Причины циклических колебаний.

 

Но в чем причина цикличности экономического развития? Может быть, все дело в регулярно появляющихся пятнах на солнце, которые влияют на урожай сельскохозяйственных культур, что, в свою очередь, может вызвать отклонения от равновесия спроса и предложения на промышленные товары? Возможно, причина этих экономических колебаний кроется в политических решениях, приводящих государства в состояние войны? Ведь известно, что мировые и локальные войны, вооруженные конфликты с завидной регулярностью выводят экономику враждующих сторон из состояния равновесия. Может быть, дело в миграции населения, в великих географических открытиях, которые способствовали этой миграции? Или же макроэкономические колебания являются следствием великих научных открытий? Так рассуждали сторонники поисков причин циклических колебаний экономики вне ее самой, отводя главную роль экзогенным факторам.

Другие экономисты в поисках причин макроэкономической нестабильности обратили свой взор внутрь экономических процессов. Они считали, что причины колебаний надо искать внутри самой экономики, исследуя эндогенные факторы. Среди них особое место отводилось определенным периодам обновления основных производственных фондов, закономерностям, определяющим функционирование кредитно-денежной системы, колебаниям предложения труда и заработной платы, непредсказуемому поведению фондовых рынков и инвестиционным процессам.

Теории, объясняющие циклические колебания внешними причинами, лежащими за пределами экономической системы (геополитические, демографические, технологические причины), принято называть экстернальными теориями. В отличие от них, интернальные рассматривают причины возникновения колебаний деловой активности внутри самой экономической системы (обновление основного капитала, личное потребление, экономическая политика государства).

Пол Самуэльсон в своей книге «Экономика» приводит следующие теории экономического цикла: 1) денежная теория, объясняющая цикл экспансией и сжатием банковского процента (Хоутри); 2) теория нововведений (Шумпетер, Хансен); 3) психологическая теория (Пигу, Бэджгот); 4) теория недопотребления (Гобсон, Фостер, Кэтчингс); 5) теория чрезмерного инвестирования (Хайек, Мизес); 6) теория солнечных пятен (Джевонс, Мур).

Каждая из рассмотренных теорий с той или иной степенью достоверности отражает причины циклических колебаний. Но в целом следует констатировать; на сегодняшний день не существует единой, или общей теории делового цикла, которая вызывала бы единодушное признание всех экономических школ.

 

Типы экономических циклов.

 

Нет единства среди экономистов и по вопросу о продолжительности экономического цикла. Американские экономисты Уэсли Клэр Митчелл (1874-1948) и Джозеф Китчин (1861-1932) полагали, что их продолжительность составляет около трех – четырех лет и оъясняется колебаниями в объеме товарно-материальных запасов. Кстати, именем последнего из авторов принято называть краткосрочные экономические циклы, т.е. циклы Китчина. Но чаще ученые рассматривали период экономического цикла, равный 8 – 10 годам. Одним из первых подробно такой цикл и причины его появления описал французский экономист Клемент Жугляр (1819-1908). Поэтому среднесрочные циклы продолжительностью около 8 – 10 лет принято называть циклами Жугляра.

Не менее известна теория экономических циклов, или «длинных волн», продолжительностью в 48 – 55 лет. Автором этой теории был русский экономист Николай Дмитриевич Кондратьев (1892-1938), именем которого и называют в экономической литературе долгосрочные циклы, т.е. циклы Кондратьева.

Причиной первых предусматривается нарушение денежно-кредитного обращения; причиной вторых считается обновление основного капитала; в качестве причин третьих выдвигается обновление инфраструктуры экономики и принципиальные изменения в технологиях.

Помимо рассмотренных выделяются также так называемые «строительные циклы» Саймона Кузнеца (1901-1985), русского по происхождению. Причину этих циклов Кузнец видел в повторяющемся каждые 15 – 20 лет строительном буме, связанном с необходимостью обновления зданий промышленного и бытового назначения.

 

Фазы экономического цикла.

 

Экономисты, исследовавшие так называемые классические экономические циклы прошлого столетия продолжительностью 8 – 10 лет, как правило, отмечали в них четыре фазы (рис.3.2).

Кризис – отрезок bc волнообразной линии циклических колебаний; депрессия – отрезок cd; оживление – отрезок de; подъем – отрезок ef.

