Международный факторинг и форфейтинг, техника, значение

Факторинг и форфейтинг – распространенные формы кредитования.

Факторинг - это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Факторинговая компания покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет хотя бы двум требованиям из четырех:

1) Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

2) Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.

3) Инкассирование его задолженности.

4) Страхование поставщика от кредитного риска.

Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества:

- Заблаговременную реализацию долговых требований.

- Освобождение от риска неплатежа.

- Упрощение структуры баланса.

- Экономия на бухгалтерских, административных и других расходах.

Это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения, расширению производства и увеличению прибылей.

Первым российским банком, принятым в FCI, стал "Тверьуниверсалбанк", позже "Мост-банк". Сегодня одним из крупнейших операторов факторинговых услуг в России является Банк НФК.

Форфейтинг.

Форфейтинг — операция по приобретению финансовым агентом коммерческого обязательства заемщика перед кредитором. Форфейтинг — специфическая форма кредитования торговых операций. Все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

В основном форфейтинговыми ценными бумагами являются простой и переводной вексель.

Преимущества форфейтинговых сделок:

-Форфейтер берет все риски на себя

-Существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать, то есть первый форфейтер продает, появляется 2-ой, 3-й и т.д.

-Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, это удобно, при возникновении -потребности финансовых ресурсов, в соответствии с ее величиной продать не весь долг, а только его часть.

-Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода.

Мировая практика кредитования внешней торговли.

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере Международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на:

Частные кредиты – это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские (преобладают).

Правительственные кредиты представляются правительственными кредитными учреждениями.

Функции международного кредита:

• Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

• Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

• Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

• Регулирование экономики. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиков. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

По назначению кредиты различают на:

· Коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

· Финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

· «Промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанных с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Кредиты по видам делятся на:

Товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям

Валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа международные кредиты различаются на:

• предоставляемые в валюте страны-должника

• в валюте страны-кредитора,

• в валюте третьей страны,

• международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине (евро)

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны.

Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинга сделки выбирается лизинго-получателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт.

Основные направления электронной торговли

Многие из систем рекомендаций в розничной продаже сегодня полагаются на данные о пользователе. Эти системы отслеживают данные о потребителе, которые затем анализируются алгоритмами собственной разработки. Социальные сети способствуют торговле в блогах и интернет-сообществах. Как в практически любой сфере деятельности, сайты интернет-торговли используют социальные сети для продвижения своих товаров.

Еще одно направление электронной торговли − это распределенная система розничных продаж. Мобильная коммерция развивается, хотя и медленно. Увеличение количества мобильных телефонов стало одним из основных направлений этого десятилетия. Новые системы рекомендаций с каждым годом позволяют покупателям все легче и быстрее находить все необходимое. Благодаря социальным сетям розничные продажи получили доступ к интернет сайтам и интернет-сообществам, а мобильная торговля медленно, но уверенно завоевывает прочное положение в электронной торговле. Это все лишь некоторые из направлений в электронной торговле за последние десять лет. В то время как Amazon.com и eBay продолжают лидировать в сфере интернет торговли, Social Web и достижения в интернет технологии оказали огромное влияние на это десятилетие.