ООО «Центр оценки «Профит» Злобинский Д.А.

Генеральный директор

ЗАО «ИНИЦИАТОР»

Мелконян К.Г.

«___»______________2004 г.

 

БИЗНЕС–ПЛАН

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

создания многофункционального торгового центра «Энск» у станции метро ХХХХХХ, г. Москва

 

Суть проекта:

1. Инвестиции на создание многофункционального торгового центра «Энск» у станции метро ХХХХХХ, г. Москва.

Объем капвложений составит, $. – 60 010 000, в том числе:

1.	Собственные средства, $	18 010 000
2.	Заемные средства, $	42 000 000
3.	Период окупаемости проекта	42 месяца
4.	Чистый дисконтированный доход	$18 591 351,4
5.	Индекс доходности	1,087
6.	Внутренняя норма доходности	18,62%
7.	Период возврата заемных средств	61 месяц
8.	Пороговая выручка	3 020 474,5 $/кв.

 

 

Генеральный директор

ООО «Центр оценки «Профит» Злобинский Д.А.

СОДЕРЖАНИЕ

1 Меморандум конфиденциальности.............................................................................. 3

2 Резюме................................................................................................................................ 4

3 Описание ЗАО «ИНИЦИАТОР».................................................................................... 7

4 Описание концепции создания многофункционального торгового центра «Энск» 8

5 Анализ рыночной ситуации......................................................................................... 10

5.1 Характеристика экономической ситуации в Москве...................................... 10

5.2 Рынок торговых помещений Москвы............................................................... 13

5.3 Характеристика торговых площадей................................................................. 15

5.4 Аренда торговых помещений, арендные ставки.............................................. 20

5.5 Инвестиционная привлекательность................................................................. 22

5.6 Розничная торговля и общественное питание в Москве................................. 22

5.7 Описание ближайшей к застройке местности.................................................. 24

6 Организационный план................................................................................................ 28

6.1 Численность работающих и затраты на оплату труда..................................... 28

7 Производственный план............................................................................................... 30

7.1 Программа производства и реализации услуг торгового центра................... 30

7.2 Затраты по управлению многофункциональным торговым центром........... 38

8 План маркетинга............................................................................................................ 42

9 Инвестиционный план.................................................................................................. 44

10 Финансовый план.......................................................................................................... 49

11 Показатели эффективности инвестиционного проекта....................................... 56

11.1 Анализ безубыточности...................................................................................... 57

12 Анализ рисков................................................................................................................. 58

12.1 Количественный анализ рисков......................................................................... 58

12.2 Качественный анализ рисков............................................................................. 60

13 Сертификат качества бизнес-плана........................................................................... 62

Список использованных источников............................................................................... 63

Приложение............................................................................................................................ 64

 

Меморандум конфиденциальности

Данный бизнес-план представляется на конфиденциальной основе исключительно для принятия решения о возможности финансовой поддержки проекта и не может быть использован для копирования или каких-либо других целей, а также не может быть передан третьим лицам.

Принимая на рассмотрение данный бизнес-план, получатель берет на себя ответственность за соблюдение указанных условий.

Все данные, оценки, планы, предложения и выводы, приведенные в этом документе, касающиеся расходов, объемов реализации, источников финансирования и прибыльности проекта, актуальны при отсутствии форс-мажорных обстоятельств и основываются на согласованных мнениях участников разработки бизнес-плана.

 

Резюме

Инициатор проекта: ЗАО «ИНИЦИАТОР», ХХХХХХ, г. Москва, ул. ХХХХХХ, д. 14, стр. 1.

Руководитель проекта: Генеральный директор ЗАО «ИНИЦИАТОР» Мелконян К.Г.

Идея проекта: Основной концепцией строительства многофункционального торгового центра «Энск» является предоставление жителям ХХХХХХХ и близлежащих районов Москвы доступа к развлекательному центру и продуктовому супермаркету современного формата и с доступными ценами.

Проект осуществляется на основании Распоряжения Правительства Москвы от 2 ноября 2002 г. №ХХХХ-РП. Основанием для распоряжения послужили:

· Соглашение между исполнительными органами государственной власти Москвы и Энска от 11.06.1995 г.

