Задача 1.1. Определение общей экономической эффективности и сроков окупаемости капитальных вложений

Цель данной ситуационной задачи — усвоить методы и приобрести необходимые навыки определения общей экономической эффективности капитальных вложений и сроков их окупаемости при строительстве предприятий розничной торговли.

Описание ситуации и постановка задачи. Областной потребсоюз в соответствии с решением съезда представителей потребительских обществ намечает выделение денежных средств из централизованного фонда финансирования капитальных вложений районным потребительским обществам (райпо) на строительство торговой сети в районах.

При разработке плана капитальных вложений на предстоящий период областной потребсоюз запросил у райпо план-заявку на капитальные вложения в новое строительство предприятий розничной торговли. План-заявка должна быть представлена с расчётами общей экономической эффективности капитальных вложений и сроков их окупаемости.

В соответствии со схемой перспективного развития и размещения предприятий розничной кооперативной торговли в районе, правление райпо решило включить в план-заявку на капитальные вложения сумму, необходимую для строительства пяти магазинов, в том числе:

-универмага торговой площадью 2150 кв. и;

-двух магазинов типа "универсам" торговой площадью 250 и 400 кв. м;
-магазина по торговле технически сложными товарами "Техника" торговой площадью 400кв.м;
-магазина по торговле товарами повседневного спроса торговой площадью 150 кв. м.
У райпо возникла необходимость в определении
суммы капитальных вложений на строительство предприятий
розничной торговли и расчете общей (абсолютной) экономиче-
ской эффективности капитальных вложений и сроков их окупа-
емости.
Перед финансистом райпо правление поставило задачу: опре-
делить общую сумму капитальных вложений на новое строи-
тельство розничных предприятий, рассчитать экономическую
эффективность и сроки окупаемости капитальных вложений на строительство предприятий розничной торговли. Требуется решить эту ситуационную задачу, используя нижеприведенные исходные данные и методические рекомендации.

Исходные данные. Исходными данными для решения ситуационной задачи являются: схема перспективного развития и размещения предприятий розничной торговли в районе (табл. 1), показатели товарооборота и рентабельности намечаемых к строительству предприятий (табл. 2), нормативы удельных капитальных вложений на новое строительство предприятий торговли (табл. 3), нормативные коэффициенты общей (абсолютной) экономической эффективности капитальных вложений в торговле (табл. 4).

Таблица 1Схема перспективного развития и размещения предприятий розничной кооперативной торговли в районе

NN п/п	Наименование предприятий	Торговая площадь, кв. м	Пункты размещения предприятий	Приме- чание
	Универмаг		Районный центр пос. Долгопрудный
	Универсам		Районный центр пос. Долгопрудный
	Универсам		Пос. Ивантеевка
	Магазин "Техника"		Пос. Правда
	Магазин “Товары повседневного спроса”		Пос. Дружба

Таблица 2. Показатели объема розничного товарооборота и рентабельности предприятий розничной торговли, намечаемых к строительству

NN п/п	Типы и торговая площадь предприятий	Годовой объем розничного товарооборота, млн руб. (расчет)	Расчетный уровень рентабельности, % к товарообороту
	Универмаг, 2150 кв. м	102,79	2,4
	Универсам, 400 кв. м	21,34
	Универсам, 250 кв. м	13,00	1,8
	Магазин "Техника", 400 кв. м	18,8	2,9
	Магазин "Товары повседневного спроса", 150 кв. м	2,5	5,0

Таблица 3. Нормативы удельных капитальных вложений в новое строительство предприятий розничной торговли потребительской кооперации

М№ п/п	Типы и торговая площадь предприятий	Нормативы удельных капитальных вложений на 1кв.м. торговой площади, руб.
всего	в том числе строительно- монтажные работы
	Универмаги, кв. м: 2150 и более
	Универсамы, кв. м:
	Магазины "Техника" 400 кв. м
	Магазины "Товары повседневного спроса", 150 кв. м

 

 

Таблица 4. Нормативы общей (абсолютной) экономической эффективности капитальных вложений и сроков окупаемости капитальных вложений в новое строительство предприятий розничной кооперативной торговли

МN п/п	Типы и торговая площадь предприятий	Нормативный
коэффициент общей (абсолютной) экономической эффективности капитальных вложений	срок окупаемости капитальных вло- жений, годы
	Универмаги, кв. м: 2150 и более	0,15 0,20 0,30	6,7 5,0 3,3
	Универмаги, кв. м: 650 и более	0,15 0,20 0,25	6,7 5,0 4,0
	Магазины "Техника" 400 кв. м	0.30	3,3
	Магазины "Товары повседневного спроса", 150 кв. м	0,20	5,0

Примечание. Нормативный коэффициент общей (абсолютной) экономической эффективности капитальных вложений для торговли в целом установлен на уровне 0,25. Исходя из этого нормативного коэффициента эффективности, нормативный срок окупаемости капитальных вложений для торговли составляет 4 года.

