Производственно-экономическая деятельность

В этом разделе представляется прогноз отчета о прибылях и убытках компании и его компоненты.

Структура доходов и расходов

Спрогнозируйте доходы компании по каждому сценарию (см. п. 5.3). Если объем продаж был представлен в абсолютных величинах уже в разделе 4.4.5, то здесь можно только повторить суммарную выручку, если же ранее были показаны только относительные цифры (темпы роста), то в текущем разделе необходимо дать полный прогноз с разбивкой по видам услуг:

Табл. 6. Прогноз доходов ДЗО, млн. руб., без НДС, в ценах 2006 года

Услуги
Базовый сценарий
Название услуги
...	...	...	...	...	...
ИТОГО	819	845	851	857	862
Оптимистический сценарий
Название услуги
...	...	...	...	...	...
ИТОГО	...	...	...	...	...
...	...	...	...	...	...

 

Аналогичный прогноз делается по статьям затрат ДЗО. Примерная структура прогноза приведена в Табл. 7, при описании проекта ее надо скорректировать, оставив только статьи, имеющие отношение к проекту.

Табл. 7. Затраты ДЗО, тыс. руб., без НДС, в ценах 2006 года – Базовый сценарий

Статьи затрат
Материальные затраты на основном производстве	...	...	...	...	...
... детализация...	...	...	...	...	...
Оплата услуг ОАО «РЖД»	...	...	...	...	...
... детализация...	...	...	...	...	...
Общепроизводственные расходы	...	...	...	...	...
... детализация...	...	...	...	...	...
Хозяйственные и административные расходы	...	...	...	...	...
... детализация...	...	...	...	...	...
Расходы на продажу	...	...	...	...	...
Зарплата	...	...	...	...	...
ЕСН и социальные расходы	...	...	...	...	...
Налог на имущество и другие налоги, относимые на затраты	...	...	...	...	...
Амортизация	...	...	...	...	...
Лизинговые платежи
Проценты к уплате
Прочие расходы	...	...	...	...	...
ИТОГО	...	...	...	...	...

 

Детализация по материальным затратам (сырье и материалы, комплектующие, топливо и энергия), как правило, требуется. По остальным статьям детализация вводится только в тех случаях, когда она важна для лучшего понимания прогноза.

 

Различные сценарии развития ДЗО имеют отличия в структуре затрат. Если эти отличия касаются только части статей, то можно указать для этих сценариев сокращенный вариант Табл. 7, содержащий только отличия. Если отличающихся статей много, то для каждого варианта дается полная таблица.

 

Принципы обоснования статей текущих затрат ДЗО описаны в разделе 6.4.

Рентабельность деятельности ДЗО

Для того, чтобы оценить рентабельность текущей деятельности ДЗО, необходимо представить отчет о прибылях и убытках. Примерный формат отчета:

Табл. 8. Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб., в ценах 2006 года – Базовый сценарий

Статьи
Выручка (нетто)	...	...	...	...	...
Справочно: выручка от реализации для ОАО «РЖД»
выручка от реализации для ДЗО ОАО «РЖД»
выручка от реализации сторонним потребителям
Себестоимость проданных услуг	...	...	...	...	...
Административные и коммерческие расходы	...	...	...	...	...
Налог на имущество	...	...	...	...	...
Проценты к уплате	...	...	...	...	...
Внереализационные расходы
в т.ч. выплаты согласно коллективным договорам неработающим пенсионерам и работникам других видов деятельности
Прибыль до налогообложения	...	...	...	...	...
Налог на прибыль	...	...	...	...	...
Чистая прибыль	...	...	...	...	...

 

Желательно дать дополнительные справочные значения показателя прибыли до налога, процентов и амортизации (EBITDA), он рассчитывается как Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате (если проект предполагает использование кредитов +Амортизация).

В случае если предприятие обязано часть расходов осуществлять из чистой прибыли (как, например, отдельные расходы по договорам пенсионного обеспечения, расходы на реализацию мобилизационных задач и др.) необходимо их также отразить.

На основании приведенного прогноза отчета о прибылях и убытках рассчитываются показатели рентабельности ROS и EBITDA_% (см. раздел 4.3.8).

Финансовая и инвестиционная деятельность

Главная задача финансового плана проекта – показать как формируется бюджет компании. Этот бюджет включает следующие четыре важных компоненты:

§ начальные инвестиции;

§ дальнейший инвестиционный план ДЗО;

§ бюджет текущей производственной деятельности;

§ источники финансирования.