· Предложение Департамента международных связей Правительства Москвы и Мэра города Энска о строительстве в городе Москве торгового центра «Энск» на земельном участке по улице ХХХХХ у станции метро ХХХХХХ в соответствии с разработанной МосКомАрхитектурой исходно-разрешительной документацией, на условиях оплаты стоимости права на заключение договора аренды земли и ее дальнейшей эксплуатации.

· Решение Городской комиссии по предоставлению земельных участков и градостроительному регулированию от 14.08.2002 г.

В соответствии с протоколом о сотрудничестве между Мэрией Энска и ЗАО «ИНИЦИАТОР» от 29.10.2002 г. функции заказчика-застройщика по проектированию и строительству объекта осуществит ЗАО «ИНИЦИАТОР» за счет собственных и привлеченных средств.

Выгодность данного проекта:

· рынок торговых площадей в Москве является наиболее активно растущим сегментом коммерческой недвижимости;

· наличием арендованного земельного участка общей площадью 0,96 га;

· расположение многофункционального торгового центра (у станции метро ХХХХХХ между Садовым и Третьим Транспортным кольцом – район с практически отсутствующим предложением современных торговых центров и быстро растущим спросом);

· расположение в начале ХХХХХХ шоссе и около съезда с Третьего Транспортного кольца облегчит доступ к торговому центру как для потенциальных арендаторов (доставка товаров) так и для покупателей;

· расположение у двух выходов из станции метро ХХХХХХ облегчит возможность посетить Центр покупателям, пользующимся общественным транспортом;

· отсутствие серьезной конкуренции в районе, как со стороны существующих сетей продуктовых супермаркетов, так и со стороны развлекательных центров;

· местоположение Центра отличается тем, что он будет расположен в зоне, традиционно служившей жителям близлежащего района, как место совершения покупок и развлечений;

· комплексность предоставляемых услуг (в составе Центра будет: супермаркет, магазины товаров промгруппы, рестораны, развлекательный центр, кинотеатр, подземная и надземная автостоянки);

· достаточно высокий уровень экономического благосостояния жителей района.

Компания ЗАО «ИНИЦИАТОР» является единственным инвестором и владельцем данного проекта.

Концепция многофункционального торгового центра «Энск» была разработана международной компанией Jones Lang Lassalle. Согласно разработанной архитектурной концепции предполагается строительство шестиэтажного здания (3 подземных и 3 надземных этажа), общей площадью 49 764 кв. м.

Основные характеристики многофункционального торгового центра приведены в таблице.

Показатель	Значение	Площадь, кв. м
Общая площадь торгового центра		49 764
Число этажей
Число наземных этажей		29 364
Число подземных этажей		20 400
Арендуемая площадь торгового центра		24 443
Вместимость подземной автостоянки	405 м/м
Вместимость наземной автостоянки	250 м/м

Подземные этажи будут оборудованы под автостоянку (Уровни –2 и –3). Супермаркет будет расположен на Уровне-1 подземной части здания. Второй этаж будет сдаваться в аренду бутикам одежды и прочих потребительских товаров. Третий и совмещенный четвертый этажи будут оборудованы под развлекательный центр, с кинотеатром (8 залов), рестораном, кафе быстрого обслуживания, боулингом, бильярдом и т.д. Торговый центр будет включать в себя два реконструированных выхода из станции метро ХХХХХХ. Детальная информация о функциональном зонировании здания приведена в таблице.

Этажи	Арендуемая площадь, кв. м	Профиль
1–ый подземный уровень (Уровень-1)	5 259	Продуктовый супермаркет, электроника и бытовая техника, торговая галерея (изготовление ключей, обмен валюты, туристическое агентство фотостудия, бижутерия, химчистка, аптека).
1-ый этаж (Уровень+1)	4 108	Торговая зона, бутики.
2-ой этаж (Уровень+2)	7 403	Торговая зона, бутики, ресторанный дворик.
3-ий этаж (Уровень+3)	7 673	Зона развлечений: боулинг, бильярд, игровые автоматы, кинотеатр, игровая зона для детей, интернет-кафе, магазины, чей профиль сочетается с основным развлекательным направлением.
ИТОГО:	24 443

 

На данном этапе завершена разработка и получена исходно-разрешительная документация по проекту и оформлено право долгосрочной аренды на земельный участок.

