Товарный и денежный рынки в теории экономистов-классиков. Условия их равновесия: равенство сбережений и инвестиций. Принцип нейтральности денег. Классическая дихотомия.

Классическая макроэкономическая модель основывается на так называемой классической дихотомии реального и денежного секторов. Принцип классической дихотомии состоит в признании существования как бы двух параллельных экономик. В первой из них, в реальной экономике, осуществляется воспроизводственный процесс, производятся экономические блага, происходит их распределение, перераспределение и использование, т.е. имеет место движение реальных потоков товаров и услуг. Во второй – денежной экономике, происходит обращение денег, которое только обслуживает движение реальных воспроизводственных потоков, не оказывая на них непосредственного воздействия. Деньги выступают здесь в роли сугубо технического средства, обслуживающего движение реальных воспроизводственных потоков. Если в реальной экономике устанавливаются уровни относительных цен, то в денежной сфере – абсолютный уровень цен. Таким образом, экономисты-классики исходило из принципа нейтральности денег, что предполагает отсутствие какого-либо воздействия денежной массы на реальные переменные.

Денежный рынок в классической модели макроэкономического равновесия основан на количественной теории денег, основной смысл которой можно свести к следующему утверждению: общий уровень цен в экономике меняется пропорционально количеству денег, находящихся в обращении.

Количество находящихся в обращении денег определяет уровень цен, посредством которого исчисляются номинальные значения ставки зарплаты и национального дохода.

Для определения уровня цен используется уравнение количественной теории денег, которое принято называть уравнением обмена или уравнением Фишера: MV=Py.Другая версия количественной теории денег представлена уравнением Кембриджской школы: M=kPY. Данное уравнение можно получит из уравнения Фишера, если обе его части разделить на V. По мнению классиков в уравнении параметры V и y заданы: скорость обращения денег зависит от частоты денежных выплат, определяемой техническими и институциональными условиями, а величина реального национального дохода определяется в ходе установления равновесия в реальном секторе. Поскольку ни V, ни y не зависят от количества денег, уровень цен прямо пропорционален массе обращающихся денег:P=(V/Y)M.При этом уравнение обмена акцентирует внимание на скорости оборота денежной единицы, в то время как Кембриджский вариант – на доле общих расходов, которую люди предпочитают держать в денежной форме. Логическое обоснование этого вывода, получившего название "кембриджского эффекта", основано на двух предпосылках: 1) цены мгновенно реагируют на диспропорции между спросом и предложением на рынке благ; 2) реальная касса является одним из факторов определяющих спрос на блага: yd= yd(M/P). Сравнивая эти два подхода, можно заметить, что в кембриджском варианте вместо скорости оборота денег вводится понятие предпочтения ликвидности.

Таким образом, совокупный спрос на деньги в классической макроэкономической модели есть функция реального дохода (y), умноженного на общий уровень (P). При этом предполагается, что эта связь носит пропорциональный характер, т.е. желаемые денежные остатки равны доле k денежного дохода. Под спросом на деньги здесь имеется ввиду та часть портфеля экономического агента, которую он хотел бы иметь в денежной форме, а не в форме, например, акций и облигаций, недвижимого имущества, производственного оборудования и т.д. При этом спрос на деньги – это спрос на запас денег в какой-то фиксированный момент времени.

Предложение денег в классической модели задается экзогенно и устанавливается правительством.

Функцию спроса и предложения денег в классической макроэкономической модели можно представить следующим образом:-(РИСУНОК 4).Функция предложения денег задана вертикальной линией Ms, наклон которой зависит от уровня национального дохода y. В свою очередь, величина y, фиксирована на уровне полной занятости. Спрос и предложение денег уравниваются в точке Е. Экономисты-классики полагали, что данное равновесное состояние носит устойчивый характер, любые отклонения от него порождают автоматическую тенденцию возврата к равновесному состоянию. График наглядно иллюстрирует основную идею количественной теории денег, согласно которой уровень цен меняется пропорционально денежной массе, находящейся в обращении.

 

Классическая модель ОЭР основывается на следующих допущениях.

