Финансовые ресурсы: сущность, виды, источники формирования и основные направления использования.

Финансовые ресурсы - это количественный показатель.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, которые находятся в распоряжении хозяйствующих субъектов, граждан и гос-ва и могут ими использоваться для финансирования цели своей деят-ти.

Финансовые ресурсы - это наличные и безналичные деньги, а та же погашение платежных обязательств в результате чего экономический субъект может получить все другие ресурсы (материальные, трудовые, интеллектуальные и т.д.)

Финансовые ресурсы классифицируются по:

1. Видам собственников:

1) Государственные финансовые ресурсы

2) Муниципальные

3) Коммерческих предприятий

4) Некоммерческих организаций

5) Домашних хоз-в

2. По степени собственности:

1) Собственные, сформированные во внутренней среде

2) Поступившие из внешней среды

3. По способам формирования

1) Собственные - например, для коммерческого предприятия собственные ресурсы - это то что передано учредителями, чистая прибыль, амортизационные отчисления

2) Поступившие в порядке перераспределения - т.е. они получены от других организаций, однако они не относятся к собственным (Например: средства спонсоров, средства перечисленные участника консорциума на социальные кредиты

3) Заемные (кредиторская задолженность, коммерческий кредит, банковский кредит.

 

Финансовые ресурсы могут подразделяться:

1. В зависимости от сроков привлечения:

1) До востребования;

2) Краткосрочные (до одного года): банковские кредиты;

3) Долгосрочные (срок свыше одного года): долгосрочные инвестиционные банковские кредиты;

4) Бессрочные (например, средства уставного капитала).

2. По степени платности:

1) Ресурсы бесплатные (кредиторская задолженность);

2) Дешёвые ресурсы, за которые плата не превышает темпов инфляции;

3) Дорогие ресурсы, плата за которые превышает темпы инфляции за год в данной стране.

3. По степени доступности на финансовом рынке:

1) Нерыночные (средства уставного фонда государственных унитарных предприятий, при создании ООО);

2) Ресурсы с ограниченным доступом (вводятся дополнительные правила на размещение ресурсов);

3) Ресурсы, которые доступны для всех экономических субъектов (банковские кредиты, средства от деловых партнёров, средства от размещения ценных бумаг).

 

5. Финансовая система, ее сущность и содержание. Взаимодействие сфер и звеньев финансовой системы.

Система - с греческого это совокупность элементов, работающих как единое целое.

Финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.

Элементы финансовой системы:

1) Участники финансовой системы

2) Виды отношений между участниками

3) Регламенты, регулирующие эти взаимоотношения

Предпосылки для создания финансовой системы:

1) Создание гос-ва

2) Развитие законодательства

3) Наличие аппарата управления и выделение финансовых и налоговых органов

4) Развитие рыночных отношений и формирование юридических лиц.

5) Формирование и обращение спец документов (ценных бумаг)

Завершение формирования финансовой системы происходит в 18-19 в.

Финансовая система Советского Союза сформировалась к началу 1930-х гг. Основой этой финансовой системы был государственный бюджет Сов. союза, включающий в себя бюджеты 15 союзных республик и других административно-территориальных образований (входящих в республики)

Подходы:

Московская финансовая школа. здесь выделяют 3 сферы финансовой системы:

1) Финансы, гос-во и муниципалитет

2) Финансы предприятий, организаций и домашних хозяйств

3) Страхование. (Однако в настоящее время выделение страхования в особую сферу подвергается сомнению)

3 уровня финансовой системы:

1) Финансы гос-ва

2) Финансы предприятий

3) Финансы домашних хозяйств

 

В РФ выделяют 2 сферы финансовой системы:

1. Централизованные финансы - сфера финансовой системы, включающая в себя совокупность отношений, где хотя бы одной стороной выступают органы государственной власти или местного самоуправления.

Для централизованных финансов характерно:

1) Преимущественно обязательный характер отношений.

2) Жесткая регламентированность

3) Необходимость государственного контроля

Выделяют 3 уровня сферы централизованных финансов:

1. Федеральный

2. Субъекты федераций

3. Финансы местного самоуправления

По видам экономических отношений различают:

1. Бюджеты - денежные средства формируются и используются ежегодно

2. Внебюджетные фонды - деньги не расходуются, а накапливаются

3. Государственный и муниципальный кредит включает в себя отношения по поводу движения суженной стоимости на принципах возвратности, срочности и платности, где одной стороной всегда выступает гос-во (или муниципалитеты) в лице уполномоченных органов, а другой стороной могут выступать различные экономические субъекты

Централизованные финансы:

1. Бюджеты:

1) Федеральный

2) Субъектов федераций

3) Местного самоуправление

2. Внебюджетные фонды:

1) Пенсионный фонд

2) Фонд соц.страхования

3) Фонд обязательного мед. страхования

3. Кредит:

1) Государственный

2) Муниципальный

2. Децентрализованные финансы - сфера финансовой системы, включающая в себя весь частный сектор + государственные и муниципальные организации, находящиеся на самостоятельном балансе.