Для реализации данного проекта ЗАО «ИНИЦИАТОР» планирует внести следующие средства на стадии проектирования и строительства торгового центра «Энск»:

№ п/п	Статьи расходов	Сумма (млн. $)
1.	Предпроектные расходы (произведенные), в том числе:	0,15
1.1.	предпроектные проработки размещения торгового центра;	0,05
1.2.	согласования, рассмотрения и заключения по проекту, разработка ИРД;	0,06
1.3.	маркетинговые исследования по проекту	0,01
1.4.	разработка концепции развития проекта	0,02
1.5.	разработка концепции развития	0,01
2.	Расходы на стадии проектирования, в том числе:	2,42
2.1.	проектирование объекта	2,2
2.2.	проектирование выноса инженерных сетей	0,12
2.3.	согласования, разрешения, экспертиза (планируемые).	0,1
3.	Расходы на урегулирование земельно-имущественных отношений, в том числе:	9,31
3.1.	выкуп права на заключение договора аренды земельного участка;	5,44
3.2.	арендные платежи по земельному участку за 27 месяцев;	1,27
3.3.	компенсация собственнику имущества находящегося на земельном участке.	2,6
4.	Прочие расходы в период проектирования, строительства, в том числе:	6,13
4.1.	ИГАСН (0,5% от СМР), пожарная служба (0,5% от СМР);	0,42
4.2.	мониторинг существующих зданий и сооружений;	0,04
4.3.	технический надзор (5% от СМР);	2,1
4.4.	авторский надзор (2% от СМР);	0,84
4.5.	непредвиденные затраты (1,5% от СМР);	0,63
4.6.	расходы на стадии завершения строительства и стартовые эксплуатационные расходы (реклама, риэлторские услуги, кадры).	2,10
ВСЕГО:	18,01

 

Для ввода в действие многофункционального торгового центра требуется кредитная линия общим объемом 42 000 000 долл. США с отсрочкой платежей на 25 месяцев, срок возврата заемных средств через 61 месяц.

Описание ЗАО «ИНИЦИАТОР»

Инвестором проекта является частная компания с участием иностранного капитала ЗАО «ИНИЦИАТОР», расположенная по адресу ХХХХХХ, г. Москва, ул. ХХХХХХ, д.14, стр.1. Компания была создана в 2002 г. на основании договора о создании, заключенного между учредителями – акционерами (юридическими лицами) ООО «Акционер № 1», ЗАО «АКЦИОНЕР № 2» (новое наименование – ЗАО «АКЦИОНЕР № 2»), ООО «АКЦИОНЕР № 3» и ООО «АКЦИОНЕР № 4».

В образовании уставного капитала акционерного общества участвуют учредители – акционеры:

Юридические лица РФ:

· ООО «Акционер № 1» - 8%;

· ЗАО «ИНИЦИАТОР» - 76%.

Юридические лица Республики Иностранное Государство:

· ООО «АКЦИОНЕР № 3» - 8%;

· ООО «АКЦИОНЕР № 4» - 8%.

ЗАО «ИНИЦИАТОР» входит в ассоциацию компаний «АКЦИОНЕР № 2 ГРУП» и создано с целью осуществления всех работ по проекту строительства многофункционального торгового центра «Энск» у станции метро ХХХХХХ на основании распоряжения правительства Москвы в целях расширения торгово-экономических связей и содействия реализации проектов экономического сотрудничества между Энском и Москвой.

Анализ рыночной ситуации

За январь-март 2004 года

	В фактических ценах	Январь-март 2004 г. в % к январю-марту 2003 г., в сопоставимой оценке	Март 2004 г. в % к марту 2003 г., в сопоставимой оценке	Справочно: январь-март 2003 г. в % к январю-марту 2002 г., в сопоставимой оценке
Объем промышленной продукции, млн. руб.	109 340,6	105,3	108,0	112,0
Объем подрядных работ, млн. руб.	37 101,7	99,4	107,8	109,2
Оборот розничной торговли, млн. руб.	333 795,0	109,1	109,1	107,8
Объем перевозок грузов предприятиями автомобильного транспорта всех отраслей экономики, млн. тонн	12,7	105,8	110,4	77,2
Инвестиции в основной капитал за январь-февраль, млн. руб.	22 170,5	101,5		107,0
Номинальная среднемесячная заработная плата одного работника за январь-февраль, руб.	9491,1	123,3		130,4
Реальная заработная плата одного работника за январь-февраль	х	111,6
Стоимость минимального набора продуктов питания, входящих в потребительскую корзину (для мужчины трудоспособного возраста), рассчитанная по среднероссийским нормам потребления (на конец марта), руб.	1411,36	103,2	103,2	112,9
Сводный индекс потребительских цен на товары и услуги, %		110,3	109,9	113,2
Численность официально зарегистрированных в органах труда и занятости безработных (на конец марта), тыс. человек	32 901	88,9	88,9	103,3