Во-первых, для классиков основным экономическим рынком является рынок труда. Именно он играет главную роль при формировании ОЭР в реальном секторе экономики. Классики считают, что на рынке труда существует полная занятость (при наличии естественной безработицы);

Во-вторых, деньги не являются богатством, не имеют самостоятельной ценности (принцип нейтральности денег). Поэтому рынки благ и денег не являются взаимосвязанными, каждый из секторов экономики- денежный и реальный - существует сам по себе (принцип классической дихотомии).

 

Для выявления сути классической концепции рассмотрим упрощенную модель национальной экономики без государства и заграницы.

Условия общего экономического равновесия в классической модели могут быть представлены следующими уравнениями:

L в степени d=L в степени d(W/P)

L в степени s=L в степени s(W/P)

Y=F(L)

C=C(i)

I=I (i)

I (i-)=S (i)

MV=PY.

При этом экзогенными параметрами являются M и K. Эндогенными переменными, значения которых определяются в ходе решения модели являются следующие: Ld, Ls, Y, C, I, P.

Исходя из предположения о том, что деньги выполняют лишь роль посредников при обмене товаров и служат масштабом измерения ценности всех благ, в неоклассической модели имеются только три рынка: труда, капитала (ценных бумаг) и благ. На этих рынках встречаются два макроэкономических субъекта: домашние хозяйства и предприниматели. Существующий принцип классической дихотомии приводит к разделению всего народного хозяйства в неоклассической модели на два сектора: реальный и денежный.

Ведущая роль в классической модели принадлежит рынкам факторов производства. На рынке труда всегда достигается устойчивое равновесие за счет гибкости ставки денежной заработной платы. Отдельного рассмотрения заслуживает рынок капитала. Ставка процента устанавливается на рынке капитала в результате приравнивания объема предложения капитала (сбережений) к объему спроса на него (инвестициям). Выравнивание спроса и предложения на рынке капитала происходит за счет гибкости ставки процента.

Если на рынках труда и капитала установилось равновесие, то в соответствии с законом Вальраса и на рынке благ планируемое предложение совпадает с запланированным спросом. Доходы, полученные от производства, домашние хозяйства распределяют между рынком благ и рынком капитала, предлагая на нем непотребленную часть дохода - сбережения: y=C+S. Произведенный объем продукции, равный сумме всех факторных доходов домашних хозяйств, предприниматели продают на рынке благ домашним хозяйствам, удовлетворяя их потребительский спрос: y=C+I. Поэтому если объем инвестиций равен объему сбережений, то на рынке благ будет равновесие. Общее экономическое равновесие в классической концепции можно представить графически.

(РИСУНОК 5)

 

Таким образом, классическая модель общего экономического равновесия иллюстрирует процесс саморегулирования: экономика находится в состоянии равновесия, государству нет никакой необходимости вмешиваться в народнохозяйственную сферу (принцип нейтральности государства), так как гибкость цен, номинальной заработной платы и ставки процента обеспечивает автоматическое приведение системы в равновесие. При этом соблюдается принцип классической дихотомии, т.е. денежный и реальный сектор независимы друг от друга.

Кейнсианская революция» и основные положения кейнсианской концепции макроэкономического равновесия. Эффективный спрос – основа построения кейнсианской модели равновесия. Функциональная роль инвестиций в обеспечении макроэкономического равновесия.

