Информационное обеспечение инвестиционного проектирования

Требования к информации: сравнимость, своевременность, объективность, достоверность, полнота, понятность.

Виды информации: 1. данные бухучета и отчетности; 2. данные фин. отчетности конкурирующих предприятий, выпускающих аналогичную продукцию; 3. нормы и нормативы расходов мат., труд. и фин. ресурсов; 4. данные о состоянии рынка корпоративных ц/б; 5. данные о динамике макроэк-их факторов; 6. различные методические указания и рекомендации отраслевых министерств и научно-исследовательских организаций; 7. разные виды ценовой информации биллютений, статсборников, журналов.

Совершенствование информационного обеспечения инвестиционной деятельности предполагает усилия по нескольким направлениям. Это формирование и поддержание в актуальном состоянии государственных и муниципальных информационных ресурсов, организация системы сбора и последующей обработки информации обо всех аспектах выбора и сопровождения инвестиционных проектов и деятельности инвесторов и предпринимателей, организация распространения информации, обеспечение доступа к информационным ресурсам отечественных и зарубежных пользователей, осуществление информационного обмена, информационное сопровождение инвестиционных проектов, создание стандартов информационных услуг, обязательных для всех структур, занимающихся информационным обеспечением, в том числе обеспечением инвестиционной деятельности.

 

Использование модифицированной внутренней нормы доходности (MIRR) для оценки эффективности проекта

Важным элементом инвестиционного анализа является оценка эффективности инвестиционного проекта.

Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR)- позволяет более верно оценить ставку дисконтирования; это ставка в коэффициенте дисконтирования уравновешивающая притоки и оттоки средств по проекту.

 

Источники бюджетного финансирования

Бюджетное финансирование осуществляется в виде бюджетных ассигнований и бюджетного кредитования.

Бюджетные ассигнования основано на следующих принципах: 1. Безвозвратность; 2. Бесплатность; 3. Целевой характер финансирования; 4. Финансирование в меру фактического выполнения плана; 5. Обеспечение бюджетной эффективности

Бюджетный эффект это превышение доходов бюджета над расходами в результате реализации данного инвестиционного проекта.

Из бюджета средства могут выделяться также в виде бюджетных кредитов. Принципы кредитования: возвратность; срочность; платность; обеспеченность; целевой характер; кредитование в меру фактического выполнения плана

При финансировании проектов из бюджета оценивается общественная эффективность. Обычно бюджетные кредиты выделяются по ставке, меньшей, чем ставка банкаи.Бюджет может также выступать гарантом по кредитованию проектов перед банками.

 

 

Классификации инвестиционных проектов

Инвестиционные проекты классифицируются:

1. По степени срочности – первоочередные, откладываемые. 2. По степени связанности – зависимые, независимые. 3. По целям инвестирования: обеспечивающие прирост объема производства; обеспечивающие расширение и обновление ассортимента продукции; обеспечивающие повышение качества продукции; обеспечивающие снижение себестоимости продукции; обеспечивающие решение социальных, экологических и других задач. 4. По срокам реализации: краткосрочные, сроком до 1 года; среднесрочные от 1 до 3-5 лет; долгосрочные - свыше 3-5 лет. 5. По источникам финансирования. 6. В зависимости от ценовой стратегии предприятия. 7. В зависимости от уровня риска: с малым, средним, высоким, безрисковые. 8. В зависимости от уровня ликвидности. 9. По объему инвестиций: небольшие инвестиционные проекты - до 5 млн. руб.; средние - 5-50 млн. руб.; большие - свыше 50 млн.

Реализация инвестиционных проектов проходит три основные стадии (цикл инвестиционного проекта):

1. Прединвестиционная фаза. Анализируются инвестиционные возможности предприятия, составляются инвестиционные проекты, проходит оценка их эффективности, составляется бизнес-план предприятия, выбирается вариант, подлежащий реализации.

2. Инвестиционная фаза. Осуществляется реализация выбранного инвестиционного проекта. Проводится заключение договоров на строительно-монтажные работы, наладка оборудования, обучение персонала.

3. Производственная фаза. Использование введенных в действие основных фондов и контроль за фактической эффективностью капительных вложений.

 

Классификация инвестиций

Инвестиции - денежные средства, ц/б, иное имущество в т.ч. имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности, в целях получения прибыли или иного полезного эффекта.

1. По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия.

Реальные - вложения капитала в воспроизводство основных средств, в нематериальные активы, в прирост запасов
товарно-материальных ценностей и в другие объекты
инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий
труда и быта персонала.

Финансовые - вложения капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.

2. По характеру участия в инвестиционном процессе
выделяют прямые и непрямые инвестиции предприятия.

Прямые подразумевают прямое участие
инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала.

Непрямые - характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).

3. По продолжительности срока окупаемости выделяют краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-3 года) и долгосрочные и нвестиции (более 3 лет).

4. По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций:

Безрисковые инвестиции, Низкорисковые инвестиции ( риск значительно ниже среднерыночного). Среднерисковые инвестиции (у ровень риска примерно соответствует
среднерыночному). Высокорисковые инвестиции (у ровень риска превышает среднерыночный).

5. По формам собственности инвестируемого капитала различают инвестиции частные, государственные и смешанные

6.По региональной принадлежности инвесторов выделяют национальные (внутренние) и иностранные инвестиции.

Национальные или внутренние инвестиции характеризуют вложения капитала резидентами данной страны в объекты на ее территории.

Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.