 

Даниловский район

Район считается одним из престижных районов г. Москвы. Средняя арендная плата за квартиру вблизи станции метро ХХХХХХ колеблется от 300-600 долл. США за однокомнатную квартиру до 500-2000 долл. США за трехкомнатную, и за последние несколько лет неуклонно растет. Повышенный спрос объясняется как ростом общего экономического благосостояния, так и сравнительной близостью к центру столицы.

Основной целевой группой посетителей торгового центра будут жители Даниловского района – близлежащих домов, а также пассажиры метро и наземного общественного транспорта. В целевую группу второго порядка (потенциальные регулярные посетители торгового центра) следует также включить жителей соседних с Даниловским районов ЮАО – Нагатино-Садовники, донской, Нагорный, а также жителей ближайшего Подмосковья по Павелецкому направлению (в 300 м от планируемого торгового центра находится платформа «ЗИЛ», что позволит жителям юга Подмосковья пользоваться услугами торгового центра, практически не меняя свой привычный маршрут).

Даниловский район является крупным транспортным узлом. В непосредственной близости от торгового центра находится крупная транспортная развязка. С одной стороны это площадь Серпуховской Заставы, к которой сходятся Серпуховской Вал, улицы Мытная, Серпуховская. Большая и Малая Тульская и Подольское шоссе. С другой стороны – транспортная развязка Варшавского шоссе и Третьего Транспортного кольца.

В Даниловском районе расположено существенное количество офисов предприятий и организаций. В частности, к улицам с большим количеством расположенных организаций следует отнести: ул. Большая Тульская (62 организации), Малая Тульская (69 организаций), ул. Дубининская (170 организаций), Холодильный переулок (100 организаций), Люсиновская ул. (179 организаций), Большая Серпуховская ул. (124 организации), мытная ул. (90 организаций) и ул. Серпуховской Вал (54 организации). Рядом с метро находятся офисное здание налоговой инспекции (100 м) и фабрика «Госзнак» (200 м).

Ближайшим к планируемому торговому центру супермаркетом является супермаркет сети «ХХХХХ», расположенный по адресу ул. ХХХХХХ, Х. По ценовой политике он входит в верхнюю ценовую категорию, к тому же его ассортимент достаточно ограничен.

Торговые центры в районе представлены единственным торговым домом «Даниловский» (ул. Люсиновская, 70) – универмагом старого типа. Следующий торговый центр такого же формата находится у выхода из станции метро Добрынинская.

Ближайший кинотеатр – это кинотеатр сети «5-звезд» у станции метро Павелецкая, на расстоянии 4,5 км северо-восточнее планируемого торгового центра. Недалеко от станции метро ХХХХХХ находится кинотеатр «Правда» (ул. Люсиновская, 67), который в настоящий момент не функционирует.

В близлежащем районе работает несколько ресторанов. В непосредственной близости от станции метро Тульская работает один ресторан быстрого обслуживания – Макдоналдс (ул. Большая Тульская, 2). Там же находится пиццерия и кофейня. В радиусе 1-2 км от планируемого торгового центра расположены также рестораны: «ХХХХХ», «XХХХ», «ХХХХХХХХХХ», «ХХХХХ». Ближайший развлекательный центр находится на расстоянии ХХХХ м – «Ролледром на Тульской» (Холодильный пер., 3).

В непосредственной близости от будущего торгового центра находится также ХХХХХХХХХ, ХХХХХХХХХХХХХ, ХХХХХХХХХХХХХ и ХХХХХХХХХХХХ.

