Прибыль, ее экономическая сущность, значение и виды

Итоги экономической деятельности субъектов хозяйствования принимают стоимостную форму и выступают в виде финансовых результатов. Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности организации.

Основные функции п рибыли следующие:

· оценочная (отражает эффективность деятельности), стимулирующая (часть прибыли используется для материального стимулирования персонала);

· воспроизводственная (прибыль – важнейший источник расширенного воспроизводства).

Важное значение имеет прибыль и в формировании средств государственного бюджета.

Отрицательными результатами хозяйствования являются убытки.

Прибыль (убыток) отчетного периода включает следующие виды прибыли (убытка):

· прибыль (убыток) от реализации продукции (разница между выручкой от реализации продукции без НДС и акцизов и себестоимостью реализованной продукции);

· прибыль (убыток) по операционным доходам и расходам (разница между операционными доходами, косвенными налогами и сборам, взимаемыми из таких доходов, и операционными расходами);

· прибыль (убыток) по внереализационным доходам и расходам (разница между внереализационными доходами и внереализационными расходами).

Различают также следующие виды прибыли:

· прибыль, остающаяся в распоряжении организации (прибыль отчетного периода после вычета из нее налога на недвижимость и налога на прибыль);

· чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении организации, за вычетом местных налогов и сборов, экономических санкций (кроме санкций за неисполнение хозяйственных договоров);

· реинвестированная прибыль (чистая прибыль за вычетом дохода, выплаченного учредителям (участникам) организации, а также прибыли, использованной на потребление и благотворительные цели);

· прибыль к налогообложению (облагаемая налогом прибыль за минусом льготируемой прибыли).

Основные факторы, влияющие на прибыль, следующие:

· внутренние факторы (объемы производства и реализации продукции, ассортимент выпускаемой продукции, качество продукции, установленные отпускные цены, себестоимость продукции и другие аналогичные факторы);

· внешние факторы (рыночная конъюнктура, инфляция, налоговая, валютная и таможенная политика государства, отраслевые и природные факторы, условия кредитования и т. д.).

Планирование, распределение и использование прибыли

Планирование прибыли является составной частью финансового планирования и важным участником финансово-экономической работы.

При определении планируемого объема прибыли используют следующие методы: метод прямого счета; аналитический метод (на основе показателя затрат на рубль товарной продукции и с использованием показателя базовой рентабельности).

Суть метода прямого счета заключается в том, что плановая прибыль предварительно рассчитывается по каждому виду продукции или группам однородных изделий как разность между выручкой без косвенных налогов и полной себестоимостью реализованной продукции.

Данный метод планирования прибыли применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции.

Аналитический метод базируется на определении плановой прибыли в целом по организации с учетом факторов, влияющих на прибыль (объем реализации, цены, себестоимость и др.).

Наиболее простым аналитическим методом планирования прибыли является ее расчет на основе показателя затрат на рубль товарной продукции по формуле П_тп = Т × (1 – Н_к – З),

где П_тп – прибыль от выпуска товарной продукции; Т – товарная продукция в отпускных ценах на планируемый период; Н_к – косвенные налоги на рубль товарной продукции; З – затраты на рубль товарной продукции.

Планирование прибыли аналитическим методом с использованием показателя базовой рентабельности используется только по сравнимой продукции. Расчет прибыли производится в следующей последовательности: на основе базовой рентабельности рассчитывается прибыль по сравнимой продукции, далее определяются суммы влияния факторов на прибыль и производится корректировка прибыли на данные суммы влияния, а в последующем – и на суммы прибыли в переходящих остатках нереализованной готовой продукции на начало и конец планируемого года.

Для определения прибыли по несравнимой товарной продукции используют метод прямого счета.

Для расширения деятельности организации, усиления материальной заинтересованности ее работников, приумножения благосостояния собственников важное значение имеет не только величина прибыли, но ее оптимальное распределение и эффективное использование.

При распределении прибыли учитывается следующее:

· налоговое законодательство; · дивидендная, инвестиционная и социальная политика организации; · обеспеченность собственными оборотными средствами; · наличие альтернативных источников расширенного воспроизводства и возможности их привлечения и другие условия функционирования организации.

