Иностранный капитал в России: динамика, основные инвесторы, структура инвестиций, отраслевое и региональное распределение, регулирование.

Объем накопленных инвестиций примерно 350 млрд

Структура инвестиций по типам: 59%-прочие, 38%-прямые, 2,5%-портфельные.

Структура инвестиций по отраслям: обрабатывающая пр-ть – 30,6%, торговля – 17,9%, добыча полезных ископаемых – 18,6%.

Региональное распределение -неравномерно:

Москва

СПб

МО

Липецк

Татарстан

Самара

Основные инвесторы:

Кипр

Нидерланды

Люксембург

Китай

Великобритания

По Doing business: Россия 182->112 место

По Юнгтат: Россия-8 место в мире по инвестиционной привлекательности

Проблемы инвестирования в Россию:

Коррупция

Бюрократия

Непрозрачность толкования законов (правовая среда)

Защита прав собственности

Развитие инфраструктуры

Регулирование – основные акты:

1)ФЗ об иностр инв-х 1993

2)З-н о разделе пр-и

3)О порядке осуществления иностранных инвестиций(здесь ограничения в стратегических отраслях-42 отрасли)

4)З-н 1999г.: 1.гарантии, налоговые льготы, таможенные льготы 2.разрешение на репатриацию прибыли 3.право на участие иностранных инвесторов в приватизации

5)З-н о разделе прод-и

6)З-н о СЭЗ

24. СЭЗ и оффшорные зоны. Сэз в России. Российские компании и оффшорный бизнес.

СЭЗ-ограниченная территория с особым юридическим статусом по отношению к остальной территории и льготными экономическими условиями для национальных и/или иностранных предпринимателей. Главная цель создания таких зон — решение стратегических задач развития государства в целом или отдельной территории: внешнеторговых, общеэкономических, социальных, региональных и научно-технических задач.

1.Условия СЭЗ (признаки): -сниженные налоги; -сниж. Таможен.пошлины; -беспрепятственная репатриация прибыли(вывоз); _сниж. Арендная ставка; - могут регистрироваться и юр и физ лица

2.Исторический аспект

мировая история создания Сэз начинается еще в средневековье, они стали создаваться на основе портов, так в 16.в Ливорно(ит.) был объявлен городом свободной торговли где продавались необлагаемые налогом товары. Позднее сэз появлялись в порту Триест(ит.) и Шибенике(Югослав)

Современная история СЭЗ началась в конце 1950-х гг., когда правительство Ирландии объявило о создании в международном аэропорту Шэннон, зоны свободной торговли, в которой иностранным бизнесменам разрешалось строить предприятия. эта зона довольно быстро достигла успехов.

Особенно много СЭЗ возникло в 1970-е гг. как в развитых, так и в развивающихся странах. Вначале 1980-х гг. СЭЗ появились и в бывших социалистических странах Восточной Европы. Преимущественно это были зоны свободной торговли, главной целью создания которых стало стимулирование экспорта товаров и услуг и развитие транзитной торговли. В 1980 гг. в Китае было создано 4 СЭЗ.

В настоящее время общее количество СЭЗ в мире составляет, по разным оценкам, от нескольких сот до двух тысяч. Через них проходит 1/10 мирового торгового оборота, в них работает более 3 млн человек. СЭЗ стран мира имеют различные названия и выполняют похожие, но все-таки разные функции.

3.Типология (выводы)

а)По функциям

-Зона свободной торговли (ЗСТ) — территория, выведенная за пределы национальной таможенной территории. Внутри проводятся операции по складированию товаров и их предпродажной подготовке (упаковка, маркировка, контроль качества и т. п.).

-Промышленно-производственная зона (ППЗ) — часть национальной таможенной территории, внутри которой налажено производство конкретной промышленной продукции; при этом инвесторам предоставляются различные льготы.

-Технико-внедренческая зона (ТВЗ) — территория, выведенная за пределы национальной таможенной территории, внутри которой размещаются научно-исследовательские, проектные, конструкторские бюро и организации. Примеры ТВЗ: технопарки, технополисы.