 

Основные выводы:

· торговля является крупнейшей отраслью хозяйства Москвы. Каждый пятый трудоспособный москвич работает на предприятиях сферы потребительского рынка и услуг. При этом наблюдается очень высокая концентрация розничного оборота в столице – сейчас московская розничная торговля составляет около 30% всего розничного оборота России;

· в Москве созданы благоприятные условия для дальнейшего развития рынка торговых помещений. Спрос на современные торговые помещения с удачным местоположением достаточно высокий на текущий момент и эта тенденция сохранится в будущем;

· острый дефицит площадей, соответствующих международным стандартам (по состоянию на начало 2004 года Москва все еще оставалась на последних местах в списке крупных городов Европы по количеству торговых площадей на душу населения);

· на текущий момент очень мало современных торговых центров находится между Садовым и Третьим Транспортным кольцом;

· одно из самых заметных явлений на рынке недвижимости Москвы бум в строительстве торгово-развлекательных центров;

· в торговых центрах (в центре города) диапазон арендных ставок составляет 700 – 3000 $ за квадратный метр в год;

· размер арендной ставки устанавливается дифференцированно: якорные арендаторы (супермаркет, кинотеатр и пр.) платят меньше, кроме того, размер арендной ставки напрямую зависит от арендуемой площади (чем площадь больше, тем арендная ставка меньше), от этажности, профиля арендатора и пр.;

· средние арендные ставки на торговые площади в Москве между Садовым Кольцом и Третьим транспортным кольцом составляют 1000 $ за квадратный метр в год;

· базовые арендные ставки, как правило, не включают в себя НДС, коммунальные платежи и эксплуатационные расходы, которые могут составлять $40-$150 за квадратный метр в год, в зависимости от уровня торгового центра и количества оказываемых арендатору услуг;

· ставки аренды для организаций, оказывающих услуги в развлекательном сегменте рынка, значительно дифференцированы и зависят от вида оказываемых услуг. Так, для игровых автоматов ставки аренды варьируются от $800 до $2000 за кв. м в год с учетом НДС. Для кинотеатров, мультиплексов, фитнес-центров, боулингов при определении арендных ставок предоставляются значительные скидки, так как для их деятельности необходимы большие площади.

6 Организационный план

Организационные решения по реализации данного инвестиционного проекта планируется осуществить в рамках созданной специализированной компании ЗАО «ИНИЦИАТОР» с целью ведения всего спектра работ по эксплуатации комплекса.

Организационно-штатная структура управляющей компании представлена в таблице.

Должность	Количество человек	Зарплата в месяц, $	Зарплата в квартал всех работников, $	Зарплата в квартал всех работников, руб.	Единый соц. налог, руб.	Единый соц. налог, $
Генеральный директор				63 000	22 428,00	786,09
Заместитель генерального директора				45 000	16 020,00	561,49
Главный бухгалтер				45 000	16 020,00	561,49
Старший бухгалтер				36 000	12 816,00	449,19
Бухгалтер				31 500	11 214,00	393,04
Кассир				31 500	11 214,00	393,04
Главный инженер				45 000	16 020,00	561,49
Слесарь-электрик по ремонту и обслуживанию систем вентиляции и кондиционирования				63 000	22 428,00	786,09
Слесарь по ремонту технологических установок				63 000	22 428,00	786,09
Слесарь-электрик по ремонту электрооборудования				63 000	22 428,00	786,09
Слесарь-электрик по обслуживанию и ремонту эскалаторов				63 000	22 428,00	786,09
Маляр				36 000	12 816,00	449,19
Уборщик территорий				135 000	48 060,00	1 684,47
Коммерческий агент				63 000	22 428,00	786,09
Администратор				63 000	22 428,00	786,09
Секретарь				63 000	22 428,00	786,09
Рекламный агент				31 500	11 214,00	393,04
ИТОГО:		6 450,00	31 350,00	940 500,00	334 818,00	11 735,16

План маркетинга

Очевидно, что торговый центр не может существовать без профессиональной маркетинговой политики.

Заемное финансирование

Заемные средства предоставляют как коммерческие банки (российские, иностранные, международные типа ЕБРР и МБРР), так и небанковские структуры (финансовые компании, страховые компании, фонды и др.). Возможная классификация займов представлена в таблице.