При распределении прибыли, полученной в текущем периоде,
в первую очередь уплачиваются налоги и другие обязательные платежи из прибыли государству.

Чистая прибыль может распределяться на выплату дохода учредителям (участникам) или дивидендов акционерам, в резервный фонд организации, если его создание предусмотрено законодательством или учредительными документами.

Оставшаяся после данного распределения прибыль может направляться и использоваться на накопление, на потребление и другие цели. 34. Управление прибылью организации

Главная цель управления П организации - обеспечение ее роста. Для реализации данной цели требуется решать, следующие задачи:

· обеспечить рост выручки; · добиться снижения уровня затрат и оптимизации их структуры; · изыскать и реализовать возможности роста прибыли за счет операционных и внереализационных доходов; · не допустить внереализационных убытков и потерь.

Управление П сопровождается расчетом следующих основных показателей: · объем реализации продукции, обеспечивающий безубыточную деятельность организации (порога рентабельности); · запас финансовой прочности;

· уровень операционного рычага; · рентабельность.

Порог рентабельности производства и продажи продукции (точка безубыточности). Валовая маржа (разница между выручкой от реализации и переменными затратами) может лишь покрыть постоянные затраты организации, а прибыль равна нулю.

Порог рентабельности (Прент) определяется по формуле: Прент=Зпост/(Цед-Зперем(ед), где Зпост – постоянные затраты на весь выпуск; Цед – цена единицы продукции (без косвенных налогов); Зперем (ед) – переменные затраты на единицу продукции.

Запас финансовой прочности отражает размер возможного снижения объема реализации продукции при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка и других неблагоприятных условиях. Запас финансовой прочности определяется как разность между фактической (плановой) выручкой от реализации продукции и порогом рентабельности.

Деление затрат на постоянные и переменные позволяет производить анализ результатов в зависимости от состава затрат и объема производства. Любое изменение выручки от реализации всегда вызывает более сильное изменение прибыли. Это называется действием операционного рычага. Для определения силы воздействия операционного рычага используют следующую формулу:

Ор=ВМ-Пр=(Вр-Нк-Зперем)/(Вр-Нк-Зперем-Зпост)

где Ор – операционный рычаг; ВМ – валовая маржа; Пр – прибыль; Вр – выручка от реализации продукции; Нк – косвенные налоги и отчисления; Зперем – суммарные переменные затраты; Зпост – суммарные постоянные затраты.

Сила операционного рычага отражает, в какой пропорции изменяется прибыль с изменением выручки.

Основными показателями рентабельности являются:

· рентабельность продукции =П от реал/себест-ть;

· рентабельность продаж =П/В

Данные показатели рентабельности дают наиболее точное представление об эффективности деятельности организации.

35.Сущность, задачи, принципы и методы финансового планирования. Система финансовых планов организации

Финансовое планирование – это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение требуемого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и эффективное использование. Финансовое планирование - процесс обоснования движения ФР и капитала.

Объектами ФП являются ФР, капитал, ДС и непосредственно финансовая деятельность.

Задачи ФП: · обеспечение ДС планируемых затрат; · установление оптимальных пропорций в распределении ФР; · обеспечение финансовой устойчивости организации.

Принципы ФП:

· принцип системности – учет всех внутр-х и внешних факторов в ходе планир-ия; · принцип непрерывности и преемственности планирования, означающий согласованность оперативных, среднесрочных и долгосрочных планов;

· принцип согласованности и координации, означающий соблюдение строгой иерархии и соподчиненности всех планов; · принцип научности - разработка многовариантных расчетов, моделирование хозяйственных ситуаций и выбор наиболее оптимальных решений; · принцип эластичности, означающий необходимость корректировки плановых показателей при изменении финансового законодательства, экономической ситуации.

Методы ФП:

· прямого счета, предполагающий подробные расчеты каждого показателя плана; · расчетно-аналитический, основанный на результатах анализа движения ФР и денежных потоков за истекший период и прогнозных оценок на будущее; · нормативный, предполагающий расчет плановых показателей на основе установленных норм и нормативов; · балансовый, который используется для взаимоувязки ФР (ДС) и потребности в них; · оптимизации плановых решений, основанный на составлении нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают наиболее оптимальный исходя из выбранных критериев;

· экономико-математического моделирования, основанный на построении моделей, эмитирующих конкретные финансовые отношения, и базирующийся на экспертной оценке ожидаемого эффекта.