-Туристско-рекреационная зона (ТРЗ) — территория, на которой ведется туристско-рекреационная деятельность — создание, реконструкция, развитие объектов инфраструктуры туризма и отдыха, развитие и оказание услуг в сфере туризма.

-Сервисная зона — территория с льготным режимом для фирм, занятых оказанием финансовых и нефинансовых услуг (экспортно-импортными операциями, операциями с недвижимостью, перевозками)

-Комплексные зоны. Представляют собой зоны с льготным режимом хозяйственной деятельности на территории отдельного административного района. Это — зоны свободного предпринимательства в Западной Европе, Канаде, сформированные в депрессивных районах, специальные экономические зоны в Китае, территории особого режима в Аргентине, Бразилии.

Б) По степени интеграции в экономику

Зоны, интегрированные в национальную экономику, ориентированные на развитие связей с отраслями национальной экономики, не входящими в зону, и помогающие решать проблемы экспортного производства, повышение технологического уровня производства, повышение качества продукции, удовлетворение внутренних потребностей.

Анклавные (экспортно-ориентированные) зоны, в которых производство ориентировано на экспорт и пополнение валютной выручки, а связь с внутренней экономикой минимальна.

4.«Надежды»принимающей стороны

× поднятие уровня регионал. Эк-ки.

× Стимулирование экспорта

× Привлечениие прямых инвестиций

× Снижение безработицы

× Привлечение технологий, управленческого опыта, обучение местных работников=>повышение квалификации рабочей силы

× Замещение импорта товарами отечественного произв-ва

× Цели промышленной политики (развитие отдельных отраслей экономики)

× Повышение культуры труда(корпоративная этика)

× Кумулятивный эффект(надежда на то, что ТНК будут использовать местных субпоставщиков

5. Риски СЭЗ для принимающей стороны

× Часто в сэз размещается локальный участок производства (рабочие выполняя примитивные действия не повышают квалификацию)

× Передача технологии по внутрифирменным каналам

× Использование Тнк собственной, уже налаженной сети субпоставщиков, а не местных, поскольку старые проверены по качеству и надежности

× создание СЭЗ требует огромных финансовых вложений (в инфраструктуру и др.)

× недополучение налогов

все эти факторы наводят на мысль, а стоит ли все ожидания таких затрат?

6.Ожидания инвесторов

× Приближение к рынкам сбыта (особенно к растущим рынкам)

× Получение льгот(налог-х и тамож-х)

× Экономия на ресурсах(элек-во,вода, рабоч сила)

× Снижение бюрократических препонов

7.СЭЗ в России

В России развитие особых экономических зон началось в 2005 году, с момента принятия Федерального Закона об ОЭЗ от 2005г..

В ФЗ оговорено несколько условий создания ОЭЗ на территории России:

o На территории государства могут создаваться только четыре типа ОЭЗ:

× Инновационные (Технико-внедренческие) (площадью не более 4 км²);

× Промышленно-производственные (с 2012 года площадью не более 40 км²);

× Туристско-рекреационные;

× Портовые

o Никакая ОЭЗ, кроме зон туристско-рекреационного типа, не может находиться на территории нескольких муниципальных образований или включать полностью территорию административного образования;

o На территории ОЭЗ не допускается:

× Добыча и переработка полезных ископаемых;

× Производство и переработка подакцизных товаров, за исключением легковых автомобилей и мотоциклов;

o ОЭЗ, кроме ОЭЗ туристско-рекреационного типа, могут создаваться только на земельных участках, находящихся в государственной собственности;

o Решение о создании ОЭЗ принимается Правительством РФ.

o Примеры СЭЗ в России:

Промышленные зоны На терр.:

× Елабужского района Республики Татарстан (ОЭЗ «Алабуга»)

× Грязинского района Липецкой области (ОЭЗ Липецк)

× Самарской области (Тольятти (особая экономическая зона)

× "Титановая долина" (Верхняя Салда, Свердловская область

В числе приоритетных направлений деятельности промышленных зон производство:

Автомобилей и автокомпонентов

Строительных материалов

Химической и нефтехимической продукции

Бытовой техники и торгового оборудования

Инновационные зоны на терр:

