен режим «плавающего» курса франка без закрепленного официального паритета, что вызвало приток фунтов стерлингов и долларов в Банк Франции. В связи с этим в 1928 г. (закон от 25 июня) золото-девизный стандарт был заменен золотослитковым.
Минимальная сумма банкнот, обмениваемых на золото, составляла 215 тыс. фр., что равнялось 12 кг золота и было недоступно для мелких держателей банкнот. Одновременно денежная реформа 1928 г. узаконила девальвацию франка, проведенную скрытым методом. Банкноты разменивались на золотые слитки по номиналу, но золотое содержание франка было уменьшено (впервые с 1803 г.) в пять раз —с 0,290323 до 0,05895 г. Эмиссионная система Франции в 1928—1939 гг. была Основана на принципе 35%-ного золотого покрытия банкнот и текущих счетов.

Франция и «золотой блок»

Франция дольше других капиталистических стран сохранила золотой монометаллизм в форме золотослиткового стандарта. Это было связано с тем, что мировой экономический кризис 1929—1933 гг. охватил Францию позднее, чем другие страны. В этот период Франция усиленно обменивала фунты стерлингов и доллары на золото, несмотря на недовольство Англии и США. Золотые запасы Банка Франции увеличились с июня 1928 г. до конца 1932 г. с 29 млрд. до 83 млрд. фр. (в новых франках). Франция, опираясь на возросшие золотые резервы, выступила инициатором создания «золотого блока» (1933— 1936 гг.) в целях сохранения золотого стандарта. Приверженность Франции к золотому стандарту объясняется прежде всего историческими особенностями ее развития. Будучи международным ростовщиком, французский финансовый капитал был заинтересован в золотой валюте, не подверженной обесценению. Особенно в этом были заинтересованы рантье, число которых в стране было значительно. Кроме того, французское правительство опасалось недовольства широких слоев мелкой буржуазии в случае новой волны инфляции.

Кредитная система

Усиление концентрации и централизации банковского капитала. Ростовщический характер французского империализма обусловил быстрое развитие банковского звена в финансовом капитале и сравнительно высокий уровень концентрации банковского капитала. В деятельности французских банков важное место занимали операции с ценными бумагами, особенно иностранными.
Франция, отставая от ряда стран по развитию промышленности, занимала второе место (после Англии) по экспорту капиталов, преимущественно в ссудной форме. В 1882—1913 m французские капиталы за границей составляли от 1/3 до 1/4 накоплений в стране. В 1913 г. на долю иностранных ценных бумаг приходилось 40% портфеля ценных бумаг страны.
Интенсивное накопление ссудных капиталов в руках банков-гигантов, занимавшихся международными ссудными операциями, сочеталось с промышленной раздробленностью. В период общего кризиса капитализма с отходом Франции от ростовщических традиций усиливается развитие ее промышленности. После второй мировой войны по темпам экономического роста она опередила ряд других капиталистических стран. На базе концентрации производства происходит концентрация и централизация банковского капитала. Причем во Франции ярко выражена внешняя сторона этого процесса. В результате слияний и поглощений количество зарегистрированных банков сократилось за 1946—1975 гг. с 444 до 349 при одновременном увеличении их филиалов (с 3,5 тыс. до 9,5 тыс.).
В 1953 г. на долю 11 банков приходилось 70% баланса зарегистрированных банков, в 1963 г. — 75%, в 1976 г. — на долю шести банков — 80%, и контролировали они1/3 французских банков. О территориальной неравномерности концентрации капитала свидетельствует тот факт, что на Парижский район в 70-х годах приходилось 37—40% вкладов и 30—46,5% банковских кредитов, а на шесть провинциальных фондовых бирж —1,3% объема операций парижской биржи.
В целом Франция еще отстает от других империалистических, стран по степени концентрации и централизации банковского капитала. В стране насчитывается лишь пять банков с актйвам'и более 1 млрд. долл. против 50 в США. С 70-х годов наметилась тенденция к улучшению позиций французских банков на мировой арене. Четыре французских банка входят в десятку ведущих капиталистических банков.