Совр. система фин. планов:

· перспективные (стратегические), которые отражают показатели финансового обеспечения стратегии развития организации, и разрабатываются в виде бизнес-планов, концепций финансового развития;

· текущие, которые конкретизируют и детализируют стратегические планы на конкретный год с делением на кварталы. Основными видам данных планов являются расчетный баланс доходов и расходов и план движения денежных средств (баланс денежных расходов и поступлений);

· оперативные, которые разрабатываются для оперативного управления финансовыми ресурсами и денежными потоками на ближайший краткосрочный период (месяц, декаду, неделю, день). Основными разновидностями данных планов являются платежный календарь, налоговый календарь, кредитный план, кассовый план.

Информационным обеспечением разработки финансовых планов являются утвержденные на планируемый период важнейшие производственные задания и показатели, бухгалтерская и статистическая отчетность и результаты ее анализа, действующие общегосударственные и ведомственные нормы и нормативы.

36. Финансовый план как раздел бизнес-плана

Финансовый план является заключительным разделом бизнес-плана. В нем обобщены и представлены в стоимостном выражении все предыдущие разделы и будущие хозяйственные решения обоснованны с точки зрения финансовых возможностей и конечных результатов.

Содержание данного раздела как и бизнес-плана в целом определяется целью его составления.

Бизнес-планы могут разрабатываться для обоснования перспектив развития организации; возможности получения инвестиционных кредитных ресурсов, целесообразности получения бюджетных ресурсов и т. д.

В финансовый план включают следующие финансовые расчеты:

· прогноз объема реализации (продаж); · план доходов и расходов (расчет финансовых результатов); · расчет чистого потока денежных средств (баланс расходов и поступлений); · баланс активов и пассивов; · график достижения безубыточности; · стратегия финансирования развития организации.

Расчет прогнозного объема выручки производится исходя из потенциальной емкости рынка, конкурентоспособности продукции, цен, возможностей производства. Данный расчет чрезвычайно важен для расчета финансовых результатов и является фундаментом для принятия стратегических решений.

Таблица доходов и затрат (план доходов и расходов) в финансовом плане бизнес-плана разрабатывается с целью расчета общего финансового результата деятельности организации. Данный план позволяет оценить влияние отдельных элементов плана на финансовый результат.

Расчет чистого потока денежных средств в финансовом разделе бизнес-плана представляется для обоснования эффективности инвестиционного проекта.

В расчете отражаются следующие показатели:

1. Приток ДС по периодам реализации инвестиционного проекта; 2. Отток ДС

3. Сальдо потока (чистый поток ДС).

На основании текущей стоимости чистого потока ДС рассчитываются основные показатели эффективности инвестиций (чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутренняя норма доходности, срок окупаемости).

Прогнозные данные о денежных потоках в бизнес-плане могут отражаться и в балансе денежных расходов и поступлений, что позволяет определить потребность в кредите и способность погасить его, предусмотреть другие меры по сбалансированию денежных потоков, обеспечению платежеспособности организации, рациональному размещению свободных денежных средств. Корректируя каналы притока и оттока денежных средств, прогнозные данные учитывают продолжительность периода наличия дефицита или избытка денежных средств и реальные возможности в тот или иной период изыскать дополнительные источники денежных средств или инвестировать свободные денежные средства в доходные и ликвидные активы.

Баланс активов и пассивов разрабатывается по форме бухгалтерского баланса, в котором статьи могут укрупняться.

Баланс активов и пассивов позволяет выполнить следующее: рассчитать основные финансовые коэффициенты и дать оценку прогнозируемым изменениям в структуре активов и пассивов баланса, финансовой устойчивости организации; согласовать компоненты других планов и оценить их достоверность и обоснованность;

Стратегия финансирования разрабатывается организацией, прогнозирующей техническое перевооружение, внедрение новых технологий. Ее задачей является обоснование потребности в ресурсах для осуществления намеченных инвестиционных проектов, определение источников их финансирования и расчет показателей эффективности и инвестиций.

37. Текущее финансовое планирование

Текущее ФП включает разработку расчетного баланса доходов и расходов и плана движения денежных средств.