Классификация займов

Признак классификации	Виды займов
Сроки кредитования	· краткосрочный (как правило, до 1 года); · онкольный (на условиях возврата по первому требованию кредитора); · пролонгируемые (продлевается путем выдачи новой ссуды с более поздним сроком погашения); · среднесрочный (до 3 лет); · долгосрочный (в России свыше 3 лет, в США – на 10 лет и более)
Форма кредитования	· товарный (в форме поставок сырья, материалов, оборудования и других товарно-материальных ценностей; разновидностью товарного кредита является лизинг); · денежный (в свою очередь, может выдаваться в национальной валюте, твердой валюте, или мультивалютный); · вексельный (в форме векселя для проведения взаиморасчетов); · смешанный (комбинация вышеприведенных форм); · связанный (при обязательстве заемщика приобрести определенные товарно-материальные ценности у определенного поставщика)
Метод заимствования	· единовременный кредит; · облигационный заем (облигации в бумажной или электронной форме размещаются на фондовом рынке с дисконтом или по номинальной стоимости с купонными выплатами); · кредитная линия (предоставление кредитов заемщику в течение конкретного периода времени в пределах определенного лимита общей суммы; при этом заемщик, как правило, обязан держать у кредитора депозит в оговоренной сумме); · контокоррентный кредит (единый счет в банке, по которому проводятся расчетные и кредитные операции); · револьверная кредитная линия (предполагающая продление краткосрочных периодов кредитования)
Происхождение кредитов	· российские; · иностранные; · международные кредитно-финансовые и небанковские учреждения (как правило, действуют в России через посредников)
Состав кредиторов	· один кредитор; · синдикат банков
Форма обеспечения	· не обеспеченные (или бланковые, встречаются редко); · под залог недвижимости (ипотечные); · под залог ценных бумаг;
Форма обеспечения	· под залог дебиторской задолженности; · под обеспечение товарами (на складе, в движении, будущие поставки); · под гарантии и поручительства третьих лиц
Условия кредитования	· льготные; · на общих основаниях; · по фиксированной процентной ставке (при привязке к определенному активу, каковым на международном финансовом рынке являются ставки LIBOR, PIBOR, NYBOR, FIBOR и др.
Условия погашения	· с выплатой основного долга равномерными долями; · выплаты основного долга неравномерными долями; · с отсрочкой начала погашения основного долга; · выплаты процента по кредиту в начале срока кредитования; · выплаты процента по кредиту в конце срока кредитования; · выплаты процента по кредиту в течение всего срока кредитования.
Условия возмещения заимствования	· с полным регрессом на заемщика (наиболее распространенная форма финансирования предполагает включение в кредитный договор требования о возмещении предоставления взаймы суммы кредита); · с ограниченным регрессом на заемщика (риски реализации проекта распределяются между всеми участниками); · без какого-либо регресса на заемщика (кредитор не имеет никаких гарантий и принимает на себя все риски, связанные с реализацией проекта)

 

Маркетинговые исследования показали, что наиболее вероятными схемами привлечения капитала в России являются схемы, основанные на получении кредитов, или финансирование из собственных средств.

В случае финансирования инвестиционных проектов из собственных источников стоимость привлеченного капитала оценивается как стоимость упущенной выгоды от вероятных инвестиций на рынке капитала. С этих позиций величина упущенной выгоды также равнозначна стоимости привлечения заемных средств, с учетом рыночных процентных ставок.

Следовательно, для оценки стоимости привлечения капитала целесообразно основываться на двух формах финансирования: кредитной форме финансирования и финансировании за счет собственных средств.