Банк Франции

Банк Франции был создан в 1800 г. как частная акционерная компания. До середины XIX в. он был единственным акционерным банком в стране.
По словам К. Маркса, Банк Франции в 30-х годах XIX в. был «храмом финансовой аристократии». Его ресурсы использовались для поддержки реакционных правительств. При финансовой помощи банка была разгромлена Парижская Коммуна. В период второй мировой войны банк выплачивал оккупационную дань фашистской Германии, а после войны финансировал в известной мере дефицит государственного бюджета, что усиливало инфляцию в стране.
В течение 145 лет Банк Франции оставался частным акционерным банком, но фактически был всегда связан с государством. Законом от 2 декабря 1945 г. Банк Франции был национализирован. Его акционерный капитал (250 млн. фр.) был выкуплен в течение 20 лет по высокому курсу путем обмена на 3%-ные государственные облигации. Министр экономики и финансов назначает управляющего Банком Франции и двух его заместителей, а также девять членов Генерального совета.
С середины XX в. Банк Франции окончательно превратился из смешанного банка, который обслуживал банки и предпринимателей, в центральный банк. С 1967 г., когда во Франции была введена система обязательных резервов, другие кредитные учреждения держат в центральном банке часть своих капиталов в соответствии с установленной нормой против депозитно-ссудных операций. В Банке Франции хранятся официальные золото-валютные резервы. Он имеет 234 отделения. Активы банка увеличились с 89,3 млрд. фр. в 1967 г. до 182,8 млрд. фр. в 1975 г.
Банк Франции — орудие государственно-монополистического капитализма. Во главе его находятся представители финансового капитала и государства. Будучи банкиром и кассиром государства, Банк Франции покрывает его расходы, в том числе непроизводительные, в форме прямых и скрытых ссуд.
Размер прямого кредитования Банком Франции государства определяется договоренностью между управляющим банка и министерством экономики и финансов. Максимальный лимит задолженности государства Банку Франции установлен парламентом в размере 26,35 млрд. фр., в том числе 16,35 млрд. фр. без процентов. По балансу банка за 1975 г. числилось ссуд государству на 10,7 млрд. фр. против 6,9 млрд. в 1972 г. Косвенное кредитование государства скрывается в статье «Портфель учтенных векселей», в составе которого важное место занимают казначейские боны. Кроме того, Банк Франции участвует в размещении государственных займов.
С помощью разных форм денежно-кредитной политики центральный банк регулирует экономику в рамках индикативного планирования. Он является центром безналичных расчетов, осуществляемых через 242 расчетные палаты. Совместно с другими органами надзора он осуществляет контроль над денежно-кредитной системой страны.