Для децентрализованных финансов характерно:

1) Большая степень экономической свободы

2) Кроме государственной регламентации субъекты сферы децентрализованных финансов руководствуются регламентациями, выработанными самостоятельно.

3) Необходимость государственного контроля и развитие негосударственных видов финансового контроля.

Децентрализ. финансы:

1. Финансы юридических лиц - обычно включают в себя:

1) Финансы коммерческих организаций - это организации, созданные с целью извлечения прибыли

2) Финансы некоммерческих организаций.

2. Финансы физических лиц.

Каждое юридич. лицо отличается след. признаками:

1. Оно имеет одного или нескольких учредителей, кот. принимают решение о его создании

2. Регистрируются в установленном порядке

3. Имеет свой баланс и расчетный счет в банке

4. Наделено имуществом на правах собственности или хоз. ведения, или оперативного управления.

5. Каждое юридич. лицо имеет штатных сотрудников.

6. Обычно каждое юридич. лицо самостоятельно определяет виды своей деят-ти, источники доходов и направления расходов.

 

 

6. Финансовый рынок, его содержание и значение.

Финансовый рынок — это экономическая категория, выражающая совокупность отношений между частными экономическими субъектами, гражданами и государством по поводу предоставления и размещения финансовых ресурсов на рыночных принципах.

В составе рынка различают следующие элементы:

1. Участники – продавцы и покупатели финансовых ресурсов.

2. Объект отношений (формы или виды финансовых ресурсов) – это все экономические субъекты, у которых находятся в собственности или распоряжении финансовые ресурсы и имеется их излишек, который может быть предоставлен на рыночных условиях другим экономическим субъектам. Продавцы могут предоставлять ресурсы на постоянной основе и другие (учредители, акционеры, кредиторы).

3. Посредники – это те экономические субъекты, которые испытывают потребность в привлечении денежных средств преимущественно для целей извлечения прибыли или для иных целей. Например, эмитенты ЦБ, заёмщики, покупатели валюты. Одно и то же лицо может в различных сделках выступать и продавцом и покупателем.

Профессиональные посредники — это лица, которые привлекают и размещают финансовые ресурсы остальных экономических субъектов на принципах возвратности, срочности и платности.

Основные виды посредников:

1) Кредитные организации: банки, другие организации;

2) Профессиональные брокеры привлекают ресурсы от имени, по поручению и за счёт клиента: валютные, кредитные, страховые;

3) Дилеры осуществляют операции за счёт привлечённых ресурсов клиента от своего имени и за своё счёт;

4) Фондовые и валютные биржи предоставляют торговые площадки для профессиональных брокеров и дилеров;

5) Депозитарии оказывают услуги по открытию счетов профессиональным участникам финансового рынка, фиксирование сделок с ЦБ, по учёту, хранению ЦБ и иных ценностей;

6) Инвестиционные фонды, инновационные и венчурные фонды;

7) Другие посредники.

4. Органы регулирования.

Формы финансовых ресурсы:

1. В виде денежных средств;

2. В виде ценных бумаг;

3. В виде иностранной валюты и валютных ценностей;

4. В виде договоров и иных документов (кроме вышеперечисленных), на основании которых осуществляется передача прав на финансовые ресурсы (право требования долга, право получения дохода).

Одним из важнейших принципов финансового рынка является принцип соответствия сделок действующему законодательству. Контроль за его соблюдением проводят специальные органы: Минфин, федеральная служба по финансовым рынкам и другие службы.

Принципы финансового рынка те же, что и рыночные принципы вообще.

Функции финансового рынка включают функции финансов (распределительная, регулирующая и контрольная), функции рынка (посредническая, ценовая), эмиссионная, другие. (выписать)

Специфические функции финансового рынка:

1. Сберегательная;

2. Инвестиционная;

3. Рисковая (регулирования риска).

На финансовом рынке осуществляются как саморегулирование (например, установление равновесной рыночной цены), так и государственное регулирование (государство устанавливает условия входа на рынок), экономические нормативы для профессиональных участников, ограничения (замороженные счета, приостановленная эмиссия акций).