Кейинсианство в наст время считается одним из ведущих направлений эк.мысли,исходной базой которого явилась концепция английского эк-та Кейнса,которая была сформулирована в его книге "Общая теория занятости % и денег"-1936 г вышла она.Теория Кейнса стала началом нового направления в западной политэкономии,причем его популярность была столь велика,что ученые говорили о появлении Кейнсианской революции.Такая популярность объяснялась тем,что данная теория пришлась весьма кстати в условиях разразившегося в конце 20-30гг.кризиса в США.Данная теория проливала свет на основные закономерности формирования гос-ва-монопол капитализма,и давала определенные рекомендации по государственному регулированию.До этого господствовала идея классической школы.В теоретическом плане наиболее существенной чертой онцепции Кейнса было ризнание кризисов как органически присущих капиталист эк-ке явлений и ее неспособности к саморегулированию.Несмотря на радикальные взгляды основной методологией его учения явл-сь неоклассика,одноко неоклассическую теорию он считал частным случаем своей теории,а модель,которую предлагали неоклассики,считал маловероятной для реальной капитал экономики.Поскольку теория Кейнса исходит из принципов,лежащих в основе неоклассических подходов,то в теории Кейнса много общего с неоклассической концепцией.Так Кейнс считает капитализм естественным строем.Первичные причины экономических категорий он ище в психолоии человека,проявляя идеалистический подход в исследовании эк-ки.Заметное отличие метода Кейнса от методов неоклассиков-его непризнание функциональных зависимостей в экономике.По его мнению в экономике дейтсвуют каузальные(причинно-следственные)зависимости.Саморегулирующаяся экономика в концепциях неоклассиков предполагает функциональные зависимости,поскольку механизм спроса и предложения построен на функцион зависимости.У Кейнса эти категории не взаимозависимы,его концепция предполагает постоянное неравновесие в эк-ке,а так же негибкие цены,что обсловдивает необходимость внешнего регулирования.До появления теории Кейнса в западной политэкономии господствовала неоклассическая концепция,опирающаяся на закон Сэя,согласно которому предложение рождает спрос.Но по мнению Кейнса всё наоборот.В теории неоклассиков совокупный спрос-фактический,а в теории классиков-потенциальный.По мнению Кейнса фактический спрос меньше потенциального.В результате производства товаров личного потребления и товароа производственного потреблния сокращ-ся,остаются недозагруженные производственные мощности и появляются безработные.Устанавливается равновесие при непоной занятости.Спрос,который равен предложению независимо от степени занятости,Кейнс назвал ЭФФЕКТИВНЫМ СПРОСОМ.

 

ОСНОВНЫЕ ОТЛИЧИЯ КЕЙНСИАНСКОЙ МОДЕЛИ ОТ КЛАССИЧЕСКОЙ:

1)задача максимизации прибыли предпринимателя решается,если величина спроса на труд соответствует эффект спроса,а не условнму равенству dy/dN=W/P.

2)величина предложения труда опредляется не реальной з/п,а номинальной (N с индексом s(W))-на рынке присутствуют денежные иллюзии.

3)функция потребления не зависит от % ставки,ва определяется уровнем располагаемого дохода C=C(Y-T).

4)величина инвестиционного спроса и объем сбережений определяется разными факторами.Сбрежения-располагаемым доходом(S(Y-T)),а инвестиции-ставкой % (I(r)),поэтому между держателями сбережений и инвесторами не может возникать прямого торга и рынок капитала в модели Кейнса отсутствует.

5)уровень % ставки определяется не на рынке капитала,а на рынке денег,поскольку ставка % трактуется Кейнсом не как вознаграждение за отказ от текущего потребления в пользу будущего,а как вознаграждение за отказ от хранения денежного запаса в ликвидной форме.

6)функция спроса на реальные денежные запасы зависит не только от совокупного дохода,а еще и от ставки %.

7)классическая модель представляет экономику,как систему рынков,характеризующую 2 несвязанных между собой сектора:реальный и денежный.Кейнсианская модель предполагает,что реальный сектор экономики включает в себя 2 рынка-труда и благ,конъюктура которых зависит напрямую от состояния рынка денег.

8!!!!)в Кейнс модели эк-ка не дихотомна,поскольку изменения величины предложения денег изменяет значение реальных переменных.

 

Инвестиции – долгосрочные вложения капитала в предприятия разных отраслей, расходуемые на расширение производства, повышение качества и рост конкурентоспособности продукции.

 

По характеру использования инвестиции подразделяются на валовые и чистые (Процентная ставка и инвестиции), а по воздействию на них национального продукта – на автономные и производные (индуцированные). Автономными называются инвестиции, которые не зависят от динамики ВНП, а наоборот, сами оказывают воздействие на его рост. Производные (индуцированные) инвестиции являются прямым результатом роста ВНП.

В отличие от сбережений, величина которых прямо и непосредственно определяется размером и динамикой ВНП и НД, инвестиции лишь в самом общем виде зависят от дохода. В большей мере они находятся под влиянием многообразных конъюнктурных факторов, которые делают их самой неустойчивой частью совокупного спроса(риск операций на рынке,темп инфляции,ожидаемые прогнозы развития,инновации,гос.расходы,законодательство,процентная ставка,налоговое бремя).