Коммерческие банки

Различаются три категории банков в зависимости от срока депозитно-ссудных операций и размеров участий в капиталах предприятий.
Среди депозитных банков доминирующее положение занимают три банка, национализированные по закону от 2 декабря 1945 г. По масштабам своей деятельности они превосходят остальные зарегистрированные банки. Благодаря государственным гарантиям они сосредоточили более половины текущих счетов предприятий, 69% вкладов частных лиц, 60% вексельного портфеля, краткосрочных и среднесрочных кредитов, 67% долгосрочных кредитов, 55,9% операций с ценными бумагами. Они имеют 5632 филиала (на январь 1976 г.). Сумма их баланса увеличилась с 94 млрд. фр. в конце 1967 г. до 441,4 млрд. фр.,. что составляет половину совокупного баланса зарегистрированных банков.
Самый крупный коммерческий банк Франции — «Банк насьональ де Пари» (БНП); создан 1 июля 1966 г. на базе слияния старейших банков («Банк насьональ пур ле коммерс э л'эндюстри» и «Контуар насьональ д'эсконт де Пари»); занимала 1975г. пятое место в мире против 15-го — в 1969 г. БНП участвует в капиталах более 60 кредитных учреждений, имеет тесные связи с ключевыми отраслями экономики, участвует в эмиссии ценных бумаг, содействует укреплению позиций французских монополий на мировых рынках через заграничные филиалы.
«Креди Лионне» создан в 1863 г.; в 1975 г. занимал второе место среди французских банков и седьмое в капиталистическом мире (против 21-го в 1969 г.).
«Сосьете женераль» создан в 1864 г.; в 1975 г. занимал третье место среди французских банков и восьмое в мире (против 34-го в 1969 г.), имеет тесные связи с металлургической, машиностроительной, текстильной, химической, угольной промышленностью.
Национализированные депозитные банки — важное звено в системе государственно-монополистического капитализма. Их интересы переплетены с частным капиталом. Эти банки пользуются государственными гарантиями.
Среди частных коммерческих банков ведущими банками стали банки, находящиеся под контролем: финансовой группы «Па-риба», которая включает бывший деловой, ныне депозитный «Банк де Пари э де Пэи-Ба»; финансовой группы «Суэц», контролирующей «Банк де л'Эндошин э де Суэц»; «Креди коммерсьаль де Франс».
С 1966 г. ряд старых банкирских домов («банковская верхушка») перешли в категорию депозитных банков («Банк Ротшильда», «Банк де Нефлиз, Шлумберже, Малле», «Банк Вормс»). Они специализируются на управлении крупными состояниями, кредитовании строительства и потребительском кредите.
Во Франции сохранилась группа провинциальных банков: 20 региональных (областных) и 63 локальных (местных) для обслуживания определенных городов, районов; обычно они находятся под контролем крупных банков.
К депозитным банкам относятся учетные дома (7 в 1976 г.), специализирующиеся на краткосрочных депозитно-ссудных и валютных операциях.
В отличие от депозитных банков деловые банки специализировались на участии в капиталах и управлении предприятиями, занимались в основном учредительской деятельностью и долгосрочным кредитованием и финансированием. Банковская реформа закрепила их поворот к универсализации операций. Количество деловых банков сократилось с 43 в 1965 г. до 27 в 1976 г. Одни из них были поглощены депозитными банками, другие предпочли устав депозитного банка, чтобы избежать контроля со стороны правительственных комиссаров, третьи провели реорганизацию, разделив свою банковскую и финансовую деятельность между вновь созданным депозитным банком и холдингами (портфельное общество, активы которого состоят, из ценных бумаг).
Так, старейший деловой банк «Банк де Пари э де Пэи-Ба» в 1966 г. принял устав депозитного банка. Одновременно были созданы центральный холдинг («Компани финансьер де Париба») и четыре подчиненных ему портфельных общества, специализирующиеся в трех сферах (банковской, промышленной, в том числе нефтяной, и международной). Например, «Париба энтернасьональ» осуществляет свою деятельность преимущественно за границей.
К числу крупнейших деловых банков (1976 г.) относятся: «Банк де л'Эндошин э де Суэц» (активы 19,3 млрд. фр.), «Банк Вормс» (8,1 млрд. фр.), «Банк Луи Дрейфус» (около 3 млрд. фр.), «Компани банкер» (4,6 млрд. фр.).
Банки среднесрочного и долгосрочного кредита не имеют права принимать вклады и предоставлять кредиты сроком менее двух лет без разрешения Комиссии контроля над банками. За последнее время их количество увеличивается (с 22 в 1965 г. до 60 в начале 1976 г.), поскольку депозитные и деловые банки создают их в качестве своих филиалов. В целом эти банки играют второстепенную роль.

Денежно-кредитная система Франции

 

                Франк был введен в обращение во время Великой французской буржуазной революции (6 мая 1879 г.) вместо ливра. В XIX в. во Франции господствовал биметаллизм (1803—1873 гг.). После введения золотого монометаллизма в 1878 г. Банк Франции продолжал разменивать банкноты по своему усмотрению на золото и серебро, обеспечивая тем самым серебру неограниченную силу законного платежного средства.