ПЛАН ДЕНЕЖНЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ И ВЫПЛАТ

$

№ п/п	Наименование показателей	0 кв.	1 кв.	…	7 кв.	8 кв.	…	…	27 кв.	28 кв.	29 кв.	30 кв.	31 кв.
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ ПО ПРОЕКТУ
1.	Денежные поступления, всего	0,00	0,00	…	4 506 572,80	5 633 216,00	…	…	5 633 216,00	5 633 216,00	5 633 216,00	5 633 216,00	5 633 216,00
	в том числе:			…			…	…
1.1.	Поступления от производства и реализации услуг по проекту	0,00	0,00	…	4 506 572,80	5 633 216,00	…	…	5 633 216,00	5 633 216,00	5 633 216,00	5 633 216,00	5 633 216,00
1.2.	Прочие доходы от связанной с проектом деятельности (авансы полученные)	0,00	0,00	…	0,00	0,00	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.	Денежные выплаты, всего	0,00	0,00	…	2 079 434,57	2 436 641,37	…	…	2 508 784,04	2 590 252,17	2 507 265,66	2 506 568,60	2 505 875,03
	в том числе:			…			…	…
2.1.	Затраты по производству и реализации услуг по проекту	0,00	0,00	…	359 491,54	425 120,56	…	…	566 120,56	566 120,56	566 120,56	566 120,56	566 120,56
2.2.	Налоги и платежи в бюджет	0,00	0,00	…	1 719 943,03	2 011 520,81	…	…	1 942 663,48	2 024 131,61	1 941 145,10	1 940 448,04	1 939 754,47
3.	Сальдо потока от деятельности по производству и сбыту продукции (разность показателей пунктов 1 и 2)	0,00	0,00	…	2 427 138,23	3 196 574,63	…	…	3 124 431,96	3 042 963,83	3 125 950,34	3 126 647,40	3 127 340,97
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
4.	Приток средств, всего	5 094 383,84	2 106 565,66	…	819 656,58	3 517 292,94	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	в том числе:			…			…	…

 

 

4.1.	Денежные средства претендента на начало реализации проекта	5 094 383,84	2 106 565,66	…	819 656,58	3 517 292,94	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5.	Отток средств, всего	230 000,00	3 852 700,00	…	702 000,00	119 500,00	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
6.	Сальдо потока от инвестиционной деятельности (разность показателей пунктов 4 и 5)	4 864 383,84	-1 746 134,34	…	117 656,58	3 397 792,94	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
7.	Сальдо потока от производственной и инвестиционной деятельности (сумма показателей пунктов 3 и 6)	4 864 383,84	-1 746 134,34	…	2 544 794,81	6 594 367,57	…	…	3 124 431,96	3 042 963,83	3 125 950,34	3 126 647,40	3 127 340,97
8.	Сальдо потока нарастающим итогом	4 864 383,84	3 118 249,50	…	-24 967 055,59	-18 372 688,02	…	…	40 864 683,09	43 907 646,92	47 033 597,26	50 160 244,67	53 287 585,63
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
9.	Приток средств, всего	230 000,00	3 852 700,00	…	702 000,00	119 500,00	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	в том числе:			…			…	…
9.1.	Поступления от продажи своих акций в том числе продажа государству			…			…	…
9.2.	Кредиты, всего			…			…	…
	в том числе:			…			…	…
	Кредит за счет средств государственной поддержки (форма господдержки 5.1 и5.3)			…			…	…
	Кредит коммерческого банка (по каждому кредиту отдельно)	230 000,00	3 852 700,00	…	702 000,00	119 500,00	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
9.3.	Займы других организаций (по каждому отдельно)			…			…	…
10.	Отток средств, всего	3 980,00	81 854,00	…	1 202 095,00	1 250 955,00	…	…
	в том числе:			…			…	…
10.1.	Погашение основного долга по кредиту за счет средств государственной поддержки			…			…	…
	Уплата процентов за предоставленные средства			…			…	…
10.2.	Погашение основного долга по коммерческому кредиту	0,00	0,00	…	0,00	0,00	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	Уплата процентов за предоставленные средства (по каждому кредиту отдельно)	3 980,00	81 854,00	…	1 202 095,00	1 250 955,00	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
10.3.	Погашение основного долга по другим заемным средствам			…			…	…
	Уплата процентов за предоставленные средства (по каждому займу отдельно)			…			…	…
10.4.	Выплата дивидендов			…			…	…

 

11.	Сальдо потока по финансовой деятельности (разность показателей пунктов 9 и 10)	226 020,00	3 770 846,00	…	-500 095,00	-1 131 455,00	…	…	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
12.	Общее сальдо потока по всем видам деятельности (сумма показателей пунктов 7 и 11)	5 090 403,84	2 024 711,66	…	2 044 699,81	5 462 912,57	…	…	3 124 431,96	3 042 963,83	3 125 950,34	3 126 647,40	3 127 340,97
13.	Сальдо потока (пункт 12) нарастающим итогом)	5 090 403,84	7 115 115,50	…	13 172 557,41	18 635 469,98	…	…	74 314 507,75	77 357 471,58	80 483 421,92	83 610 069,33	86 737 410,29

 

Примечание: Данная таблица приведена в этом примере не полностью в связи с большим размером.

 

11 Показатели эффективности инвестиционного проекта