Понятие валюты и валютный рынок

 

В целом валютная система характеризуется тем, какую в данный период валюту используют в качестве мировых денег и как в данный период регулируются межгосударственные расчеты. Поэтому основой валютной системы является валюта. Если рассматривать понятие валюты с позициимеждународных финансовых отношений, то можно привести следующее определение: валюта - это денежная единица государства, обращающаяся на внутреннем рынке и за его национальными границами.

Термин “валюта” имеет несколько значений:

· национальные деньги, противостоящие денежным единицам других стран;

· денежные единицы других стран, противостоящие денежной единице данной страны;

· международные счетные единицы, например, СДР (“специальные права заимствования”) в МВФ, эти, в известном смысле, “виртуальные” денежные единицы, которые, тем не менее, могут быть превращены в реальную иностранную валюту, но исключительно государственными органами (как правило, центральным банком страны).

Таким образом, российский рубль для граждан других стран тоже является иностранной валютой.

Согласно Закону РФ “О валютном регулировании и валютном контроле” понятие “валюта Российской Федерации” входят:

· находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка в Российской Федерации и монеты;

· средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в российской Федерации;

· средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации с соответствующими органами иностранногогосударства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства.

Кроме понятия “валюта”, в Законе РФ дано определение термина “ценные бумаги в валюте Российской Федерации”, под которым следует понимать платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и т. п.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях.

К понятию “иностранная валюта” относятся:

· денежные знаки в виде банкнот и казначейских билетов, монеты находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

· средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

· Помимо понятий “валюта Российской Федерации” и “иностранная валюта” введено понятие “валютные ценности”, включающее в себя:

· иностранную валюту;

· ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства в иностранной валюте;

· драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

· природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, заисключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

Важнейшее свойство валюты — конвертируемость (обратимость), т. е. способность обмениваться на другую валюту.

Так как задача МВС состоит в содействии развитию международной торговли, то любая национальная валюта обладает внешней и внутренней обратимостью, т.е. возможностью конвертации в валюты других государств.

Конвертируемость определяет степень ликвидности валютных международных финансовых рынков. Таким образом, конвертируемость валюты характеризует ее качество.

В зависимости от степени конвертируемости можно выделить три группы (класса) валют.

1. Свободно конвертируемая валюта (СКВ). Если национальная валюта свободно используется как резидентами (юридическими и физическими лицами, признаваемыми национальным валютным законодательством “своими”), так и нерезидентами (всеми другими юридическими ифизическими лицами) во всех операциях, связанных с куплей-продажей валюты, и ссуд-но-заемных операциях, а также в международных расчетах, то она считается свободно конвертируемой. Однако таких валют в целом немного.

Такая валюта свободно и без ограничений обменивается на другие иностранные валюты, т.е. СКВ обладает полной внешней и внутренней обратимостью.

Сфера обмена СКВ распространяется как на текущие операции (связанные с осуществлением экспорта-импорта товаров и услуг), так и на операции, связанные с движением капиталов, например, получением внешних кредитов или иностранных инвестиций.

2. Частично конвертируемая валюта (ЧКВ). К таким валютам относятся национальные валюты тех стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Например, частично конвертируемым является российский рубль.

Валюты большинства стран мира не могут свободно конвертироваться, поскольку правительствами или центральными банками предприняты меры, ограничивающие использование национальной валюты в тех или иных сферах внешнеэкономической деятельности. В этом случае речь идет о частичной конвертируемости валюты. Имеются также замкнутые валюты, т.е. не обладающие способностью обмениваться на денежные единицы других стран.

3. Неконвертируемая (замкнутая) валюта (НКВ). Это национальная валюта, которая функционирует только в пределах данной страны и не обменивается на иностранные валюты.

Валютные отношения оказывают на воспроизводственные отношения сильное обратное воздействие, которое в условиях глобализации мировой экономики становится еще более заметным. Поэтому сфера валютных отношений является объектом государственного и межгосударственного регулирования, под которым понимается установление правил и порядка проведения валютных операций и международных расчетов. Важное значение имеет также валютный контроль.

С точки зрения валютного регулирования и валютного контроля значительным является, как уже упоминалось выше, различие между резидентами и нерезидентами.

Нерезидентом признается лицо, центр экономического интереса которого находится в другой стране.

По российскому валютному законодательству к резидентам отнесены:физические лица, имеющие постоянное место жительства в Российской Федерации, в том числе лица временно находящиеся за ее пределами;предприятия и организации — юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением на ее территории;