Меры по финансовому оздоровлению предприятия

Меры по финансовому оздоровлению разрабатываются на основе финансовой диагностики. Эти меры могут включать:

1. решения по поводу внеоборотных активов: необходимо проанализировать их состав, состояние, использование и соответственно принять решение о повышении эффективности их использования, модернизации, продаже, сдаче в аренду, списании.

2. решения по поводу оборотных активов: их сокращение может быть за счет внедрения рациональной политики управления запасами, принятия мер по сокращению дебиторской задолженности, рационального использования денежных средств. Увеличить оборотные активы можно за счет собственных или заемных источников.

3. меры, направленные на увеличение прибыли, на повышение доходов (ценовая политика, маркетинг), развитие и расширение производства, сокращение расходов.

Сущность и содержание финансовой диагностики предприятия

Финансовая диагностика - это выявление симптомов, свидетельствующих о возможных ухудшениях финансовой ситуации, об отклонениях, которые могут повлиять на предприятие, задержать достижение поставленных целей и решения задач. Финансовая диагностика основывается на финансовом анализе. Сначала осуществляется финансовый анализ, затем проводится финансовая диагностика, принимаются меры финансового оздоровления, составляется финансовый прогноз.

Основная цель финансового анализа - выявить и оценить тенденции развития финансовых процессов на предприятии.

Основа составления финансового анализа - это анализ финансовой отчетности, который использует следующие аналитические методы:

1. горизонтальный анализ - это анализ изменения отдельных показателей в динамике за несколько периодов. При этом рассчитываются:

- абсолютные изменения показателей:

2. вертикальный анализ - это анализ удельного веса отдельных составляющих в общем итоге, анализ структуры.

3. факторный анализ - позволяет выявить влияние отдельных факторов на конечный результат.

4. анализ с помощью финансовых коэффициентов, которые определяются соотношением отдельных показателей баланса и отчета о прибылях и убытках.

На основе финансовой диагностики разрабатываются рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Меры, которые следует принять для финансового оздоровления:

- изменение структуры баланса

- изменение ценовой политики

- изменение политики управления затратами

- изменение дивидендной политики.

Далее следует финансовый прогноз, который должен показать, как изменится финансовая ситуация в перспективе, если разработанные меры будут осуществлены или если сохранятся все отрицательные тенденции (оптимистический или пессимистический прогноз).

Финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование - процесс оценки и выбора проекта капитальных вложений, а также его формализация в виде бюджета или финансового плана.

Финансовое планирование подразумевает:

- выявление потребностей в капиталовложениях;

- анализ альтернативных вариантов удовлетворения этих потребностей;

- подготовку доклада для менеджеров;

- выбор лучшей альтернативы;

- распределение имеющихся ресурсов между различными направлениями инвестирования.

Финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами.

Последовательность планирования обычно такова:

· определение целей;

· моделирование будущего состояния предприятия;

· определение способов его достижения;

· декомпозиция заданных (желаемых) результатов в цели и постановка задачи исполнителям, которые сами определят способы их достижения.

Планирование, таким образом, представляет собой:

1. систематическую постановку целей и разработку мероприятий по их достижению;

2. моделирование (проектирование) основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения;

3. систематическую подготовку управленческих решений, связанных с будущими событиями (подготовка к будущему).

Важными моментами при составлении финансового плана являются: определение размера выручки от продажи продукции, затрат на производство и реализацию продукции, расчет амортизационных отчислений, исчисление плановой прибыли и оценка потребности в оборотных средствах.

Планирование выручки может быть:

- годовым

- квартальным

- оперативным

Существует 2 метода планирования выручки:

1) Расчетный. При расчетном методе предварительно планируются объемы производства продукции на основе производственной мощности предприятия, а исходя из них планируется объем продаж.

Этот метод используют предприятия, ориентированные на сбыт.

В = ТП + Он – Ок,

где ТП - товарная продукция, планируемая к выпуску, планируется на основе производственной программы предприятия.

Он - остатки нереализованной товарной продукции на начало планируемого периода в ценах предшествующего периода, планируется по данным бухгалтерского учёта.

Ок - остатки нереализованной товарной продукции на конец планируемого периода в плановых ценах.