Кризис характеризуется тем, что на этом этапе объем предложения товаров резко превышает объем спроса. Возникает так называемое перепроизводство. Цены на продукцию падают, сокращается занятость и заработная плата. В этих условиях кредиторы требуют немедленной выплаты долгов, что приводит к возрастанию спроса на деньги, поэтому возрастает норма банковского процента.

В фазе депрессия объем производства достигает своей низшей точки. Занятость и заработная плата на этом этапе также минимальны (помимо фрикционной и структурной безработицы, наблюдается более серьезная – циклическая). Постепенно предложение уравновешивается со спросом. Начинают сокращаться товарно-материальные запасы. Большое количество денежного капитала в свободной форме, обусловлено низким спросом, идет к снижению нормы банковского процента. Это приводит к расширению инвестиций и обновлению основного капитала.

На этапе оживления объемы производства постепенно увеличиваются, соответственно растут цены. Сокращается безработица и увеличивается заработная плата. Рост спроса на предметы потребления и средства производства ведет к постепенному повышению нормы банковского процента.

На фазе подъема экономическая система приближается к своему потенциальному уровню. Высокими темпами растут объемы промышленного производства и ВВП, практически исчезает безработица, производственные мощности работают с высокой загрузкой, продолжается рост цен и процентных ставок. Растут курсы ценных бумаг и высокая активность игроков на финансовых рынках. Инвестиции растут, поскольку ожидаемая норма дохода от инвестиций превышает ставку процента. Подъем завершается «бумом», когда экономика оказывается «перегретой», и с неизбежностью скатывается в новый кризис.

 

Механизм распространения циклических колебаний.

Как известно, циклические колебания можно рассматривать как постоянно повторяющиеся отклонения совокупного спроса и совокупного предложения от состояния равновесия. Экономисты – сторонники интернальных теорий цикла рассматривают инвестиции как один из самых нестабильных компонентов совокупного спроса. Их нестабильность выше, чем у других компонентов совокупного спроса: потребительских и государственных расходов. Действительно, при любой экономической конъюнктуре население покупает хлеб, молоко, предметы первой необходимости. При различных экономических потрясениях государство должно нести расходы на поддержание обороноспособности страны.

От чего же зависит непостоянство инвестиций в основной капитал, а также в товарно-материальные запасы, рассматриваемых в моделях экономических циклов? Дело в том, что предприниматели, принимая решение об инвестировании, учитывают ожидаемую норму дохода на капиталовложения. Если их ожидания пессимистичны, инвестиции могут быть и отложены (чего не скажешь о потребительских расходах на товары повседневного спроса). При этом ожидания будущих прибылей инвесторов базируется на прошлом опыте. Но каковы дальнейшие последствия непостоянства инвестиционных расходов? Для ответа на этот вопрос используют модель мультипликатора-акселератора, объясняющую цикличность развития экономики.

 

Эффект акселератора.

Эффект акселерации заключается в следующем: рост или сокращение объема продаж сопровождается большим ростом или сокращением величины чистых инвестиций. Акселератор можно представить математически в виде отношения инвестиций периода t к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы:

,

где v – акселератор, I – чистые инвестиции в период t – год, когда были осуществлены инвестиции; Y – потребительский спрос, доход или реальный ВНП; t – 1 и t – 2 – предшествующие годы.

 

Эффект мультипликатора.

 

Дословно мультипликатор означает «множитель». Суть эффекта мультипликатора состоит в следующем: увеличение любого из компонентов автономных расходов приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост расходов. По Кейнсу, мультипликатор «указывает», что когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход возрастает на величину, которая в k раз больше, чем прирост «инвестиций».

Мультипликатор можно определить как отношение изменения дохода к изменению любого из компонентов автономных расходов, . Первоначальный «толчок», который дают инвестиции, может осуществляться государством в стимулировании совокупного спроса. В его теоретических построениях инвестиционные проекты реализуются в виде организации общественных работ – строительство дорог, мостов, плотин и т.п. Широкое осуществление общественных работ, финансируемое государством в годы депрессии – яркая иллюстрация политики увеличения государственных расходов для поддержания высокого уровня инвестиций и национального дохода, а точнее, стремление вывести экономику из состояния застоя и депрессии с высоким уровнем безработицы.