× Томск

× Санкт-петерб

× Москва(зеленоград)

× Дубны(моск обл)

Приоритетными направлениями развития инновационных зон являются:

Нано- и биотехнологии

Медицинские технологии

Электроника и средства связи

Информационные технологии

Точное и аналитическое приборостроение

Ядерная физика

Туристско-рекреационные зоны:

Семь туристических зон располагаются на территории Иркутской области, Алтайского края, Республики Алтай, Республики Бурятия, Калининградской области, Ставропольского края, Приморского края. Еще шесть вновь созданных ОЭЗ располагаются в северо-кавказском федеральном округе.

Портовые зоны на терр:

Мурманск, Хабаровский край, на базе аэропорта Ульяновск-Восточный

 

Итоги: Все СЭз России являются импортозамещающими, ни одну из зон нельзя назвать экспортоориентированной. К тому же инвесторы не предоставляют новейшие технологии, используют разработки прошлых дней производят устаревшие товары.

 

Оффшорные зоны.

- гос-во или его часть, в пределах которой для компаний нерезидентов определен особый режим регистрации и деятельности.

Особенности оффшорных зон:

-упрощенная регистрация

-освобождение от налогов либо min ставка

-конфиденциальность деятельности(состава собственников)

-свобождение от валютного контроля

Типология:

Официальная классификация ЦБР

выделяются три группы офшорных зон. При этом в зависимости от группы, устанавливаются различные требования к проведению операций и определению размера резервов по операциям:Первая группа — не требуется резервирования;Вторая группа — 25 %;Третья группа — 50 %

неофициальная классификация

× Страны с отсутствием налогов(или с низкой ставкой), не требующие отчётности В основном это небольшие государства третьего мира. Наиболее известные офшорные зоны этого типа: Багамские острова, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Белиз. Такие офшорные зоны характеризуются высокой степенью конфиденциальности для владельцев офшорных компаний и почти полным отсутствием контроля со стороны властей за деятельностью таких компаний. Именно поэтому солидные компании и банки не хотят иметь с ними финансовых отношений. Указанные государства имеют невысокий уровень развития экономики, но отличаются достаточно высокой политической стабильностью.

× Офшорные зоны повышенной респектабельности. В таких зонах от офшорных компаний требуют финансовую отчётность и предоставляют им ощутимые налоговые льготы. Со стороны правительства этих государств контроль более жёсткий, чем в странах первого типа, ведётся реестр директоров и акционеров, но и престиж компаний гораздо выше. Это — Ирландия, Гибралтар, остров Мэн, Гонконг.

× К третьей группе можно отнести страны, которыенельзя считать стандартными офшорными зонами, но которые предоставляют зарегистрированным в них нерезидентным и не извлекающим доходов с их территории компаниям некоторые налоговые льготы. Среди этих стран и Россия (Калининградская область). Требование к отчётности повышает степень доверия к таким фирмам со стороны деловых партнёров. В этой группе наибольшей популярностью пользовался Кипр и Исландия.

Сегодня основная проблема оффшорных зон – это отмывание грязных ленег и финансирование терроризма. Основная организация по борьбе с этой проблемой ФАФТ() Financial Action Task Force) их функции: мониторинг,разработка стандртов,проверка компаний на соответствие стандартам. Также этим занимаются ОЭСР,ООН, ЕС.

От компаний оффшоров требуется:

× Ведение бух.отчетности

× Введение min налогов на вложенный капитал

× Снятие банковской тайны

Оффшорные зоны в России

Были зоны: Калмыкия,чукотка,ингушетия. На сегодняшний день действует только Калиниградская область.

Отрицательный опыт Сэз в России: в 1994г. на терр СЭЗ в ингушетии зарегистрировались 99%компаний, которые реально действовали на территории других регионов, а налоги платились в ингушетию, от этого регионы реально производства сильно пострадали.

Выводы:размер СЭЗ должен быть ограниченным и не слишком большим(тк большую зону невозможно обустроить под СЭЗ и невозм-но установить надлежащий контроль над ней)