Методические рекомендации. Решать задачу рекомендуется в три этапа. На первом этапе следует определить объем намеченных капитальных вложений в строительство предприятий различной торговли, на втором — определить объем прибыли от торговой деятельности намечаемых к строительству предприятий, на третьем — рассчитать общую (абсолютную) экономическую эффективность капитальных вложений и сроки их окупаемости.

Объемы капитальных вложений, направляемых на новое строительство, определяются как произведение расчетной мощности предприятий торговли (в кв. метрах торговой площади) на соответствующий норматив удельных капитальных вложений. Расчет проводится по формуле:

К — объем капитальных вложений, руб.;

М — мощность предприятий розничной торговли, кв.м. торговой площади;

Нк — норматив удельных капитальных вложений, руб.

Расчеты целесообразно выполнять в таблице (табл. 5).

Таблица 5. Расчетобъема капитальных вложений на новое строительство предприятий розничной торговли

______________ райпо на 200---200— гг.

' N п/п	Типы предприятий	Мощность предприя- тий, кв. м	Норматив удельных капитальных вложений, тыс. руб.	Объем ка- питальных вложений, тыс. руб.
	Универмаг
	Универсам
	Универсам
	Магазин "Техника"
з	Магазин "Товары повседневного спроса"
	Итого:

Объем прибыли определяется как произведение расчетного объема годового розничного товарооборота на расчетный норматив рентабельности. Расчет проводится по формуле:

где: П — годовая прибыль по торговой деятельности, руб.;

ТО — расчетный объем розничного товарооборота, руб. в год;

Ру — плановый уровень рентабельности, % к товарообороту.

Расчет рекомендуется выполнить в таблице (табл. 6).

Таблица 6. Расчет годового объема прибыли по предприятиям розничной торговли, намеченных к новому строительству

№N п/п	Типы предприятий	Мощность предприя тий, кв. м	Годовой розничный товарооборот, тыс. руб.	Уровень рентабельности,% к товарообороту	Расчетная годовая сумма прибыли, тыс. руб.
	Универмаг
	Универсам
	Универсам
	Магазин "Техника"
	Магазин "Товары Повседневного спроса"
	Итого:

Общая (абсолютная) экономическая эффективность капитальных вложений по вновь строящимся предприятиям (стройкам, объектам), а также по отдельным мероприятиям определяется отношением прибыли к капитальным вложениям. Расчеты проводятся по формуле:

где: Экп — коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений;

П — годовая сумма прибыли, руб.;

К — капитальные вложения, руб.

Для расчетов общей экономической эффективности капитальных вложений применяется также показатель срока их окупаемости.

Срок окупаемости капитальных вложений рассчитывается по формуле:

 

Ткп- срок окупаемости капитальных вложений, определяемый по отдельным предприятиям, стройкам и объектам, годы;

К- капитальные вложения, руб.;

П- годовая сумма прибыли, руб.

Полученные в результате расчетов показатели общей (абсолютной) экономической эффективности капитальных вложений и сроков их окупаемости сравнивают с нормативными и с аналогичными показателями за предшествующий период, а также с показателями эффективности на передовых предприятиях отрасли. Капитальные вложения признаются экономически эффективными, если полученные показатели их общей эффективности не ниже нормативов и отчетных показателей за предшествующий период.

В настоящее время разработана новая методика определения эффективности инвестиций. Критерием определения эффективности инвестиций в новой методике остается прибыль.

Расчет общей экономической эффективности капитальных вложений и сроков их окупаемости можно выполнить в таблице (табл.7).

Таблица 7. Расчет общей (абсолютной) экономической эффективности вложений и сроков их окупаемости в_______________райпо­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­

п/п	Типы предприятии розничной торговли и их торговая площадь	Объем капиталь- ных вло- жений, тыс руб.	Годо- вая сумма прибы-ли тыс.руб.	Расчетный коэффициент экономической эффектив- ности	Срок окупаемости, годы	Нормативный
Коэффициент эффек- тивно- сти	срок окупаемос- ти
	Универмаг, 2150 кв. м
	Универсам, 400 кв. м
	Универсам, 250 кв. м
	Магазин «Техника", 400 кв. м
	Магазин «Товары повседневного спроса», 150 кв. м
	Итого:

На заключительном этапе работы рекомендуется составить план — заявку на капитальные вложения, написать выводы по результатам расчетов обшей экономической эффективности капитальных вложений и сроков их окупаемости.