Рост инвестиционной активности на рынке ведет к созданию новых рабочих мест, а следовательно, к расширению занятости и сокращению безработицы. Однако этот процесс не безграничен, т. к. если перейти некий порог оптимальности, то можно получить инфляцию. Такой точкой оптимальности является равенство сбережений и инвестиций, т. е. S = I.(РИСУНОК 6)-Макроэкономическое равновесие, основанное на равенстве сбережений и инвестиций

S – сбережения; I – инвестиции; у – объем национального производства (ВНП); FF1 – линия потенциального производства в условиях полной занятости; yE – равновесный объем ВНП; E, E1, E2 – точки равновесия.

 

График показывает, что линии инвестиций и сбережений пересекаются в точке Е, которая, будучи спроецирована на горизонтальную ось графика, показывает равновесный объем национального производства, т. е. оптимальное состояние экономики, при котором сбалансированы интересы участников рынка.

 

Линия FF1 на графике показывает, что макроэкономическое равновесие может сложиться на таком уровне, когда не достигается полная занятость, т. е. в условиях циклической безработицы.

Основной психологический закон Дж.М.Кейнса. Потребление и сбережения: средняя склонность к потреблению, средняя склонность к сбережению; предельная склонность к потреблению; предельная склонность к сбережению. Функции потребления и сбережения.

9.Основной психологический закон Дж.М.Кейнса. Потребление и сбережения: средняя склонность к потреблению, средняя склонность к сбережению; предельная склонность к потреблению; предельная склонность к сбережению. Функции потребления и сбережения.

 

Совокупный спрос в кейнсианской модели зависит от таких важнейших категорий, как функции потребления и сбережения. И потребление, и сбережения являются, по кейнсу, функцией дохода. Для лучшего понимания идей кейнса необходимо ввести новые понятия, используемые им в его общей теории.

 

1) Соотношение между дополнительным потреблением и дополнительным доходом – предельная склонность к потреблению (MPC). MPC = ∆C/∆Y. Предельная склонность к потреблению (МРС) – выражает зависимость прироста личного потребления от прироста располагаемого дохода. То есть, МРС показывает, сколько добавочных рублей намерены потратить потребители каждый раз, когда их располагаемый доход увеличивается, например, на 1000 руб.

МРС = ∆ С/∆Y

Так, если дополнительный доход домашних хозяйств составляет 1000 руб., из которых 750 руб. используются на потребление, то МРС составляет 750/1000 = 0,75.

2)Соотношение между дополнительным сбережением и дополнительным доходом – предельная склонность к сбережению (MPS). MPS = ∆S/∆Y. (С – то, что тратится на потребление, Y – общий доход).

Предельная склонность к сбережению (МРS) – есть прирост личного сбережения, вызываемый приростом единицы располагаемого дохода. MPS показывает количество добавочных рублей, которые домашние хозяйства намереваются откладывать всякий раз, когда их располагаемый доход возрастет, например на 1000 руб.

Кейнс выдвинул предположение, которое принято называть основным психологическим законом: Психология человека такова, что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, однако не в такой мере, в какой растет доход. Если так, то часть созданной продукции не сможет быть реализована, предприниматели понесут убытки и будут сворачивать объем производства. Недостаточность склонности к потреблению может привести к хроническому отставанию совокупного спроса от уровня, обеспечивающего полную занятость.

Эмпирические исследования показали, что предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению не изменяются на краткосрочных отрезках времени и нередко остаются одной и той же величиной даже на протяжении длительного периода. MPC и MPS – постоянные величины на протяжении долгосрочного периода.

Величина предельной склонности к потреблению находится между 0 и 1: 0<MPC<1. сумма MPC и MPS = 1 всегда.

От предельной склонности к потреблению нужно отличать среднюю склонность к потреблению (APC), т.е. отношение расходов на потребление к величине дохода: APC = C/Y. Средняя склонность к сбережению определяется как отношение сбережения к доходу: APS = S/Y.

Функция потребления – одна из важнейших функций в кейнсианской макроэкономической теории. Свойства функции потребления:

Во-первых, она показывает прямую зависимость абсолютной величины расходов на личное потребление от абсолютного уровня располагаемого дохода. По мере роста располагаемого дохода расходы домашних хозяйств на потребление растут. И наоборот. Располагаемый доход – номинальный личный доход минус налоги.