Расчетный баланс доходов и расходов составляется на год с делением на кварталы. В нем отражается движение прироста ФР (собственных и долгосрочных заемных).

Основные разделы расчетного баланса доходов и расходов следующие:

1. Доходы и поступления (общая прибыль, амортизационные отчисления, долгосрочные кредиты и займы на капитальные вложения, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, прирост устойчивых пассивов, прочие доходы и поступления).

2. Расходы и отчисления (отчисления в резервные фонды, инвестиции в основные фонды и нематериальные активы, прирост собственных оборотных средств, погашение долгосрочных кредитов и процентов по ним, выплата дивидендов, расходы на социальную поддержку и материальное стимулирование, прочие расходы).

3. Взаимоотношения с бюджетом, которые включают следующее:

а) платежи в бюджет (налог на недвижимость, налог на прибыль, местные налоги и сборы); б) ассигнования из бюджета (целевое финансирование и поступления из бюджета и целевых бюджетных фондов); в) превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета или превышение ассигнований из бюджета над платежами.

Составлению данного баланса предшествует следующая работа: определение плана прибыли, нормативов оборотных средств, плановой величины амортизационных отчислений, налогов и сборов; разработка инвестиционного плана, смет по содержанию, объектов социально-культурной сферы и т. п.

Если расходы в балансе превышают доходы, то предварительно предусматривают меры по увеличению доходной части (в том числе и по увеличению внешнего финансирования). При недостижении сбалансированности за счет увеличения доходов пересматривают расходную часть в сторону возможного уменьшения.

План движения ДС по своему содержанию близок балансу денежных расходов и поступлений в составе бизнес-плана и платежному календарю в составе оперативных планов. Он разрабатывается на предстоящий год с разделением на кварталы и отражает остаток денежных средств на начало периода, планируемые виды поступлений денежных средств, все виды денежных платежей и остаток денежных средств на конец периода. План движения ДС помогает создать механизм контроля за движением ДСств. Составлению данного плана предшествует разработка прогноза движения ДС по текущей (операционный), инвестиционной и финансовой деятельности.

При установлении излишка ДС выбираются каналы рационального их использования, а при выявлении дефицита – источники пополнения ДС.

38. Оперативные финансовые планы

Основным видом оперативным планов является платежный календарь.

Платежный календарь является самым эффективным инструментом оперативного управления денежными потоками. Период планирования в платежном календаре может быть равен месяцу, пятнадцати дням, декаде, пяти или одному дню. Платежный календарь состоит из 2 разделов: «Предстоящие расходы и платежи» и «Поступления ДС».

Если планируемые расходы превышают ожидаемое поступление ДС, то необходимо прежде всего изыскать дополнительные источники ДС. Возможные решения могут предусматривать следующее:

· отгрузку продукции (оказание услуг) на условиях предоплаты;

· принятие оперативных мер, побуждающих дебиторов погасить просроченную задолженность (если такова имеется); · предоставление покупателям скидки с цены с целью стимулирования быстрой оплаты за продукцию; · получение дополнительного кредита; · продажу неиспользуемых активов и др.

Если дополнительные источники не позволяют полностью синхронизировать денежные потоки, то предпринимают меры по сокращению расходов, переносу части платежей на следующий календарный период (сокращение платежей непроизводственного характера, двухстороннее решение вопроса о продлении срока платежа поставщикам и о пролонгации банковских кредитов и др.).

Принимая самостоятельное решение о переносе платежей поставщикам на более поздний период, учитывают их значимость для организации, предусмотренные меры ответственности за нарушение платежной дисциплины, установленную очередность совершения платежей с расчетного счета.

К оперативным планам относят кассовый план, который отражает план оборота наличных ДС организации и призван обеспечить своевременные выплаты в наличной форме. Данный план содержит следующие разделы:

· поступление наличных денег; · расходы наличных денег; · расчет выплаты заработной платы; · календарь выдачи ЗП и приравненных к ней выплат.

Использование корпоративных банковских карточек и перевод ЗП на карт-счета работников организации значительно сокращает величину совершаемых организациями выплат в наличной форме.

Для оперативного управления задолженностью по банковским кредитам, налогам, сборам и другим обязательным отчислениям организации могут составлять кредитные планы и налоговые платежные календари.