Поскольку учет остатков ведется не в ценах, а по производственной себестоимости, то используется коэффициент пересчета.

К пер. = ТП отчетного периода / С_ТП^ПР отчетного периода, где

С_ТП^ПР отчетного периода - производственная себестоимость товарной продукции отчетного года.

Он = С_Он * К пер., где С_Он - себестоимость остатков на начало

Ок = ТП_IV / 90 * Nз, где

ТП_IV - товарная продукция, планируемая к выпуску в IV квартале

90 - количество дней в квартале

Nз - норма запаса готовой продукции, в днях.

2) Метод прямого счета. Предварительно прогнозируется объем продаж на основе маркетинговых исследований оценки емкости рынка. Этот метод используют предприятия, ориентированные на маркетинг.

В = ОП * Ц, где

ОП - прогнозируемые объемы продаж, Ц - плановая цена

Объем производства продукции рассчитывается исходя из объема продаж.

ТП = В – Он + Ок.

Состав остатков нереализованной продукции зависит от метода учета выручки. При методе начислений (по отгрузке) они включают только остатки продукции на складе. А при кассовом методе, кроме того, еще отгруженную, но не оплаченную продукцию.

Планирование себестоимости продукции.

Себестоимость товарной продукции определяется путем составления сметы затрат на производство и реализацию продукции.

Себестоимость реализуемой продукции определяется по формуле:

С_РП = С_ТП^полн + С_Он^пр – С_Ок^пр, где

С_ТП^полн - плановая полная себестоимость товарной продукции, определяется по смете.

С_Он^пр - фактическая производственная себестоимость остатков готовой продукции, не реализованных в начале планируемого периода, определяется по данным БУ.

С_Ок^пр - плановая производственная себестоимость остатков готовой продукции на конец периода.

При годовом планировании себестоимость реализуемой продукции определяется по формуле:

С_Ок^пр = С_IV^пр / 90 * Nз, где

С_IV^пр - плановая производственная себестоимость IV квартала (берется из сметы)

Nз - норма запаса готовой продукции, в днях.

Планирование прибыли.

План по прибыли является важнейшей составной частью финансового плана предприятия.

Существуют следующие методы планирования прибыли:

1) Метод прямого счета, в том числе:

1.1 укрупненный, используется при небольшом ассортименте продукции. Прибыль от продажи продукции определяется:

Ппр = В – С

В = ТП + Он – Ок

С = С тп + С он – С ок

= Ппр = Птп + Пон - Пок

1.2 поассортиментный, используется, если ассортимент продукции велик, прибыль рассчитывается по каждой ассортиментной позиции отдельно.

Ппр = Sⁿ_i=1 Птп_i + Пон - Пок

2) Аналитический метод, позволяет проанализировать и учесть влияние различных факторов на плановую прибыль. За основу расчетов берутся данные прошлого года, поэтому план можно рассчитать только по той продукции, которая выпускалась в прошлом году (сравниваемая). Планирование осуществляется в 3 этапа:

1. определение базовой рентабельности по данным отчетного года.

Рб = П отч. / С отч. * 100 %

В расчет принимаются ожидаемые величины прибыли и себестоимости отчетного года.

2. определение плановой себестоимости с учетом изменения объемов производства и плановой прибыли на основе базовой рентабельности.

Ппл = Спл * Рб

3. учитываются влияния различных факторов на величину плановой прибыли (изменение себестоимости, ассортимента и качества продукции, цен).

3) Факторный метод отличается тем, что позволяет в большей степени учесть влияние инфляции на финансовый результат.

Включает следующие этапы:

1. расчет базовых показателей за предшествующий год;

2. постановка целей хозяйственной деятельности;

3. прогнозирование индексов инфляции;

4. расчет плановой прибыли.

Индексы инфляции прогнозируются предприятием самостоятельно, на основе данных за прошлые периоды и экспертных оценок.

В основном необходимы 4 индекса инфляции:

- индекс изменения цен на продукцию предприятия, влияет на плановый размер выручки.

- индекс изменения покупных цен на сырье, материалы, топливо, энергию; влияет на плановую величину материальных затрат.

- индекс изменения стоимости основных средств, влияет на амортизационные отчисления.

- индекс изменения зарплаты, влияет на плановые расходы на оплату труда.