Во-вторых, с увеличением абсолютного уровня располагаемого денежного дохода доля расходов в нем на личное потребление понижается. И наоборот.

Потребительская функция определяет желаемый уровень потребительских расходов. Для каждого уровня доходов она указывает сумму, которую домашние хозяйства хотят истратить на потребление. Второй момент- динамика отношений потребления к уровню располагаемого дохода оставляет остальные факторы, имеющие влияние на потребительские расходы постоянными. К основным факторам, влияющим на потребление, относятся:

Ставка процента на потребительские кредиты;

Ставка процента по сберегательным вкладам;

Величина богатства домашних хозяйств;

Ожидания дохода;

Реальные и ожидаемые изменения потребительских цен;

Демографические факторы и др.

 

На оси ординат – планируемые (желаемые) расходы на потребление (С), в упрощенном виде это весь совокупный спрос (AD). Величина выпуска (доход, Y) – на оси абсцисс. Если бы расходы в точности соответствовали доходам, то это отражала бы любая точка, лежащая на прямой под углом 45градусов. Формула для построения линии под углом 45гр выражается уравнением C = Y. Но в действительности такого совпадения не происходит. Наклон линии определяется предельной склонностью к потреблению. Поэтому график функции потребления должен отклоняться от линии 45гр вниз.

 

Простейшая функция потребления имеет вид:

 

C= Сa + МРС(V-T),

 

где C- потребительские расходы,

Са - автономное потребление, величина которого не зависит от уровня текущего располагаемого дохода.

МРС – предельная склонность к потреблению.

V- доход

T- налоговые отчисления

(V-T)- располагаемый доход (доход после внесения налоговых отчислений).

 

Факторы, определяющие автономное потребление:

Ожидания. Домохозяйства, предполагающие, что в будущем их доходы могут возрасти, увеличивают свое потребление несмотря на то, что текущий доход не изменился; Богатство. Объем накопленного имущества, которым владеют домохозяйства, влияет на их намерение потреблять в данном периоде времени. Например, падение или резкий рост показателей деятельности фондовых бирж.

Кредит. Доступ к кредиту дает возможность домохозяйствам потреблять больше, чем текущий доход.

Сбережение – та часть располагаемого дохода, которая не истрачена на личное потребление.

Совокупность определенных отношений между сбережением и располагаемым доходом называется функцией сбережения. А поскольку сбережение есть остаточная категория, производная от функции потребления, постольку можно рассматривать функцию сбережения как зеркальное отражение функции потребления. Функция сбережения обладает следующими свойствами:Во-первых, связь между сбережением и располагаемым доходом прямая. Рост абсолютного уровня располагаемого дохода сопровождается ростом абсолютной величины личного сбережения. И наоборот. Во-вторых, при абсолютном росте величины личного сбережения доля его в располагаемом доходе, отложенная в виде личных сбережений для будущего личного потребления, также повышается. И наоборот.

Функция сбережения имеет вид: МРS = -Са + (1-МРС)(Y -Т),

где: -Са – отрицательное значение величины автономного потребления, т.е. части потребления, которая не зависит от уровня располагаемого дохода,

(1-МРС) - предельная склонность к сбережению,

(Y-Т) – располагаемый доход.

Функции потребления и сбережения в кейнсианской модели.

В краткосрочном периоде по мере роста текущего располагаемого дохода средняя склонность к потреблению, т.е. доля располагаемого дохода, которые домашние хозяйства расходуют на потребительские товары и услуги убывает, а доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства сберегают, возрастает, то есть с ростом дохода семьи относительно возрастает доля сбережений.

 

В длительном периоде - средняя склонность к потреблению стабилизируется, так как на величину потребительских расходов оказывает влияние не только размер текущего располагаемого дохода семьи, но и размер общего жизненного достатка, а также величины ожидаемого и постоянного дохода.

 

Факторы, определяющие динамику потребления и сбережений:

• доход домашних хозяйств,

• богатство, накопленное в домашнем хозяйстве,

• уровень цен,

• экономические ожидания,

• величина потребительской задолженности,

• уровень налогообложения.