Короткие продажи с высокой вероятностью 133

Рисунок 5.9. Двухлетняя история раскрывает характер акции
График представлен с согласия MetaStock®

На рисунке 5.12 представлены два технических индикатора.
И RSI, и MACD показывают ситуацию перекупленности, готовую к
развороту тренда. Когда индекс относительной силы (RSI) имеет
значение 75 или выше, акция является крайне перекупленной.
Эти точки указаны стрелками. Для RSI стандартное (обычное) зна-
чение перекупленности составляет 70, что отмечено линией, пере-
секающей вершины данного индикатора. Значение 75 превышает
стандартное значение перекупленности. Многие компьютерные

Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

Рисунок 5.10. График Hewlett-Packard за один год
График представлен с согласия MetaStock®

программы имеют в своем арсенале данный индикатор, включая оп-
ции идентификации состояния перекупленности (перепроданно-
сти). Я всегда считаю полезным строить RSI на годовом графике,
потому что он лучше всего работает в широких временных границах.
Внимательно исследуя эти данные и учитывая поведение цены,
можно найти более точные значения перекупленности. В данном
случае 75 и является таким значением, что отмечено линией с обо-
значением-вершины стрелкой от цифры 2 (см. рисунок 5.12).

Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD)
приходит в ту или иную точку как раз перед сигналом к продаже от

Короткие продажи с высокой вероятностью 135

Рисунок 5.11. Hewlett-Packard

График представлен с согласия MetaStock®

9-дневной триггерной линии. MACD, как правило, запаздывает с
сигналами к продаже, но эта задержка часто оказывается нужной,
давая возможность подождать, пока разовьется настоящий тренд.
На индикаторе MACD точки разворотов показаны стрелкой. Другие
индикаторы: CCI (12-дневный), Полосы Боллинджера и Скользя-
щие средние — вы тоже можете использовать в своем анализе.

Всю эту информацию необходимо принимать во внимание при
изучении характера акции. Каждая бумага имеет свои отличитель-
ные признаки, способные помочь в принятии решений о покупке,
продаже или удержании позиции, а также сообщить, какая страте-
гия будет работать лучше в данный момент времени.

 

Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

Рисунок 5.12. Hewlett-Packard и технические индикаторы
График представлен с согласия MetaStock®

Теперь вы определили перекупленную акцию и высоковероятные
точки для входа в короткую позицию. Давайте продолжим дальней-
ший анализ на микроуровне и определим возможное внутридневное
поведение акции.

Короткие продажи с высокой вероятностью 137

Микроанализ

Микроанализ начинается с изучения трехдневной экспоненциаль-
ной скользящей средней по ценам закрытия. Скользящая средняя
строится по дневным данным за один год по конкретной акции, ко-
торую вы намерены проанализировать. Она крайне важна для крат-
косрочного трейдера. У рынков и акций наблюдается 2,5-дневный
цикл тренда. Скользящая средняя помогает определить краткосроч-
ный тренд анализируемой акции. С помощью анализа 3-дневной
ЕМА вы можете уточнить свои точки входа и выхода в краткосроч-
ной перспективе. Давайте посмотрим на несколько примеров, как
использовать трехдневную ЕМА.

Первое, что вы заметите после нанесения 3-дневной скользящей
средней, — это как она определяет и сглаживает направление трен-
да. На рисунке 5.13 я построил 3-дневную ЕМА по данным за один
год. Взглянув на этот график, можно увидеть не только тренд, но и
наклон (slope) скользящей средней. Он поможет определить силу
наблюдаемого тренда. Заметьте также, что, когда 3-дневная сколь-
зящая средняя формирует вершины (tops), она обычно демонстри-
рует либо резкую точку разворота, либо резко перевернутую "V".
Эту модель ищут короткие продавцы, особенно когда вершинная
формация соответствует основной модели медвежьего графика. Для
оснований (bottoms) характерна более округлая форма, только если
дно не является частью пика (шпиля) дня разворота. Это — еще од-
но положительное качество трехдневной ЕМА. Обычно она трасси-
руется так, что делает основную графическую модель гораздо более
различимой. Другое применение 3-дневной ЕМА состоит в разме-
щении стопов или точек выхода. Как это делается, будет описано
чуть позже. Прежде чем перейти к более детальному изучению мик-
роанализа, давайте определим основные качества 3-дневной ЕМА
по дневным ценовым данным.

Качества 3-дневной ЕМА

1. Определяет направление тренда.

2. Показывает силу тренда.

3. Подтверждает точки максимумов и минимумов формой (на-
клоном) скользящей средней.