Тема 1. Финансовый анализ как наука. Объекты финансового анализа

Сущность, предмет, цели и задачи финансового анализа предприятия. История развития финансового анализа в России. Место финансового анализа в системе экономических знаний. Субъекты и пользователи финансового анализа предприятия. Функции финансового анализа: аналитическая, синтетическая, экономическая, прогнозная, контрольная. Объекты финансового анализа предприятия: имущество, капитал, финансовые результаты, платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства.

Литература: 1: 257-266; 2: 294-305; 3: 303-318; 4: 3; 5: 239-242; 6: 4-5; 7: 4-10; 9: 76-77, 93-97;11: 192.

Методические указания

Современная экономика, организация производства с различными формами собственности потребовали более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.

Финансовый анализ на предприятии состоит из собственно анализа, синтеза и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база - бухгалтерская отчетность предприятия.

По с убъектам проведения финансовый анализ разделяется на внешний (аудиторскими фирмами) и внутренний (работниками предприятия).

Объекты финансового анализа предприятия: имущество, капитал, финансовые результаты, платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства.

Вопросы для самостоятельной работы и контроля

1. Отличия финансового анализа от экономического анализа предприятия.

2. Что является предметом финансового анализа?

3. В чем состоят основная цель финансового анализа и подходы к ее реализации?

4. Перечислите задачи финансового анализа.

5. Что Вы можете рассказать об истории развития финансового анализа?

6. За счет чего может быть расширена информационная база финансового анализа?

7. Поясните назначение объектов финансового анализа.

8. Перечислите субъекты финансового анализа.

 

Тема 2. Методы и приемы финансового анализа

Существующие подходы к проведению финансового анализа. Модели финансового анализа: дескриптивная, предикативная, нормативная. Приемы проведения финансового анализа: вертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ. Использование абсолютных, относительных величин, применение методов математической статистики, средств вычислительной техники.

Литература: 1: 259-260; 2: 296-297; 3: 304-306; 5: 242-245; 7: 10-14.

 

Методические указания

Приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа, можно классифицировать: по степени формализации - формализованные и неформализованные методы; по применяемому инструментарию - экономические методы; статистические методы; математико-статистические методы; методы оптимального программирования; по используемым моделям - дескриптивные, предикативные и нормативные типы моделей. Дескриптивные модели являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Дескриптивные модели включают вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ. Предикативные модели - это модели-прогнозы финансового отчета, модели динамического анализа. Нормативные модели - модели, предполагающие установление нормативов по каждому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов.

Вопросы для самостоятельной работы и контроля

1. Инструменты финансового анализа в современных условиях экономической жизни России.

2. Отличия анализа структуры от анализа динамики и анализа структурной динамики.

3. Формализованные и неформализованные методы финансового анализа.

4. Дескриптивная модель в финансовом анализе предприятия.

5. Предикативная модель в финансовом анализе предприятия.

6. Нормативная модель в финансовом анализе предприятия.

7. Использование метода сравнения в финансовом анализе.

8. Использование метода группировки в финансовом анализе.

9. Сравнительный аналитический баланс-нетто.

10. Использование горизонтального анализа в финансовом анализе. Преимущества и недостатки.

11. Использование вертикального анализа в финансовом анализе. Преимущества и недостатки.